昔日公募一哥王亞偉奔私 能創另一個投資奇跡嗎

2012年10月19日 10:53
來源：大眾證券報

字號:T|T

0人參與0條評論打印轉發

半年前的五一節剛過，當原華夏基金副總經理、華夏大盤基金經理王亞偉離開華夏基金的消息被證實，震驚了基金行業；半年后的本周，當王亞偉的名字和一家叫做“千合資本”的資本管理公司聯合在了一起，王亞偉以私募身份復出，注定再次成為媒體追逐的熱點……

王亞偉成立私募落戶前海

來自深圳市場監督管理局的最新消息顯示，今年9月28日，一家名為“深圳千合資本管理有限公司”的私募基金已悄然成立，該公司的法人代表叫王亞偉。信息顯示，這家公司經營范圍為受托資產管理、股權投資、投資管理等，注冊資本金1000萬元人民幣，法人代表即王亞偉，出資比例100%。前海管理局辦公室已經證實，千合資本管理公司的法定代表人王亞偉就是前華夏基金的王亞偉。據了解，今年，國務院批復了支持前海在金融改革創新方面先行先試，建設我國金融業對外開放試驗示范窗口。前海計劃對合格的企業按照減稅15%的標準征收所得稅，該政策還需國家部委進一步支持。業內人士推測，王亞偉最后落戶前海，應該是與此優惠政策有關。多位業內人士透露，王亞偉計劃將其私募基金的目標客戶鎖定為真正的高凈值人群，對目標客戶設定了較高的門檻。業內有說法是其門檻為2000萬元人民幣起，亦有說法是500萬美元起。并且，他還要求客戶投資其私募的資金量不得超過個人資產一定比例，或為5%。也就是說，其目標客戶至少身家數億。今年5月，王亞偉正式從華夏基金離職，當時，華夏基金亦有數位研究員跟隨其離職。

公募輝煌階段激流勇退

王亞偉，之于公募基金，不得不說是一個“傳奇”，前無來者。從1998年進入公募行業到2012年5月離開，王亞偉在這個行業待了14年。有媒體總結這段時間內王亞偉經歷了四個階段：2006年以前是起步階段，此階段王亞偉成績平平不為人知；2006年是調整階段，是其關鍵的一年；2007年到2009年，王亞偉經歷了牛熊市的轉換，其靈活開放的心態和出神入化的選股能力，奠定其基金“一哥”地位；2009年到2012年，王亞偉則呈現平穩發展狀態。經歷過998點的熊市底部，也到達過6124的牛市巔峰。雖然在2006年之前，王亞偉管理的基金業績也可圈可點，但成就其“公募一哥”的地位，則是在2006年之后“牛市漲得比別人多，熊市跌得比別人少”的優異業績。根據資料顯示，從1998年4月28日到2002年1月8日，基金興華的凈值增長率是84.86%，對應同期上證綜指漲幅是18.79%，王亞偉是興華的基金經理助理、基金經理。2001年12月起王亞偉開始擔任華夏成長基金經理，從2001年12月21日到2005年4月12日，即王亞偉離任，上證綜指下跌28.5%，但是華夏成長凈值增長率為13.22%。2005年12月王亞偉接手華夏大盤精選基金。從2005年12月31日至2012年5月3日，華夏大盤基金的凈值增長了1182.16%，同類基金的平均回報率僅為234.82%。王亞偉管理的另外一只基金華夏策略精選，從2008年10月23日成立至2012年5月3日，凈值回報率為126.1%，同類基金的平均回報率為43.66%。2012年5月3日，這一切戛然而止。王亞偉離開了華夏基金，離開了公募行業。而他的去向，并沒有如當初預測的那樣，或是繼續留任公募、或是轉投資管、或是走向券商，而是選擇了很多公募明星基金經理共同的去向——私募基金。

公募明星“奔私”甘苦自知

公募基金似乎就是私募行業的“黃埔軍校”。一批又一批的公募明星前仆后繼奔私，他們告別公募后，借助昔日光環，在開始時大都有著不錯的日子，但在2008-2012四年熊市中，私募的日子并沒有那么順風順水，甘苦，自己品嘗。今年6月25日，孫志洪掌舵的上元一期凈值為0.6991元，觸及了清盤線0.7元，提前終止。在公募界，孫志洪一度掌舵公募基金、社保專戶，亦是首屆基金經理金牛獎獲得者，2009年參與創辦上海上元投資。上海隆圣投資總經理王貴文曾任嘉實基金總經理助理，掌舵嘉實主題精選。2006年7月至2007年7月，嘉實主題精選基金凈值增長175.9%，在同期同類基金中排名第七。2007年7月，王貴文離職，創辦隆圣投資，并于同年11月閃電發售了四只產品。2011年12月29日，中投信托在其官方網站發布隆圣系私募基金的清盤信息，王貴文將旗下所有私募產品清盤。王貴文悲情表示“此次別過，今世不再來”。鄭拓，原交銀施羅德基金經理，2009年9月正式離開交銀施羅德，創立上海好望角投資。2011年，所有產品清盤。今年5月，證監會通報稱，鄭拓涉嫌利用未公開信息交易股票已被公安機關依法采取強制措施。至此，鄭拓旗下的產品已全線清盤，好望角公司也已經注銷。投資江湖中，李旭利名聲赫赫。這位畢業于“五道口”的高材生，26歲起開始在南方基金擔當基金經理。在2001-2005年的大跌中，所管理的產品始終保持了正收益。2005年從南方基金跳槽去交銀施羅德之后，也一直保持了穩健的增長。其投資生涯中，是個“拿獎拿到手軟”的人物，被業內譽為智商和情商俱高的“雙高”人士。 2009年7月加盟上海重陽開始私募基金運作。2010年10月，離開重陽； 2011年8月22日，因涉嫌“利用未公開信息交易罪”被上海警方依法執行逮捕。2012年6月，在上海開庭審理。

王亞偉私募能否創奇跡

海通證券選取了擁有過去2年歷史業績的私募基金經理作為分析樣本，令人遺憾的是，作為私募基金經理三大來源的公募、券商、民間，其業績水平均未顯示出超出平均水平的管理能力。盡管經歷公募基金大資金管理的歷練，但公募基金出身的私募基金經理整體并未顯示出優秀的管理能力。事實上，不少陽光私募管理人公轉私后出現水土不服的。翻閱今年以來最新的業績發現，截至9月底，從容投資呂俊掌舵的四只產品，今年以來的凈值跌幅均超過10%，在陽光私募中業績表現較為靠后。曾經是金鷹基金投資總監的龍蘇云管理的鼎力價值成長1期，截至8月底，今年以來凈值跌幅超過8%。“業績是最好的說服力。奔私后少了公募基金研究平臺、市場平臺的支持，基金經理單打獨干要發展起來很難，如果市場行情不給力，那就更不太可能有起色。現在不少曾經的公募大佬旗下僅有一只產品，他們都在熬過寒冬后再考慮伺機擴張。”一位私募分析師如是指出。王亞偉，這位昔日的公募一哥，奔私已成事實。然而，他會創造出什么樣的成績？是會出現一貫的奔私水土不服，還是會呈現給投資者另外一個投資奇跡？拭目以待吧！黃曉霞