前光大保德信投資總監許春茂投168萬借兩賬戶炒股

2011年10月11日 07:35
來源：東方早報 作者：柯智華

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早報記者 柯智華

10月9日，在取保候審約半年后，前光大保德信投資總監、現年37歲的許春茂站在靜安法院的被告席上，成為繼韓剛后第二名因老鼠倉而接受審判的基金經理。

早報記者獲得的一份許春茂自述資料，披露了其參與內幕交易的過程、原委。根據該份材料，許春茂通過其親屬和同學開交易賬戶，自投資金168萬元，參與了新華百貨(600785)、長百集團(600856)、科陸電子(002121)、葛洲壩(600068)等多只股票交易。

曾以自己的名義開戶

檢察機關以涉嫌利用未公開信息交易罪對其提出起訴。經法院審理查明，2009年2月28日至4月15日期間，許春茂利用職務便利，親自或通過MSN通信、電話等方式，操作史建明和王超慶的證券賬戶，先于或同期其管理的公募基金買入、賣出股票，涉及股票68只、金額9500余萬元，獲利209萬余元。

許春茂對于指控均未表示異議。靜安法院當庭作出判決，判處許春茂有期徒刑3年，緩刑3年，并處罰金人民幣210萬元。

但根據早報記者拿到的材料，許春茂參與的內幕交易遠非上述數據。實際上，同許春茂發生關聯的共有三個證券賬戶。

2003年，許春茂留學畢業后進入上海泰信基金公司工作，彼時其南京大學讀書期間的同學張超綱從券商市場部跳槽，準備成立自己的經紀公司。“為了幫同學的忙，但本人剛回國工作，并沒有資金投資，就建議我在日本的堂哥許春高在張超處開立一個股票賬戶。”

該年夏天，張超用其表弟王超慶的名義，在華泰證券萬航渡路營業部開了一個股票賬戶，供許春高使用。

第二個賬戶則是2004年開的。“2004年3月，同樣因為幫張超忙的緣故，本人建議在寧波的另一堂哥許春明也在張超處開一賬戶。由于許春明是老股民，已經有了股票賬戶，也并不想轉戶。張超便找到同學史建明(同為南京大學同學)，以其名義同樣在華泰萬航渡路營業部開立股票賬戶，供許春明使用。”

值得一提的是，盡管兩個賬戶均為許春茂的堂哥所開，但是其資金卻是經過了許春茂銀行賬戶。“(許春高)將十萬元人民幣現金交給我，我將其存入銀行后，打入了王超慶賬戶。2004年到2006年，許春明大概分三次通過我的銀行卡轉賬，向該賬戶(史建明賬戶)投資了100萬元。”

在上述兩個賬戶之外，2004年許春茂用自己的名義同樣在華泰證券開了證券賬戶。根據許春茂的說法，該賬戶供其兩個堂哥許春明和許春高使用，由于其加入光大保德信基金公司，其于2005年10月將該賬戶注銷。

值得注意的是，根據許春茂的供述，其于2003年碩士畢業進入上海泰信基金公司任職金融工程部，也就是說，其在華泰證券開立證券賬戶時，已是基金公司職工，至其2005年銷戶，其在泰信基金公司兩年期間一直有證券交易賬戶。

2007年2月份，許春茂兩個堂哥將資金從上述賬戶中轉出，共計380萬元，比原始投資金額150萬元多了230萬元。

不斷追加資金買入

與此同時，許春茂開始加大自己的投資額度。

根據許春茂自己的說法，2006年起其劃入王超慶賬戶10萬元，至2009年3月30日注銷，其10萬元的原始投資最終變為57.44萬元。

史建明的賬戶則使用到了2010年3月份。2007年，許春茂向該賬戶投入30萬元，2008年初再次投入80萬元，2010年初又追加了48萬元。與此同時，史建明在2007年也投入了100萬元左右。

早報記者獲悉，在一尺多厚的卷宗中，絕大部分為其交易股票的證券。據許春茂稱，其操作的股票中盈利比較大的有新華百貨、長百集團、科陸電子、葛洲壩等。

目前尚不清楚許春茂涉嫌老鼠倉的股票只數和總金額。由于2009年2月刑七修正后，才對老鼠倉作出刑事處罰，法院對涉案期間的調查數據是，2009年2月28日至4月15日期間，許春茂老鼠倉交易涉及股票68只、金額9500余萬元，獲利209萬余元。

而其操作手法，多是通過MSN、電話等方式，使得上述兩賬戶同期或先于其管理的基金買入賣出。

比如2008年12月8日上午10時53分至54分，史建民賬戶買入新華百貨1萬股，當日14時30分左右，許春茂聯系張超詢問買入情況，隨后許春茂管理的光大紅利基金在當日下午14時48分至55分，買入新華百貨。14時57分，史建明賬戶再次買入2萬股。

再比如，2008年12月17日9時30分至48分，史、王賬戶買入友誼股份。9時50分至59分，光大紅利基金同樣買入友誼股份。

“對老鼠倉界定不清晰”

根據靜安法院的通訊稿，鑒于許春茂能夠投案自首，退繳了全部違法所得，確有認罪悔罪表現，遂法院作出了判處緩刑的判決。據悉，2011年4月18日，許春茂主動至中國證監會上海稽查局接受調查，后如實向公安機關交代了上述犯罪事實。

資料顯示，2010年4月，許春茂跳槽至中歐基金擬任副總經理，由于上海證監局的調查并沒有正式任職，7月份提出辭職，并于9月30日正式離職。

據知情人士透露，在調查初期，許春茂并沒有“如實”交代，其在南京約上述兩位大學同學見面，告知自己可能被調查的情況，并訂立同盟，稱其并未參與上述兩個證券賬戶的股票交易。

值得一提的是，在老鼠倉期間，許春茂取得了不錯的投資業績。2006年起管理的光大紅利列同期成立新基金的第一名，2007年則排名股基第三，2009年位列股基前五。

對于自己的違規行為，許春茂聲稱：“本人心里一直認為，沒有刻意的利用基金資金拉抬股價，并自己出貨以牟取利潤，便不是真正道義上的‘老鼠倉’行為，形不成對基金投資人實質意義上的損害。”“2009年2月刑七修正之后，對老鼠倉做出了刑事上的懲罰。但是那段時間本人在休假，對法律的出臺沒有及時學習。本人印象中，只到當年9月，公司因為張野案的處罰案例，才請了律師來講述上述法律，但是對界定的標準，也闡述得不盡清晰。由于司法解釋是09年10月出臺，追述標準到2010年5月出臺，當時律師闡述不清，可能也有客觀原因。”