大摩：維持長城汽車增持評級

摩根大通維持長城汽車增持評級，其目標價為7.6港元。

綜合外電9月8日報道，摩根大通發表研究報告，長城汽車(02333)上半年純利低預期，調低該公司08、09兩年盈利預測18%及19%。雖然調低盈利預測，但基于該股估值吸引，維持增持評級，目標價7.6港元。

摩根大通稱，長城汽車上半年盈利按年增長1%至4.08億人民幣，低于該行預測3%。上半年銷量增長38%至65,675輛，主要受惠于出口按年上升74%，但綜合毛利率則由07年同期23.9%降至20.5%，主要受累于轎車營運初期取得虧損。

摩根大通表示，調低該公司08、09兩年盈利預測18%及19%，反映其調低轎車銷量預測，以及調低經濟型轎車及皮卡車售價預測，料08、09兩年盈利分別為8.17億及9.15億人民幣。

免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與鳳凰網無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內容。