2009年09月12日 12:58鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 全球矚目的夏季達(dá)沃斯論壇9月10日在大連開幕，今年新領(lǐng)軍者年會(huì)的主題確定為：“夏季達(dá)沃斯”——重振增長。2009夏季達(dá)沃斯論壇將重點(diǎn)探討如何將挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇，探索并把握政府及私營部門在投資構(gòu)建綠色經(jīng)濟(jì)的過程中帶來的新機(jī)遇。鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)進(jìn)行全程報(bào)道。

[主持人Hiroko Kuniya：]大家好！這節(jié)討論的主題是亞洲管理全球經(jīng)濟(jì)的新角色，請(qǐng)各位就坐。我來自日本廣播公司的Hiroko Kuniya。 嘉賓是坐在我左手邊的是Muhammad Lutfi先生，他是印尼投資協(xié)調(diào)局的主席；旁邊的是Jaspal S.Bindra先生，他是渣打銀行有限公司亞洲CEO；在亞洲地區(qū)銀行業(yè)有多年工作經(jīng)驗(yàn)；Alejandro Jara先生，世貿(mào)組織副總干事；朱民先生，非常著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，目前是中國銀行集團(tuán)常務(wù)副行長；最后一位是MoonChung-in先生，他是韓國閻氏大學(xué)的教授。 我們都已經(jīng)看到了危機(jī)對(duì)世界產(chǎn)生的影響，我們要重建信用、信任和信心對(duì)國際貨幣體系的，我們也討論到要重新加強(qiáng)監(jiān)管、問責(zé)，但是另外一個(gè)非常重要的問題是要加強(qiáng)國際貨幣機(jī)構(gòu)IMF的作用。如果國際貨幣機(jī)構(gòu)不能夠加強(qiáng)，他們的有效性和合法性都會(huì)受到質(zhì)疑。今天我們要探討加強(qiáng)這些機(jī)構(gòu)的目的和任務(wù)是什么？亞洲要承擔(dān)什么樣的責(zé)任，如何更好在管理全球經(jīng)濟(jì)方面扮演更加重要的角色。國際貨幣機(jī)構(gòu)并沒有反映出當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，發(fā)展中國家需要發(fā)出更多的聲音。 首先我想問朱民先生，中國一直和印度、俄羅斯、巴西配合倡導(dǎo)提高發(fā)展中國家的話語權(quán)，那么您希望看到國際貨幣基金組織發(fā)生什么樣的變化呢？中國希望在這個(gè)機(jī)構(gòu)當(dāng)中扮演什么樣的新角色呢？[2009-09-12 11:53:18]

[朱民：]非常高興能夠第一個(gè)發(fā)言。我覺得這是一個(gè)非常重要的問題，但是客觀來講目前我們所面臨的情況非常艱難，因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)好的時(shí)候沒有人想到他們，在經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候所有人都怪罪他們。目前我們的全球治理還是在以國家為單位的，所以可以在全球做的事情還是非常少的，我們要加強(qiáng)全球金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，首先是儲(chǔ)備貨幣，需要有新的儲(chǔ)備貨幣，不管是美元還是一攬子貨幣，但是必須要有一個(gè)穩(wěn)定的儲(chǔ)備貨幣，這點(diǎn)非常重要，因?yàn)閬喼蘅偟募悠饋碛?萬億的外匯儲(chǔ)備，占全球儲(chǔ)備的35%，而且這個(gè)儲(chǔ)備還是動(dòng)蕩的，對(duì)亞洲國家來說是一個(gè)非常大的挑戰(zhàn)。我們是最后的一個(gè)借貸者，當(dāng)然還有很多的問題涉及到了。這次危機(jī)中我們知道我們還是需要IMF的，比如說東歐國家和其他的一些島國，他們也認(rèn)識(shí)到IMF的重要性，IMF必須要很快的采取行動(dòng)，必須要制定合適的政策，并不一定是一種通縮的政策，但是應(yīng)該是非常合適的政策。 從亞洲來說，我們希望亞洲國家有更強(qiáng)的話語權(quán)，有更強(qiáng)的實(shí)力，我們希望看到投票權(quán)能夠有所變化，亞洲的投票權(quán)可以有所提升。當(dāng)然我要強(qiáng)調(diào)的是投票權(quán)是可以改變的，但是最關(guān)鍵的問題是需要平等的解決各種問題，需要各方都參與進(jìn)來。盡管我們改變了投票權(quán)，IMF還是由美國和歐洲國家所主導(dǎo)的，所以比治理結(jié)構(gòu)更加重要的是讓所有人都參與進(jìn)來，參與對(duì)話和決策進(jìn)程，這點(diǎn)是更加重要的。[2009-09-12 11:58:28]

[主持人HirokoKuniya：]在四月份的倫敦峰會(huì)中，執(zhí)行總裁說IMF又回來了，它的貸款能力增加了三倍，又為市場(chǎng)注入了很多流動(dòng)性，所以它的重要性再次獲得了承認(rèn)。但是我覺得在亞洲國家，人們依舊對(duì)IMF的運(yùn)營方式持有懷疑態(tài)度。我想請(qǐng)問印尼的Lutfi先生，您是如何看待國際貨幣基金組織的？您是否覺得它是一個(gè)非常公平的機(jī)構(gòu)呢？[2009-09-12 11:58:48]

[Lutfi：]我是半夜坐飛機(jī)趕來會(huì)場(chǎng)的。我們?cè)谖C(jī)之后看這個(gè)問題的視角是這樣的，在印尼我們并不想主導(dǎo)，甚至不想管理國際金融體系，我們是一個(gè)發(fā)展中國家。我們有2.4億人口，只有53%的人口是有電可以使用的，因?yàn)槲覀儧]有電，這就意味著有一億人沒有參與生產(chǎn)，如果我可以搞一些發(fā)電廠加強(qiáng)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，這些人可以轉(zhuǎn)變?yōu)橹挟a(chǎn)階級(jí)，他們可以生產(chǎn)和消費(fèi)，這是新興市場(chǎng)的職責(zé)，這是印度的職責(zé)，他們需要買東西，緩解全球的消費(fèi)問題。我們?nèi)绾螀⑴c像IMF這樣的國際組織呢？印尼在管理經(jīng)濟(jì)方面學(xué)到了很多東西，當(dāng)我們經(jīng)歷了一些改革，我們的儲(chǔ)備達(dá)到25億，在我們的總統(tǒng)第二個(gè)任期期間，他需要向人們解釋這個(gè)貸款并不是我們?cè)?9年時(shí)狀況的復(fù)制和重演，雖然我們對(duì)貨幣基金組織是過敏了，我們甚至聽都不想聽，我們聽到就害怕，這是事實(shí)，我們學(xué)到了很多，但是我們也付出了慘痛的代價(jià)，我們不想怪誰，但是這是事實(shí)，我們希望拉動(dòng)全球消費(fèi)，能夠在這一方面有所作為。 談到管理世界經(jīng)濟(jì)和主導(dǎo)世界經(jīng)濟(jì)，亞洲的方法和西方過去60年來的方法是全然不同的。我們目前從中國購買飛機(jī)，他們希望以人民幣來結(jié)算我覺得這不是中國希望對(duì)印尼施加影響，他們之所以這么做，是因?yàn)樗麄兿牍芾盹L(fēng)險(xiǎn)籃子，不是用美元，而是用人民幣結(jié)算，我們贊同這樣的做法，就是人民幣每年升值6%，如果我們是一半一半這是能夠接受的，這是非常現(xiàn)實(shí)的做法，我們很忙，中國很忙，印度很忙，都在致力于推動(dòng)中產(chǎn)階級(jí)的崛起，我們希望幫助窮人脫貧，能夠變成有尊嚴(yán)的中產(chǎn)階級(jí)，而且有能力向全球購買產(chǎn)品。[2009-09-12 12:00:42]

[主持人HirokoKuniya：]朱先生，您是不是也忙于讓風(fēng)險(xiǎn)多元化呢？[2009-09-12 12:03:01]

[朱民：]我們忙于建立新的體系，并不是要讓印尼買人民幣或者是用人民幣結(jié)算，我們只是希望鄰國能夠用人民幣結(jié)算，可以規(guī)避匯率和利率的風(fēng)險(xiǎn)，我們并不是讓所有的朋友都買人民幣，只是希望人民幣結(jié)算而已。[2009-09-12 12:03:17]

[主持人HirokoKuniya：]Jaspal S.Bindra先生，您是不是認(rèn)為現(xiàn)在各國都在避免使用美元呢？[2009-09-12 12:03:33]

[Jaspal S.Bindra：]現(xiàn)在很多人都在關(guān)心非美元結(jié)算帶來的好處，我們大部分的客戶所問的問題是替代貨幣是什么呢？大部分人都愿意承認(rèn)和理解，中長期來看，可能是十年、二十年以后，人民幣將成為最重要的貨幣，甚至有可能是儲(chǔ)備貨幣。但是短期來看，我們很難看到一種替代貨幣可以完全取代美元。我們將會(huì)看到黃金投資和商品投資都會(huì)成為一種多元投資的方案，他們有實(shí)用價(jià)值，而且在市場(chǎng)上運(yùn)用的時(shí)間能夠更長一些，這也是一個(gè)不斷加快的趨勢(shì)。 談到讓鄰國都使用這種貨幣，目前一個(gè)非常大的問題是人們對(duì)美元還是有所懷疑的，當(dāng)然在最近兩到三個(gè)月中，美元的價(jià)值有所貶值。我覺得國際社會(huì)并沒有允許美元完全自由流動(dòng)，這是一種趨勢(shì)還會(huì)繼續(xù)。[2009-09-12 12:03:58]

[主持人HirokoKuniya：]我們又回到IMF的問題上，從各位嘉賓的話語中反映出現(xiàn)在有一些情況不斷的變化，帶來了一些改變，也是改變了IMF。我們請(qǐng)問Moon教授，現(xiàn)在IMF的信用和合法性發(fā)生了什么樣的變化？從韓國的角度來講，韓國在九十年代末是經(jīng)歷了貨幣沖擊，好像韓國認(rèn)為是來自IMF的沖擊，您怎么看待問題？[2009-09-12 12:06:01]

[MoonChung-in：]您提到了IMF的體系問題，可以說進(jìn)入危機(jī)最大的受益者就是IMF，因?yàn)樗呢?cái)務(wù)資源更加擴(kuò)大了。在過去的時(shí)候缺少這種多邊體制，有一種惰性，我們?cè)谶^去幾十年中看到了這種變化，我們的經(jīng)濟(jì)規(guī)模、貿(mào)易規(guī)模，像65%的外匯儲(chǔ)備都匯集在東、北亞地區(qū)，但是這些在IMF中沒有反映出來。我們?cè)倏纯错n國，IMF當(dāng)年來拯救韓國的時(shí)候，它的方案是錯(cuò)誤的，可以說IMF的信譽(yù)下降了，現(xiàn)在也可以說IMF仍然沒有什么解決方案來面對(duì)現(xiàn)在的問題，因此我們必須要思考一下IMF的智慧和實(shí)用性。[2009-09-12 12:08:05]

[主持人HirokoKuniya：]有一些亞洲聲音說，恐怕對(duì)IMF來講有一個(gè)雙重標(biāo)準(zhǔn)，一方面它對(duì)于發(fā)展中國家的態(tài)度非常強(qiáng)硬，一方面對(duì)發(fā)達(dá)國家卻不敢說什么了。[2009-09-12 12:08:26]

[MoonChung-in：]當(dāng)然了，看看它的治理架構(gòu)，32-34%是歐洲，17%多是美國，其他的只能被歸結(jié)到一個(gè)大籃子中，叫做其他國家，不管這些國家決定了什么，其他國家也只能同意了。華盛頓共識(shí)怎么來的？IMF基本上是接受了美國國會(huì)的決定，所以我們現(xiàn)在必須要重新思索IMF的結(jié)構(gòu)以及接下來對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的管理。[2009-09-12 12:09:41]

[主持人HirokoKuniya：]Jara先生，您是世貿(mào)組織的官員，您肯定了解一個(gè)機(jī)構(gòu)必須要公平，大家要互相信賴。那么在這個(gè)年代，可以說IMF的信譽(yù)是我們現(xiàn)在這個(gè)世界沒有想到的，它有點(diǎn)讓我們失望。您覺得國際貨幣基金組織的一些關(guān)鍵原則是否也會(huì)因?yàn)檫@種質(zhì)疑受到動(dòng)搖呢？[2009-09-12 12:10:23]

[Alejandro Jara：]我也想講講國際機(jī)構(gòu)的合法性和信譽(yù)度。我覺得國際貨幣基金組織確實(shí)面臨了一些問題，比如說世界銀行、聯(lián)合國也都面臨了一些挑戰(zhàn)，比如說聯(lián)合國面臨了很大的壓力，面臨挑戰(zhàn)的機(jī)構(gòu)不僅限于IMF，他們所反映的世界是60年前世界的情況，但是今天不是這樣了，今天的危機(jī)顯示出我們需要更多的國際合作，需要更多的金融監(jiān)管，不管是通過巴塞爾協(xié)議，我們必須要讓世界所有國家同樣接受紀(jì)律的約束。在美國，在歐洲，他們也需要和世界各地一樣。 類似IMF這樣的機(jī)構(gòu)，必須要反映出今天的世界和明天世界的不同現(xiàn)實(shí)，否則當(dāng)我們?cè)诎踩⑨t(yī)療、環(huán)境等方面需要國際合作的時(shí)候就很難實(shí)現(xiàn)。各國政府也必須要反映出今天的現(xiàn)實(shí)，我們也要朝著同樣方向進(jìn)步，否則很難要求新興國家更多的合作了，也很難讓他們承擔(dān)更多的責(zé)任。因?yàn)橐屗麄兂袚?dān)更多的責(zé)任就需要他們有更大的發(fā)言權(quán)和參與度。我們看一下國際貨幣基金組織，歐洲國家有一些參與，可是現(xiàn)在這些歐洲國家使用共同貨幣歐元，但是他們?nèi)匀灰詥为?dú)國家參與進(jìn)來，恐怕現(xiàn)在有意見應(yīng)該把歐洲作為一個(gè)聲音在IMF中出現(xiàn)，可以加強(qiáng)一些力量。\ IMF也有方方面面，也有一些政策性很強(qiáng)的問題，要解決這些問題必須要從整體的角度來解決。我們要看整個(gè)世界組織的治理，而不只是國際貨幣基金組織的一家。[2009-09-12 12:10:55]

[主持人HirokoKuniya：]您的意思是說國際貨幣基金組織是我們?nèi)蛑卫碇械囊粋€(gè)部分，要在全盤設(shè)計(jì)中統(tǒng)一考慮？[2009-09-12 12:13:17]

[Alejandro Jara：]對(duì)，現(xiàn)在我們是一國一票。[2009-09-12 12:13:48]

[主持人HirokoKuniya：]G20國家定出了IMF改革的最后期限，當(dāng)經(jīng)濟(jì)下滑的時(shí)候，意愿恐怕會(huì)降低，現(xiàn)在多哈談判已經(jīng)止步不前，那么您覺得政治上的改革意愿會(huì)繼續(xù)下去嗎？[2009-09-12 12:14:09]

[Alejandro Jara：]政治意愿是我們面臨問題的一個(gè)反映，我們?cè)诤芏囝I(lǐng)域都需要國際合作，我們必須要進(jìn)行調(diào)整，才能實(shí)現(xiàn)這種國際合作，我們要求國家負(fù)責(zé)任，要求他們超越，這些國家也需要有更多的分享和更大的聲音，這是很自然的。因此我們要考慮采取什么措施來加強(qiáng)國際合作，這種國際合作不僅僅限于在IMF之間的合作。[2009-09-12 12:14:39]

[Kuniya：]歐美也有一些聲音。覺得更多的發(fā)言權(quán)就意味著更多的責(zé)任。那么亞洲國家有這個(gè)能力來應(yīng)對(duì)嗎？Bindra先生您認(rèn)為到底亞洲國家能承擔(dān)多少？有多大的能力？[2009-09-12 12:20:08]

[Bindra：]G20提出了這些問題，在G20會(huì)議之前，大家都很擔(dān)心在金融危機(jī)中這些西方國家會(huì)強(qiáng)制實(shí)行很多的保護(hù)主義措施。G20會(huì)議當(dāng)中確保要國際社會(huì)達(dá)成共識(shí)，防止保護(hù)主義。我們要確保這能力說到做到，但至少是作出了這樣的承諾。G20馬上要在匹茲堡再召開會(huì)議了，我覺得要確保這些財(cái)政上的貨幣上的刺激措施要能夠繼續(xù)下去。直到我們脆弱的復(fù)蘇可以更加地穩(wěn)固。而且我們的經(jīng)濟(jì)走出低谷還要繼續(xù)向前一步。回答你的問題，顯然一方面是在國際治理中要求有更多的聲音，不管是世貿(mào)組織還是氣變還是國際貨幣基金組織，不可避免會(huì)有更多的責(zé)任。我們已經(jīng)看到早期的跡象在負(fù)擔(dān)起這些責(zé)任。比如說中國在IMF已經(jīng)作出了重要的承諾，而且印度尼西亞也成為了IMF的捐助國，我覺得這都是大的步驟。最近的貿(mào)易部長會(huì)議一周前在印度舉辦，這次會(huì)議上大家再次承諾要推動(dòng)多哈回合談判。而且美國也是更加地合作。同時(shí)也是有更大的推動(dòng)力。而且我們也看到在氣變方面也有類似的聲音。大家都有了很強(qiáng)的緊迫感一定要找到方案，而不是都在找借口、逃避責(zé)任。這已經(jīng)體現(xiàn)了責(zé)任感。[2009-09-12 12:20:47]

[Kuniya：]G20韓國、中國、印度尼西亞都會(huì)參加，那么亞洲怎么樣能夠保持改革的態(tài)勢(shì)并且在國際舞臺(tái)上這能夠繼續(xù)保持其影響，我想問一下您覺得中國的戰(zhàn)略是怎么樣的？[2009-09-12 12:21:15]

[朱民：]我們?nèi)绻xMoon先生當(dāng)選IMF的領(lǐng)導(dǎo)的話，這些事情都解決了，他有非常清晰的思路。回到剛才的問題，大家談到改變IMF的投票權(quán)和治理結(jié)構(gòu)，這是顯而易見的，現(xiàn)在的投票機(jī)制應(yīng)該獲得改變。從亞洲的角度來講，更重要的一點(diǎn)是我們也要更多的改變，我們現(xiàn)在在亞洲，我們?cè)谡勅蚣軜?gòu)，我們這里也要改變。世界現(xiàn)在分為三個(gè)團(tuán)體，美國、英國、澳洲、新西蘭他們都是一種消費(fèi)型的經(jīng)濟(jì)，從世界其他地方借錢，那么誰來支持他們呢？出口團(tuán)體，日本、德國、韓國，中國，甚至包括所有的亞洲國家。第三個(gè)團(tuán)體是資源型以及其他類型的國家。這是誰的損失呢？這是我們這個(gè)團(tuán)體國家的損失，比如說亞洲、南韓、日本、中國都是如此。 顯然亞洲的制造能力不是為了本國的消費(fèi)，而是為了世界市場(chǎng)的消費(fèi)，我們現(xiàn)在的庫存就會(huì)上升，然后原材料也在累積。因此，美國和英國在去杠桿化，我們就要去產(chǎn)能化，那么我們?cè)趺醋瞿兀窟@是不可避免的問題，一萬美元的消費(fèi)需求就不回在回來了，當(dāng)然我們可以指望拉美和中東，但是要補(bǔ)足美國消費(fèi)者的消費(fèi)需求就很難，這是我們今天面臨的重要的模式，這也是亞洲需要首先改變。 但是在這樣一個(gè)金融市場(chǎng)，過去10年內(nèi)亞洲地區(qū)區(qū)內(nèi)貿(mào)易迅猛增長，大概達(dá)到了53%，我們?cè)倏纯促Y本流，區(qū)域內(nèi)部的這種投資由資本流僅僅占11%，我們出口到美國和英國是1.4萬億-3萬億，但是區(qū)內(nèi)的流動(dòng)是非常少的，所以我們面臨了貿(mào)易不平衡很經(jīng)常性賬戶不平衡，這是非常困難的局面。我們?cè)倩氐絀MF，很顯然IMF有責(zé)任和預(yù)測(cè)，不是說預(yù)測(cè)危機(jī)，而是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)。此外IMF也應(yīng)該負(fù)責(zé)調(diào)整和監(jiān)管全球失衡問題，我們也應(yīng)該從自己做起，解決全球的失衡問題。在這里我們需要采取非常有益的措施，此外IMF的改革不應(yīng)該是自上而下的，而應(yīng)該是自下而上的，我們所有人都要參與進(jìn)來。[2009-09-12 12:23:16]

[主持人HirokoKuniya：]朱民先生剛才談到這個(gè)問題，雖然亞洲銀行的有毒資產(chǎn)是非常有限的，但是卻受到貿(mào)易萎縮巨大的影響，這個(gè)地區(qū)在調(diào)整的時(shí)候有多么脆弱呢？您覺得亞洲如何加強(qiáng)扛風(fēng)險(xiǎn)能力，讓其能夠更好的抵御來自西方的危機(jī)呢？亞洲如何加強(qiáng)它的扛風(fēng)險(xiǎn)能力呢？[2009-09-12 12:23:45]

[Lutfi：]我們過去在沉睡著，從90年開始我們一直沉睡不醒，我們沒有在民主方面做好功課。目前我們有7300萬民眾參與選總統(tǒng)，認(rèn)為這就是民主了，而奧巴馬卻是由5670萬人選出來的，民主要求我們帶來繁榮，這樣的繁榮是我們?cè)谀程煸缟闲褋恚吹轿覀兊慕?jīng)濟(jì)體是全球排名第19位，如果沒有弄錯(cuò)，我們也被邀請(qǐng)到過日本，那是在兩年前的時(shí)候。從我們的角度來看，印尼的證券交易所是有很大收益的，我們的收益最高，比秘魯和上海都高，而且很大一部分是從外資中獲得的收益。這個(gè)證券交易所是和銀行體系脫鉤的，我們只有五分之一或者是六分之一的產(chǎn)能在股市當(dāng)中，如果這兩者可以連接起來，我們的市值可以達(dá)到現(xiàn)有市值的五到六倍，目前我們的出口僅僅占到GDP30%，所以還是相當(dāng)小的。有60%的工業(yè)產(chǎn)能用于國內(nèi)市場(chǎng)，如果你們問我現(xiàn)在在全球怎么做，我想說國內(nèi)就已經(jīng)忙得不可開交了。如果我們國內(nèi)非常忙，沒有和其他國家建立聯(lián)系，但事實(shí)上我們無法脫鉤，我們受到了這次危機(jī)的影響。但是我們更加關(guān)注東南亞地區(qū)，現(xiàn)在有6億人口，如果我們比較一下最大的五個(gè)國家，印尼、新加坡、馬來西亞、泰國和菲律賓，我們表現(xiàn)雖然不是最好的，但是我們還不錯(cuò)，我們希望能夠在2015年簽署地區(qū)貿(mào)易協(xié)定，希望能夠加強(qiáng)在這一地區(qū)的能力。在此以后，我們也和印度簽訂貿(mào)易協(xié)議，和中國簽訂自由貿(mào)易協(xié)議，和澳大利亞談判建立自由貿(mào)易協(xié)定，我們希望找到有效的方式確定我們和世界進(jìn)行交往的方式。如果您再問我貿(mào)易的問題，我覺得如果我們?cè)趪鴥?nèi)做對(duì)了，做好了，我們也有責(zé)任來影響全球經(jīng)濟(jì)。當(dāng)然我覺得這是一個(gè)新的趨勢(shì)。[2009-09-12 12:27:20]

[主持人HirokoKuniya：]這是一個(gè)新的趨勢(shì)，和西方之間的貿(mào)易雖然很多，但是你們的錢不會(huì)留在國內(nèi)，不進(jìn)入股市，這些資本還是轉(zhuǎn)向其他地區(qū)的，是這樣嗎？[2009-09-12 12:27:44]

相關(guān)專題：

2009夏季達(dá)沃斯論壇

版權(quán)聲明：來源鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道的所有文字、圖片和音視頻資料，版權(quán)均屬鳳凰網(wǎng)所有，任何媒體、網(wǎng)站或個(gè)人未經(jīng)本網(wǎng)協(xié)議授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、鏈接、轉(zhuǎn)貼或以其他方式復(fù)制發(fā)布/發(fā)表。已經(jīng)本網(wǎng)協(xié)議授權(quán)的媒體、網(wǎng)站，在下載使用時(shí)必須注明"稿件來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)"，違者本網(wǎng)將依法追究責(zé)任。