素帕猜：勞動(dòng)力成本上升導(dǎo)致人民幣失去競(jìng)爭(zhēng)力

2011年11月09日 10:45
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2011年11月9日，國(guó)際金融論壇2011年全球年會(huì)在北京正式召開(kāi)，主題為“全球金融新框架：變革與影響”，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)全程參與直播。聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議秘書(shū)長(zhǎng)素帕猜在論壇上表示，從2007年來(lái)說(shuō)，對(duì)于人民幣而言，它被允許以大概20%到25%的速度進(jìn)行升值。但是大家看一下人民幣的競(jìng)爭(zhēng)性而言，在過(guò)去10年當(dāng)中，人民幣的競(jìng)爭(zhēng)性因?yàn)閯诠さ膯挝怀杀旧仙允チ烁?jìng)爭(zhēng)性。

以下為發(fā)言實(shí)錄：

素帕猜：尊敬的成思危主席，尊敬的郭金龍北京市市長(zhǎng)，尊敬的各位閣下，女士們，先生們，各位上午好。

對(duì)于國(guó)際金融論壇而言，現(xiàn)在正在舉辦第八屆2011年全球年會(huì)。因此，我認(rèn)為這對(duì)我們來(lái)說(shuō)實(shí)在是幫了大忙了。我謹(jǐn)代表聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議，我謹(jǐn)代表聯(lián)合國(guó)系統(tǒng)的各個(gè)機(jī)構(gòu)向在座的各位表示衷心的感謝，非常感謝主辦方能夠舉辦此次盛會(huì)，能夠邀請(qǐng)我們到此來(lái)進(jìn)行進(jìn)一步的探討，探討我們現(xiàn)在所面臨的各個(gè)挑戰(zhàn)。

我們已經(jīng)看到對(duì)于全世界而言，我們面臨著各種各樣的災(zāi)難，在過(guò)去的幾十年當(dāng)中一致如此。實(shí)際上每三年，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)必須要解決一次危機(jī)。韓升洙之前給大家分析了97、98年所發(fā)生的亞洲金融風(fēng)暴，當(dāng)時(shí)我也進(jìn)行了一些參與，希望能夠幫助解決亞洲所發(fā)生的危機(jī)。在過(guò)去的幾年當(dāng)中，對(duì)于全球的金融危機(jī)，是在07年、08年所出現(xiàn)的，而且一直延續(xù)到09年。因此，我們現(xiàn)在還有很大的負(fù)擔(dān)。我們要看一下這樣的一個(gè)經(jīng)濟(jì)衰退，它現(xiàn)在造成了深遠(yuǎn)的影響，對(duì)每一次的衰退，我發(fā)現(xiàn)每?jī)赡曛笪覀兙捅仨氁_(kāi)始進(jìn)行復(fù)蘇，我們要增加生產(chǎn)力，可能會(huì)達(dá)到10%，而且和衰退之前的峰值進(jìn)行比較。這就是我們所說(shuō)的兩倍的復(fù)蘇速度。

經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇是非常好的，而且正在不斷進(jìn)行，這是發(fā)展中國(guó)家正在進(jìn)行的，他們大概按照6.5%的速度不斷進(jìn)行復(fù)蘇，最慢的速度也出現(xiàn)了，這是在發(fā)達(dá)國(guó)家集團(tuán)當(dāng)中所出現(xiàn)的。現(xiàn)在平均的復(fù)蘇速度大概僅僅是2%，對(duì)于一些國(guó)家的復(fù)蘇速度，甚至不能達(dá)到1%，像希臘、愛(ài)爾蘭這樣的國(guó)家，他們?cè)趶?fù)蘇方面速度最慢。因此，我們現(xiàn)在國(guó)際貨幣基金組織、聯(lián)合國(guó)、世行都進(jìn)行預(yù)測(cè)，我們每個(gè)月不斷進(jìn)行評(píng)級(jí)，來(lái)對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)。對(duì)于國(guó)際貨幣基金組織來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在我們已經(jīng)評(píng)定，大概對(duì)于2011年可能只會(huì)達(dá)到0.5%的發(fā)展速度。我們相信就聯(lián)合國(guó)而言，我們覺(jué)得這個(gè)速度可能只會(huì)達(dá)到2.5%，對(duì)于明年的全球經(jīng)濟(jì)，它的發(fā)展速度也會(huì)降低，可能會(huì)降低到大概2.5%或者是2%。因此，我覺(jué)得這是我們所做出的預(yù)測(cè)。隨著我們不斷地觀察，這次經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的情況，以及是否能夠找到解決方案，我們要做一些調(diào)整。

我們對(duì)危機(jī)的態(tài)度，之前是不對(duì)的，我們已經(jīng)到了很糟糕的情況，但是在危機(jī)中沒(méi)有吸取教訓(xùn)。對(duì)于IMF來(lái)說(shuō)，他們現(xiàn)在主要側(cè)重新的金融架構(gòu)的構(gòu)建，我們希望能夠通過(guò)這些做法來(lái)提醒全世界注意，我們一定要從危機(jī)當(dāng)中吸取教訓(xùn)，而且我們的日程要進(jìn)行完善，而且要對(duì)全球金融架構(gòu)進(jìn)行改革，我們之前承諾過(guò)，這是在危機(jī)開(kāi)始的時(shí)候已經(jīng)承諾了。對(duì)于聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議來(lái)說(shuō)，我們相信這次的復(fù)蘇過(guò)程將會(huì)是一個(gè)緩慢的過(guò)程，而且會(huì)是一個(gè)非常不平衡的發(fā)展過(guò)程，主要有以下幾個(gè)原因：

之所以說(shuō)它是一個(gè)緩慢的過(guò)程，我們認(rèn)為對(duì)于一些家庭的貸款或者是信貸，它需要花我們幾年的時(shí)間才能夠進(jìn)行脫鉤。之所以花那么長(zhǎng)時(shí)間，因?yàn)閷?duì)于各個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，他們已經(jīng)把自己的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃幾年之前已經(jīng)用完了，現(xiàn)在他們只能通過(guò)刺激經(jīng)濟(jì)來(lái)進(jìn)行。復(fù)蘇的過(guò)程之所以會(huì)緩慢，這是因?yàn)槲覀兊倪@條道路上充滿了各種各樣的陷井，比如說(shuō)歐債危機(jī)、債務(wù)危機(jī)，還有一些家庭信貸問(wèn)題，還有一些比如說(shuō)主權(quán)債務(wù)危機(jī)，所有的這些都是陷井。在過(guò)去的幾個(gè)月當(dāng)中，我們已經(jīng)意識(shí)到這些危機(jī)的存在了。對(duì)于歐元區(qū)來(lái)說(shuō)，他們有必要來(lái)解決主權(quán)債務(wù)危機(jī)。

同時(shí)，我們現(xiàn)在也意識(shí)到了，隨著全世界都在不斷地來(lái)努力進(jìn)行全面地復(fù)蘇，對(duì)于很多的先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)，他們采納了一些政策，我把它叫做財(cái)政緊縮的政策，有的時(shí)候需要進(jìn)行這樣的政策，但是現(xiàn)在并不需要，至少長(zhǎng)期不需要，對(duì)于財(cái)政的緊縮政策，也加以實(shí)施了，在全球來(lái)說(shuō)我們需要進(jìn)行增長(zhǎng)，我們需要刺激就業(yè)，需要來(lái)為政府提供收入，來(lái)應(yīng)對(duì)赤字。因此，現(xiàn)在實(shí)施財(cái)政緊縮的話，只能使得人們變得更貧窮，同時(shí)它也會(huì)造成政府的收入不斷緊縮，在全球不能加以充分地流動(dòng)。

因此，在這個(gè)時(shí)機(jī)，我們其實(shí)不能完全放松下來(lái)，我們對(duì)于接下來(lái)的危機(jī)，它現(xiàn)在已經(jīng)逼近了，我們現(xiàn)在必須要做好充分的準(zhǔn)備。也許這可能會(huì)成為全球第二次衰退。但是現(xiàn)在我們正處在一個(gè)放緩的過(guò)程，而且這樣的增長(zhǎng)是非常脆弱的，我相信在接下來(lái)幾都會(huì)延續(xù)這種狀況。實(shí)際上對(duì)于在印度、中國(guó)、巴西這樣的國(guó)家，就是金磚幾國(guó)，還有一些發(fā)展中國(guó)家，他們不能完全承受所帶來(lái)的全球復(fù)蘇的負(fù)擔(dān)的，除非能夠得到一些先進(jìn)國(guó)家的蓬勃發(fā)展。

對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，它其實(shí)只占據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)三分之一的規(guī)模。因此，對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，你能夠保持每年9%到10%的GDP增長(zhǎng)，但是你們卻不能夠?qū)ΜF(xiàn)在所看到的美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退或者歐元區(qū)衰退你們來(lái)做出補(bǔ)償。

最后做一個(gè)總結(jié)，我想提一個(gè)建議，在聯(lián)合國(guó)日程當(dāng)中，我們大概有一些日程安排，我們需要多邊的努力進(jìn)行支持，我們不能不停地召開(kāi)各種峰會(huì)，只是在峰會(huì)上做出承諾，同時(shí)不考慮我們的承諾會(huì)轉(zhuǎn)化為實(shí)際的行動(dòng)。大家看到大多數(shù)的20國(guó)集團(tuán)國(guó)家，他們回到自己國(guó)家之后，雖然他們?cè)诜鍟?huì)中做出了各種承諾，但是回去之后并不是由成員國(guó)主動(dòng)加以實(shí)施。對(duì)于這樣的日程，我們不希望看到。

日程安排當(dāng)中第一點(diǎn)，我把它叫做全球重新平衡的日程安排。我們需要對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)重新平衡，對(duì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行平衡，并且對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)也加以平衡。現(xiàn)在我們所看到的是，這個(gè)做法做起來(lái)并不容易，對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的重新平衡，指的是對(duì)于美國(guó)民眾來(lái)說(shuō)，他們說(shuō)這種所進(jìn)行的平衡，發(fā)生的只是針對(duì)少數(shù)的案例，發(fā)生的數(shù)非常少。對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)，要花很多年時(shí)間，之后才能夠來(lái)使得個(gè)人進(jìn)行充分地儲(chǔ)蓄，才能保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。對(duì)于歐元區(qū)，他們必須要進(jìn)行重新的平衡做法，對(duì)于每個(gè)貨幣運(yùn)作之后，必須得到財(cái)政的支持才可以。也就是說(shuō)聯(lián)邦儲(chǔ)備必須要加以支持，而這一點(diǎn)也是需要幾年的時(shí)間才能做到的。對(duì)于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，它本身的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，我們已經(jīng)看到中國(guó)的經(jīng)濟(jì)它主要是依賴(lài)于非常大規(guī)模的投資，同時(shí)也依賴(lài)于大規(guī)模的必須所拉動(dòng)的。

對(duì)于這樣的大規(guī)模的投資，它主要是來(lái)源于中國(guó)的刺激計(jì)劃，而過(guò)了一段時(shí)間之后，它能夠刺激內(nèi)需。但是還是需要花幾年的時(shí)間才能加以實(shí)際化的運(yùn)作。

在我的日程當(dāng)中第二點(diǎn)我們，我要對(duì)金融全球化進(jìn)行重新的平衡，我們需要得到這方面的發(fā)展。對(duì)于金融的國(guó)際化，指的是每一個(gè)國(guó)家他們要來(lái)保證自己的支出，在一定的水準(zhǔn)方面發(fā)展，那么要保證就業(yè)的水準(zhǔn)。我們已經(jīng)看到有一些國(guó)家，它把通脹作為發(fā)展的一個(gè)重要點(diǎn)，以便使得通脹的速度能夠下降。我們覺(jué)得現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快，但是很多時(shí)候可能速度是高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。對(duì)于美國(guó)而言，金融的體系，它大概對(duì)于全國(guó)的增值貢獻(xiàn)只有8%。因此，就像韓升洙先生提到的，我們需要一個(gè)金融體系，它能夠來(lái)幫助我們發(fā)展戰(zhàn)略，而且能夠加以實(shí)施，能夠幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

另外，在我的日程當(dāng)中也有必要進(jìn)行，比如說(shuō)我們要看一下對(duì)于多邊的金融體系的貢獻(xiàn)。因?yàn)槲覀兛梢钥吹揭呀?jīng)出現(xiàn)了很多的在07年金融機(jī)構(gòu)不斷衰退，不斷地破產(chǎn)，我們不斷看到越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)，他們都出現(xiàn)了崩潰的情況，他們?cè)瓉?lái)是隸屬于IMF的。對(duì)于國(guó)際貨幣基金組織它在全球的一些體系出現(xiàn)了崩潰，我相信現(xiàn)在的杠桿利率達(dá)到了40倍，而同時(shí)在歐債當(dāng)中所涉及到的債務(wù)規(guī)模也是非常大的。我們現(xiàn)在就歐債的危機(jī)而言，它已經(jīng)造成了很多的不確定的因素。我們不可能在現(xiàn)在的情況下，一方面加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易方面的監(jiān)管，但是在金融方面有很多自由化的運(yùn)作，越來(lái)越多的活動(dòng)是由金融市場(chǎng)決定的，但是現(xiàn)在看起來(lái)并不太可靠。

第四點(diǎn)，我們需要來(lái)看到有更高的穩(wěn)定性，尤其是在世界當(dāng)中，我們?cè)谶@個(gè)方面有很多細(xì)節(jié)，但是我只想提醒我們需要在市場(chǎng)上看一下我們所需要的是什么樣的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化。因?yàn)槲覀兛梢钥匆幌拢热缯f(shuō)對(duì)于勞工來(lái)說(shuō)，他們的單位成本，造成的成本的上升。如果大家看一下中國(guó)的情況，從2007年來(lái)說(shuō)，對(duì)于人民幣而言，它被允許以大概20%到25%的速度進(jìn)行升值。但是大家看一下人民幣的競(jìng)爭(zhēng)性而言，在過(guò)去10年當(dāng)中，人民幣的競(jìng)爭(zhēng)性因?yàn)閯诠さ膯挝怀杀旧仙允チ烁?jìng)爭(zhēng)性。對(duì)于中國(guó)的產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，在過(guò)去10年當(dāng)中，競(jìng)爭(zhēng)力達(dá)到了40%。因此，在全球我們要看一下競(jìng)爭(zhēng)的程度有多高，也要看一下外匯匯率有多高。

從聯(lián)合國(guó)的角度來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得主要是針對(duì)三種全世界最主要的貨幣：美元、歐元、日元。我們來(lái)分析這三種主要的貨幣，它要保證穩(wěn)定，同時(shí)把它們和一定的計(jì)算方法加以掛鉤。

在日程當(dāng)中，排在第五位的是對(duì)于國(guó)際的儲(chǔ)備加以改革，因?yàn)閷?duì)于中國(guó)央行行長(zhǎng)來(lái)說(shuō)，他也曾經(jīng)這么提到，我們希望能夠有國(guó)際化的貨幣，它和本國(guó)的貨幣應(yīng)該加以脫鉤。實(shí)際上我們主要要基于國(guó)際的儲(chǔ)備貨幣進(jìn)行調(diào)整，然后滿足國(guó)際經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張，而不是說(shuō)和一個(gè)國(guó)家的債務(wù)狀況相掛鉤。這個(gè)方面有很長(zhǎng)的故事，但是對(duì)于聯(lián)合國(guó)來(lái)說(shuō)，我們要來(lái)提建議，通過(guò)SDR的解決方案，更加的自動(dòng)化，而且也可以根據(jù)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求來(lái)加以調(diào)整。

第六點(diǎn)，就全球經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，有必要對(duì)于投機(jī)加以金融化。我所提到的對(duì)投機(jī)活動(dòng)加以金融化，指的是對(duì)于商品市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，它的價(jià)格已經(jīng)遭到了扭曲，在某種程度上，人們進(jìn)行了大量的投資，他們對(duì)于商品的指數(shù)進(jìn)行投資，把它作為一種附加的資產(chǎn)，以便能夠?yàn)橘Y產(chǎn)帶來(lái)更多的附加價(jià)值。除了他們所擁有的在過(guò)去幾年中損失的金融資產(chǎn)之外進(jìn)行指數(shù)投資。所以在商品市場(chǎng)上有更多投機(jī)活動(dòng)，希望他們?cè)趦r(jià)格方面能夠來(lái)進(jìn)行一些實(shí)際的改革。這方面我們希望設(shè)定日程安排來(lái)提高透明度，在未來(lái)市場(chǎng)上的透明度提高之后，包括OTC，這樣一些活動(dòng)也是能夠得到監(jiān)管的，我們希望對(duì)于所有的金融資產(chǎn)投資方面進(jìn)行注冊(cè)，以便能夠使得大家得到透明的信息。

第七點(diǎn)，我們希望能夠在地區(qū)方面加強(qiáng)合作，大家看到了對(duì)于歐元區(qū)所做出的努力，他們希望來(lái)創(chuàng)建有關(guān)的穩(wěn)定性。在這一方面，我們希望能夠進(jìn)行復(fù)蘇。大概在10年前，對(duì)于亞洲危機(jī)，在亞洲也進(jìn)行了多邊的相應(yīng)的支持活動(dòng)，這方面有很多例子，如果整個(gè)地區(qū)的資金能夠加以流動(dòng)，就使得大家持有的資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)，能夠幫助各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的貨幣建立。

最后一點(diǎn)，對(duì)于全球金融改革，我們?cè)趪?guó)際結(jié)算方面，主要是由美國(guó)所推動(dòng)的，是由巴塞爾協(xié)議規(guī)定的，我希望大家能夠做出承諾。現(xiàn)在我們已經(jīng)看到了一些新的倡議，不斷推出了一些新的金融規(guī)則，大家加以推出，加以制定。因此，就造成了這個(gè)金融市場(chǎng)上規(guī)則的混亂。因?yàn)樗荒軌驇椭覀兘⑦@樣一個(gè)機(jī)制，不能夠幫助我們解決金融危機(jī)。因此，我們處理的方法要有所不同，對(duì)于一個(gè)一個(gè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，他們應(yīng)該不斷朝著一些領(lǐng)域進(jìn)行研究，以便能夠幫助我們找到應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的一些方法。

在我們的議程當(dāng)中，我們希望有這些議題，能夠組成全球的一致性，能夠使得大家攜手一致進(jìn)行應(yīng)對(duì)。這就是在20國(guó)峰會(huì)當(dāng)中提到的，對(duì)于金融穩(wěn)定性委員會(huì)來(lái)說(shuō)，他們也提到了這一點(diǎn)。這些方面已經(jīng)變得全球化了，而且是多邊的一個(gè)議題，我們希望能夠來(lái)幫助大家找到一些標(biāo)準(zhǔn)，比如說(shuō)包括有關(guān)的資本盈余率、資本充足率，而且能夠找到一些全球資本體系，他們運(yùn)作的方式能夠使得大家充滿信心，如果有時(shí)候政府在使用納稅人稅收的時(shí)候，不能夠救助自己的話，我們能夠充分利用這些機(jī)制。

女士們，先生們，這些議題是聯(lián)合國(guó)系統(tǒng)認(rèn)為要加以解決的問(wèn)題，我也希望這樣一個(gè)議程能夠提醒IFF國(guó)際金融論壇各位成員的注意。謝謝各位。

[責(zé)任編輯：zhangyw] 標(biāo)簽：金融 經(jīng)濟(jì) 全球 危機(jī) 

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