查爾斯達拉拉：美國應制定長期財政政策避免問題惡化

2011年11月09日 12:43
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網財經訊 2011年11月9日，國際金融論壇2011年全球年會在北京正式召開，主題為“全球金融新框架：變革與影響”，鳳凰網財經全程參與直播。國際金融協會總裁、國際金融論壇顧問委員會副主席查爾斯達拉拉在論壇上表示，就美國而言，我們希望他們能夠制定長期的財政政策，我可以相信對于這樣的計劃就能夠幫助我們在短期避免一些有可能不斷的惡化的問題，尤其是如果沒有財政的刺激計劃之后，因為今年我們有1%的這樣的一個增長，這半年的情況好一些。

以下為發言實錄：

最近我做了一次演講，現在的體系監管過度了，對于我們來講沒有體系，我們覺得現在有這樣的體系，但是了解他的想法，因為現在對于我們來說，這個體系沒有明確的表述，我們希望對體系進行更新，我們需要找到一個體系化的框架，能夠適用于21世紀的情況。最近在戛納舉辦的20國峰會，當時所達到的共識非常的小，雖然對于法國來說，當時他們進行了非常好的款待，可是對于20國來說，他們還是不能夠保持發展的勢頭。這個之前在倫敦，在09年的時候，他們取得了很好的共識，但是戛納沒有延續。

在過去的60年當中，我們覺得我們要不斷的進行合作，要來進行協調，有的時候協調做的好一些，比如說在70年代的時候，或者是80年代的時候，在過去的20年當中，也有這樣的情況。我覺得我們不應該譴責20國集團，譴責他們沒有達成統一的意見。因為現在所處的環境非常的艱難，對于國際的政策的協調來說，他要觸及的范圍比20國深，要有政治的領導人一塊做出。有的人說因為缺乏政治的意愿，也質疑政治方面的質量，尤其質疑西方的民主制度，我認為在某一些方面是誤解了，我們要探討是否有信賴的系統，能夠引導我們，使得各個國家在長期保持大家的利益。

我們都朝著這個方向發展，因為我們之間的互聯互通不是特別明顯，除了互聯互通之外，對于政策的制定其實是一個兩難的情況，因為我們看到他可能主要是要來應對如何來得到國家的歡迎、民眾的歡迎，對于國家來說不僅僅是特別。我們要看到全球當中，09年達到了協作的峰值，我們要應對這樣的大眾主義或者是國別主義，如何來更加加強這方面的工作呢？對于各個國家來說，他們可能只是偏向于對自己有利益的做法。由于這樣的效應，他們可能會支持長期的利益。比如說很多的方面，看一下美國的政策，我們認為他們某一些方面做的很好，不斷的支持自己衰退的美國的經濟，但是對于長期來說是否寬松是適當的呢？對外寬松政策能夠來對于國際方面的溢出的效益能夠減輕呢？我不確定，對于其他國家的政策如何呢？我不想專門針對沒有提出這一點。

總之，我們必須要來針對全球經濟的視角看一下我們是否需要一個更加有效應的系統。在這我必須說一下，對于國際貨幣基金組織來說，他們有著非常重要的角色要扮演。當然了其中有各種各樣的技巧可以加以使用，也許我并不同意在之前發言人當中提到的每一點，通過他的發言我得到很好的鼓舞。因為在幾個月之前，我注意到我們要提醒大家注意，我們要加強歐洲銀行的資本機構，進行強化。對于我們的歐洲的各位朋友來說，這些說法非常有鼓舞性。對于領導力的鼓勵，能夠展現出對于像IFF或者OECD這樣的組織，是非常有影響力，包括歐洲、美國，甚至有的時候對于中國也有影響。

對于全球的領導力而言，通常我們僅僅從很狹窄的視角來考慮，為什么我們對于全球經濟的衰退有深遠的意義。我在這里提一下，就以最近歐元的債務危機，在布魯塞爾之前，我覺得它其實是不斷的步驟的深化，主要是因為一些私營的金融的社區，他們希望能夠來采取一些主動的方法，他們希望能夠來負責50%的債務，由私營部門進行承擔。他也提出其他的決定，現在沒有得到更新，但是也代表了一些進展，代表了歐洲領導人在危機的時候展現的領導力的作用。

在這我想強調一下，這個問題非常復雜，但是要采取舉措，達成全球共識。現在全球的共識是支離破碎的，尤其對于全球金融體系來說，如果看一下我所來自美國的情況，有高度的不確定性。我認為人民越來越擔憂了，雖然我們在峰會當中了解到了我們必須要來解決一些現在非常迫切需要解決的歐洲債務的問題，但是我突然意識到，20國峰會當中沒有注意到系統化的解決方案，我希望大家要提高他們的關注度，要提高他們的責任感。尤其是在美國的視角來說，就美國國內來講，我們大家都分擔著我們的關憂，我們關注著近期的挑戰，我們一直進行長期的財政政策的規劃。就美國而言，我們希望他們能夠制定長期的財政政策，我可以相信對于這樣的計劃就能夠幫助我們在短期避免一些有可能不斷的惡化的問題，尤其是如果沒有財政的刺激計劃之后，因為今年我們有1%的這樣的一個增長，這半年的情況好一些。

現在我們看會出現新一輪的經濟的衰退，但是幸運的是，因為我們大家都已經注意到這一點，對于拉丁美洲的大多數國家還有新興的市場，他們的增長非常的迅猛。但是這些地區本身也面臨著自己的挑戰，比如說正如之前的發言提到的，某一個時候可能出現貨幣的緊縮，我相信或者我懷疑中國也會出現這樣的情況。如果大家看一下全球重新出現的經濟的衰退，甚至是像中國這樣的國家，已經得到這樣好的成績，而且過去十年當中發展如此迅猛，可能也有自己的挑戰。你們的發展是非常令人印象深刻的，但是對于你們的金融體系也要產生變革。

大概幾年之前我聽到了周小川行長所發表的一份演講，當時他接任戴先生，當時他就提到了我們對于中國的領先銀行的活動進行國際化，比如說進行IPO，而且要來采納國際會計標準，要來采納國際的風控標準，提出對于中國金融體系采取變革。這些政令現在實施非常好，但是另外一方面，我們也看到了挑戰，也是圍繞中國經濟周圍的。我們看到放貸的大量的集征，對于大多數人來說，對于中國銀行的業務的急劇增長，但是也影響了大家的關注。我們現在注意到了，中國政府不斷的采取各種步驟以便能夠提升中國銀行的透明度，我們希望放在監管的范疇當中，以便對銀行的活動進行監管。大概是在幾年之前，我認為對于監管涵蓋了90%的融資和金融活動，這是中國經濟當時的情況。

中國人民銀行有著社會方面的融資，它希望能夠涵蓋所有的中國的經濟活動，最近我們了解到現在監管的活動只占據了58%，這九年當中從90下降到58%，幫助中國向市場經濟進行遷移。但是我相信這就帶來了一些不穩定，換句話說，他也造成了一些挑戰，中國所面臨的是要進入到發展新的階段，它不斷的對于自己所擁有的金融工具進行調整、優化。像主要的經濟大國一樣，對于中國而言，你們現在來承擔在全球經濟和體系運作當中越來越多的責任。因此，就國際貨幣基金組織來說，你們的代表的席位也增加了，可是有另外一方面的問題，對于任何的領先的組織機構來說，你們現在必須要做出一個決定，你們要來對于更寬泛的全球經濟付出更高的責任。

因此，我可以回顧一下90年代的時候，在國際貨幣基金組織當中，最多的權重是美國所占有的，那么我的一位前任告訴我說，你知道我們怎么花我們的時間呢？請你告訴我，他說對于51%的席位是美國代表，其他所代表的其實是微不足道，也就是在5、6年的時間當中，我可以聽到各種各樣的聲音。換句話說，如果你在這樣的一個組織機構當中占有主席的席位，我就可以鼓勵大家，你就可以來使得中國的領導人注意到這一點，你們擁有更多的權重，你們擁有更多的發言權。除此之外，你們同時也要付起更高的職責，這樣整個體系才能運作。

最后我想就這個問題分享幾個想法。我確實認為隨著我們參加這幾天的非常重要的盛會，在此次國際金融論壇當中我們要考慮一下我們如何有助于體系的發展，我們希望能夠建立起一個更加有效的全球政策協調的機制。因為我覺得就這一點，我們已經討論了很多、爭論了很多。比如說互相評估的體系，但是我們希望要來得到政治方面的支持，我們朝著正確的方向發展，但是我們還是要由全世界的政治家進行支持，希望他們能夠意識到這一點。我們希望能夠有這樣的系統，應該是非常強有力的。而且對于IMF，他已經提到了政策方面，他們相信我們能夠有一個很好的框架，就6到8個經濟國家來說，他們覺得自己有可能在中期來說，能夠得到低通脹的良好的發展。但是僅僅有6到8個國家這樣認為，之后其他的國家就必須得接受，這并不是說我們要獲得國際的團結，我們必須互相尊重，我們必須了解各個主權的最基本的因素是什么。這就是我最后的想法，我覺得對于經濟和金融的團結，現在僅僅是一種幻覺，而對于整個領導人必須了解這一點，是一種幻覺。正如主席先生提到的一樣，現在我們正在致力于一個互通互聯的經濟發展當中。我們了解自主性來源于經濟政策。1972年之前叫做團體的會議，那么當時的前身來說，也舉辦了會議，包括了很多的新興的國家，當時中國并沒有參加20國峰會的前身，當時只是有一些80年代的全球的機構，他們有一些代表參加了。

最后讀一下當時的宣言是什么，對于采取適當的國家，可以避免失衡的發展，在發展方面他們需要考慮其他國家的利益，同時也考慮本國的需求，這是一個最基本的想法，這種想法應該是切入到我們的架構當中，應該是切入到我們現在的政策協調的機制當中。我們已經做好準備做這一點，對于私營部門我們希望能夠盡我們最大努力幫助建立這樣一個協調結構，這應該是一個獨立的國際金融的協調機制，而且在政策的層面上應該也是獨立的。這樣才能夠有助于全球進行可持續的恢復，謝謝各位。