寶金基金主席宋玉鳴：黃金私募基金的運作模式

2010年11月06日 20:51鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

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鳳凰網財經訊 11月4日-11月7日，第六屆北京國際金融博覽會召開，鳳凰網財經全程參與本次博覽會的報道，以下為世紀方舟寶金基金主席宋玉鳴接受鳳凰網財經對話實錄：

鳳凰網財經：各位網友，大家好，今天我們非常榮幸請到了世紀方舟寶金基金的主席宋玉鳴先生。宋先生，您好。

宋玉鳴：主持人，您好，各位網友，你們好。

鳳凰網財經：今天我們將和宋先生一起聊一下黃金私募基金的運作模式等問題。首先，請問一下宋先生，您創立寶金基金的原因和過程是怎么樣的？

宋玉鳴：我們世紀方舟團隊做創業投資已經有11年的歷史。這11年當中，從1999年到2007年之前一直是做科技類的投資。這一類的投資，我們主要面對的就是創業板，面對科技板這樣的目標。在這之間，我們積累了一些客戶，這些投資人客戶希望把自己投資資產的配置增加的更穩定一些，不是光做一些風險性的科技類的投資，要增加一些資源類的、傳統類的項目。

加上這兩年國際市場金融動蕩，金融危機，人民幣的貨幣穩定性也受到了一些影響。大家更希望在資產配置當中能增加這么些穩定的品種，所以我們想到了去做黃金類的投資，而黃金類的投資，我們想主要還是做資源性的投資，這樣子能有效的把資源和資本市場的這種關系給理順，能使投資人獲益。

鳳凰網財經：請您簡單的介紹一下，黃金基金的運作模式和基金的管理團隊？

宋玉鳴：我們這個基金是按照國家有限合伙法的規定成立的基金，所有的投資人都按照合伙人的地位進入。在這個基金成立當中，我們設立了幾項安全措施。第一個，我們聘請一流的律師和會計師成為我們的中介顧問；第二個，我們在中信銀行和深圳發展銀行建立托管賬戶，這樣投資人的資金就直接進入托管賬戶，這是安全的；第三個，我們把我們被投資對象的金礦的權益質押給我們的基金，這樣也確保基金的投資人能夠按時、按照預定的這種收益去獲得他的回報，如果出現問題，我們可以處置他的權益。

鳳凰網財經：您做黃金私募基金這方面的，勢必我們跟黃金價格、黃金市場的關系比較密切，您如何認識后市的黃金價格和黃金市場呢？

宋玉鳴：現在很多專家有很多的預測，我自己的看法目前的黃金交易市場的價格，我覺得還是不到位，當然我們現在目前黃金寶金基金主要是投得的是上游，投的是金礦，所以對下游金價的發展狀況，我們也很關心。我自己看法，我們這個黃金現在的價格應該還有50%到80%這么一個成長空間。

關鍵的問題還不在這，就像做股票一樣，像我們做金礦相當于原始股，你做黃金的市場交易就像做的是二級市場，差在這。所以我們目前是為投資人搭建的是一個投資原始股的通道，目前國際金融市場比較動蕩，像美聯儲剛剛公布的寬松貨幣政策，人民幣的升值壓力可能比較大，意味著中國通貨膨脹的可能性是有的。這樣的話，我覺得在于黃金保值方面可能會更吸引一些投資人。因為其他的貨幣保值，我估計都沒有黃金最保險，所以我想黃金的價值，未來的空間還是很大的。

鳳凰網財經：我們知道任何投資都是有風險的，黃金私募基金可能也是有風險的，我們投資者如何在投資中防范這種風險，您給我們簡單介紹一下？

宋玉鳴：投資者在選擇投資基金的時候，我想還是這樣分兩塊。通常我們現在大眾了解的是黃金交易基金，就像股票基金，證券基金一樣，他們了解的可能是黃金交易的這樣的期貨基金，期貨的交易。

在選擇基金方面，我想是這樣的。我這王婆賣瓜，自賣自夸，最好能選擇一個像寶金基金這樣上游和中游結合起來的基金，我們現在目前一個是一手把金礦拿到手，一手我們在收購或者是在跟有金銀交易牌照的企業做一個組合，做一個合作，我們還會去收購金銀加工產業。我覺得投資人要選擇這么樣的一個投資組合可能比較保險，單純選黃金交易，很難得到一個很有保障的交易商，但是也有一些做的比較好的交易商。

鳳凰網財經：您這個黃金私募基金是不是有一定的投資門檻？

宋玉鳴：對，我們的門檻是這樣的，500萬是最低的門檻，但是我們歡迎的是上千萬的投資，我們的投資人主要是機構的，機構投資人主要是基金的合伙人，但是私人投資人，如果他能夠達到這種標準，我們也是歡迎的。當然我也知道這只是數字上的問題，關鍵是投資人他們要有一個心態，我們是在做一個有一定風險的投資，雖然這個風險是非常小的。我也跟大家講了，一個是我們有很多的保障，比如說權益上的保證，質押上的保證，一個是我們金礦的勘探方是武警黃金部隊，是中國最好的勘探隊伍，他們勘探的數據也是最值得信賴的。

從這方面講，應該又是有保證的，但是再有保障，也不能說是完全沒有風險，所以我希望這些投資人要有這樣健康的心態去投這樣的基金，大家是一個共同創業，共同去創造這樣一個基金。我們只是個管理人，所有的投資人其實都是這個基金公司的股東，大家一塊去創這么一個黃金投資平臺。

鳳凰網財經：您剛才也提到了寶金基金有一個非常好的管理團隊，請您簡單的介紹一下管理團隊相關的業績，好嗎？

宋玉鳴：世紀方舟是1999年成立的，在最初的幾年，我們投的是科技型的企業，我們在2005年之前，我們的投資成功率是在90%以上，我們只有一個企業是失敗的，我們投了將近30個企業，只有一個企業是失敗的，上市的有6、7家上市，IP0的上市率達到30%，我們這個團隊曾經是連續幾年獲得中國創業團隊的十強。

在業內的媒體評論當中把我們當時譽為中國民間資本創投的旗幟，世紀方舟的特點是它是純粹的民營投資人，現在我們的民營投資基金已經比較多了，就在2005年之前，這樣的基金，完全從民間募集資金去做創業投資的，恐怕是非常少的，我們應該說是做的比較出色的一家。

另外，我們世紀方舟它的投效和活躍程度在當時也是比較出色的，從2007年開始，我們轉向資源類的，新能源也投，包括新能源的企業，資源類的企業，包括其他傳統性的行業，像食品、文化，我們也在關注。我們世紀方舟這個團隊現在整個的方向變成兩個團隊了，世紀方舟這個大團隊當中變成兩個，一個是創投團隊還在做科技類的，比如新能源類。

我們跟幾個地方政府還在簽署了一些創業投資合作的協議，共同來投資，另一個團隊是在做能源開發，資源類的投資，就是金礦，我們在金礦投資方面可能在江浙上海一代，在西北地區還要建立分支機構，我們想打造成一個在中國做金礦產業投資，包括中間終端交易類，想打造成一流的投資基金管理人。