欒杰：2010年看好互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2010年3月7日，中國農(nóng)業(yè)銀行與農(nóng)銀匯理聯(lián)合舉辦的“基金寶”財(cái)富講壇在上海舉行。鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)獨(dú)家直播本次論壇。欒杰表示2010年看好互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。

主持人：幾位在一線做實(shí)操的，能否推薦600、601嗎？

欒杰：今年的整體投資機(jī)會(huì)沒有太大的系統(tǒng)性的機(jī)會(huì)，就是說離宏觀、離經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度比較高的這些行業(yè)，因?yàn)槭艿酱蠹翌A(yù)期的一些變化，這些行業(yè)的市值很大，還挺難有一個(gè)趨勢(shì)性的機(jī)會(huì)，基本都是波動(dòng)的機(jī)會(huì)。典型代表的是金融、地產(chǎn)、投資品、煤炭、有色金屬這些東西。這些行業(yè)一個(gè)市值很大，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了這么多年快速的增長，到了現(xiàn)在我們很多行業(yè)公司的市值基本上都是世界最大的，相當(dāng)多。那么它的增長空間在哪里？每一個(gè)投資者都會(huì)問，我們現(xiàn)在中國的出口基本上是占到美國進(jìn)口的百分之二十多，未來的貿(mào)易摩擦肯定是不可避免的。

中國的投資去年占到了GDP貢獻(xiàn)的70%～80%，七十多，這個(gè)投資未來的空間在哪里？所以我覺得確實(shí)我們面臨著一個(gè)跟過去五年慣性的，或者說路徑依賴，因?yàn)槲覀兺顿Y都有一個(gè)依賴，重復(fù)過去成功的經(jīng)驗(yàn)。會(huì)有一個(gè)不同，這個(gè)不同會(huì)延續(xù)一個(gè)很長的時(shí)間。我今年看好的行業(yè)和板塊主要是兩個(gè)：一個(gè)就是跟醫(yī)療健康、保健有關(guān)的公司；第二是跟節(jié)能、新能源有關(guān)的公司。相對(duì)于新能源這些，汽車、太陽能這些我是更喜歡節(jié)能類的公司。因?yàn)槲艺J(rèn)為與其建一個(gè)太陽能電站，還不如把電節(jié)的效率提上去，如果我們白熾燈換成節(jié)能燈，一年可以節(jié)省一個(gè)三峽發(fā)電站的發(fā)電量。

這兩個(gè)方向性的東西，我覺得會(huì)持續(xù)相當(dāng)長的一個(gè)時(shí)間，因?yàn)樗勤厔?shì)性的，趨勢(shì)性的就比如說2003年我是買萬科還是買寶鋼，寶鋼在2003年就有100億的利潤。萬科在那個(gè)時(shí)候可能10億都沒有，但是七八年下來，寶鋼還是100億，萬科的市值已經(jīng)到1000多億了，今年應(yīng)該是賺了100多億。包括那時(shí)候說買中石化還是買茅臺(tái)，所以我覺得未來的幾年投資品加上金融地產(chǎn)在整個(gè)上市公司盈利里面的份額在去年或者前年已經(jīng)達(dá)到了頂峰，份額肯定是下降。將來中國經(jīng)濟(jì)增長8～9%可能跟這些行業(yè)沒關(guān)系，關(guān)系不大。主要的利潤增長份額來自于現(xiàn)在還小，但是我們可以清晰看到未來的，這些行業(yè)。

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