研究數據顯示，中國的私募股權市場正在迅速擴容，可投資于中國大陸的私募股權基金募資實現歷史性的突破，基金季度投資額大幅上升，基金退出持續活躍。大中華區著名創業投資與私募股權研究、顧問及投資機構清科集團近日公布，2007年第三季度，中國私募股權市場在基金募資、投資和退出方面都出現了大幅度的增長。本季度共有15支針對亞洲市場（投資范圍包括中國大陸地區）的私募股權基金成功募集資金96.69億美元，創下近年來單季募資金額的最高紀錄。與此同時，在中國大陸，共有43家企業得到私募股權投資，投資額為34.65億美元。基金的退出情況令人振奮，2007年第三季度共發生25筆退出交易，其中有21筆通過企業成功上市的渠道實現退出。

該數據和結論主要來自清科研究中心近日發布的《2007年第三季度中國私募股權投資研究報告》，此次調研報告的范圍針對在中國大陸地區有活躍投資記錄的75家私募股權投資機構。

基金募資額創季度新高，并購基金居首

清科研究中心的調查結果顯示，本季度共有15支可投資于中國大陸地區的亞洲私募股權基金完成募集，募資總金額達96.69億美元，創下單季募資金額的新高。從環比和同比來看，本季度新募基金數量與上季度新募基金數量持平，但比去年同期增長50.0%；本季度基金募資額較上季度募資額增長67.0%，同比去年同期募資額更是增長了88.5%。

從基金類型來分析本季度基金的募資情況，2007年第三季度，有3支并購基金完成募資52.66億美元，位居各類基金募資額的首位。并購基金新募集的充裕資金將成為推動中國大陸并購市場發展的因素之一。5支成長基金共募資19.77億美元，募資額位居第二位。本季度房地產基金募資也十分活躍，4支基金共募得18.04億美元。另外，有3支基金的基金也完成了共6.22億美元的募資。各類新募基金充裕的資金將繼續成為推動中國的私募股權市場發展的動力之一。

基金投資大幅增長，巨額投資案例頻現

2007年第三季度，私募股權基金在中國大陸的投資呈持續增長態勢，共有43家企業得到私募股權投資，參與投資的私募股權機構數量達到38家，投資總額為34.65億美元。本季度投資額較上季度和去年同期增幅分別達43.8%和36.3%。本季度基金單筆投資規模在1億美元以上的巨額投資案例有5起，這些案例均出現在傳統行業。如黑石對藍星集團投資6億美元，另外還有數家私募股權基金以股權投資和可轉債的形式對兩家房地產企業注資接近10億美元，巨額的投資案例金額拉高了本季度的私募股權案例平均投資額。

傳統產業投資額比重增加，服務業投資是新亮點

傳統行業和服務行業無疑是2007年第三季度最受私募股權基金青睞的兩大行業。數據表明私募股權基金正在將越來越多的資金投向傳統行業，對于傳統行業中如制造，化工和房地產業等大型企業，私募股權基金往往會投下巨額的資金。在傳統行業，本季度有18家企業獲得私募股權基金投資，占季度投資案例總數的41.9%。該行業獲得的投資額達26.42億美元，占季度總投資額的76.3%，該比例比上一季度的56.0%增加了超過20個百分點。

服務行業企業是本季度私募股權投資的新亮點，本季度私募股權基金共為服務行業內的12家企業投下了4.18億美元資金。服務行業案例數和投資金額分別占季度案例總數的27.9%和季度總投資額的12.1%，比例較上季度分別增長了9個和3個百分點。這表明服務行業仍然是私募股權投資的重點行業，在該行業的酒店，媒體和教育等領域，私募股權基金往往能尋找到優秀的企業。