馬蔚華：關(guān)于對(duì)小企業(yè)貸款實(shí)行定向?qū)捤烧叩奶岚?/h1>

2012年03月04日 07:50
來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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2011年以來，國(guó)家為了遏制通貨膨脹采取了適度從緊的貨幣政策，同時(shí)對(duì)商業(yè)銀行的貸款規(guī)模及存貸款比例進(jìn)行監(jiān)控，這一政策傳導(dǎo)的結(jié)果是小型微型企業(yè)更難獲得商業(yè)銀行的貸款。為了確保小型微型企業(yè)這一弱勢(shì)群體能順利獲得銀行信貸支持，有必要對(duì)小型微型企業(yè)貸款實(shí)行定向?qū)捤烧撸瑥囊?guī)模和資金上給予保證，從而促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

一、背景及問題

我國(guó)中小型微型企業(yè)已經(jīng)獲得飛速發(fā)展，成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)99%的企業(yè)是中小型企業(yè)。他們貢獻(xiàn)了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳利稅占比超過50%，解決了全社會(huì)80%的就業(yè)問題。

然而融資難一直制約著小型微型企業(yè)發(fā)展。自2008年國(guó)際金融危機(jī)以來，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化很大。外需不振，內(nèi)需啟動(dòng)困難，小型微型企業(yè)在這輪經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中受到的影響尤其大。在如此嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，要推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持健康發(fā)展態(tài)勢(shì)，通過解決小型微型企業(yè)融資難題進(jìn)而促進(jìn)其發(fā)展，正是最合適的抓手。

目前，小型微型企業(yè)主要依靠銀行融資和民間融資，其中微型企業(yè)的資金主要來源于民間。由于小型微型企業(yè)的信息不對(duì)稱、財(cái)務(wù)不透明、風(fēng)險(xiǎn)不確定這三大特性決定了銀行對(duì)其貸款存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)成為制約銀行投入小型微型企業(yè)主要因素。在銀根寬松時(shí)，銀行會(huì)投入一定比例的貸款到小型微型企業(yè)，但在整體流動(dòng)性不足時(shí)，小型微型企業(yè)的信貸規(guī)模將首先受到限制。

最近三年，在政府和監(jiān)管部門的支持引導(dǎo)下，大多數(shù)商業(yè)銀行加大了對(duì)小型微型企業(yè)的信貸投入。但從去年開始，由于國(guó)家采取適度從緊的貨幣政策，流動(dòng)性不斷收緊，再加上貸存比控制，銀行對(duì)小型微型企業(yè)的信貸投入規(guī)模受到了極大的制約，如果沒有相應(yīng)的政策支持，很難繼續(xù)推動(dòng)銀行小型微型企業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

服務(wù)小型微型企業(yè)，既是國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的需要，也是商業(yè)銀行長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。因此，如何更好地支持和促進(jìn)商業(yè)銀行加大對(duì)小型微型企業(yè)的信貸投放力度，應(yīng)該是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融政策考慮的重點(diǎn)。

二、建議及理由

(一)建議

1、對(duì)小型微型企業(yè)的信貸規(guī)模應(yīng)定向?qū)捤桑幢O(jiān)管部門在對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模監(jiān)控時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)其加大對(duì)小型微型企業(yè)的信貸投入，并將小型微型企業(yè)貸款規(guī)模不計(jì)算在監(jiān)控的總規(guī)模或貸存比之內(nèi)。

2、擴(kuò)大商業(yè)銀行小型微型企業(yè)金融債的發(fā)行規(guī)模，增強(qiáng)其對(duì)小型微型企業(yè)的信貸投放能力。

(二)理由

2011年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定今年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總基調(diào)是“穩(wěn)中求進(jìn)”，保持經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。會(huì)議確定今年仍將實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。這樣，今年商業(yè)銀行特別是中小商業(yè)銀行的信貸規(guī)模緊張問題還會(huì)凸顯，加之預(yù)計(jì)存款增長(zhǎng)情況也不樂觀，各家銀行都將組織存款作為今年的重點(diǎn)工作。在這種信貸規(guī)模緊張、存款增長(zhǎng)乏力的現(xiàn)實(shí)背景下，商業(yè)銀行的信貸投向通常考慮的是保重點(diǎn)，即重點(diǎn)企業(yè)和流動(dòng)資金規(guī)模大、能帶來較多存款的大型企業(yè)。而小型微型企業(yè)由于風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，且流動(dòng)資金不充裕、存款派生較少，因此往往不是商業(yè)銀行的重點(diǎn)支持對(duì)象。如何解決國(guó)家的宏觀政策導(dǎo)向與商業(yè)銀行微觀行為之間的不一致性？本委員認(rèn)為，可以考慮讓各商業(yè)銀行自己主動(dòng)提出當(dāng)年小型微型企業(yè)貸款增長(zhǎng)計(jì)劃，監(jiān)管部門將商業(yè)銀行支持小型微型企業(yè)的信貸規(guī)模不計(jì)算在監(jiān)控的總規(guī)模或貸存比之內(nèi)，以鼓勵(lì)商業(yè)銀行切出專項(xiàng)規(guī)模用于小型微型企業(yè)的信貸投入。這樣既解決了小型微型企業(yè)貸款的信貸規(guī)模問題，促使商業(yè)銀行把信貸投向的著眼點(diǎn)放在小型微型企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)身上，有助于培育經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力；同時(shí)也避免了在整體流動(dòng)性不足時(shí)，小型微型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)首先受到限制的現(xiàn)象出現(xiàn)，從而保證宏觀政策的有效性。

除了信貸規(guī)模問題，信貸資金來源也是當(dāng)前制約銀行信貸資金投向小型微型企業(yè)的重要因素。目前部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)由于存款增長(zhǎng)乏力，支持小型微型企業(yè)的資金來源不足。因此，在解決信貸規(guī)模的同時(shí)，幫助商業(yè)銀行特別是中小商業(yè)銀行解決信貸資金不足也十分重要。去年開始監(jiān)管部門已經(jīng)批準(zhǔn)商業(yè)銀行通過發(fā)行小型微型企業(yè)專項(xiàng)金融債拓展小型微型企業(yè)信貸資金來源，但總的規(guī)模還偏小，希望今年能擴(kuò)大發(fā)行小企業(yè)金融債的規(guī)模，從而增強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小型微型企業(yè)信貸的投放能力。具體發(fā)債規(guī)模可以與各商業(yè)銀行自己主動(dòng)提出當(dāng)年小型微型企業(yè)貸款增長(zhǎng)計(jì)劃匹配，最大限度地支持其對(duì)小型微型企業(yè)的貸款。