馬蔚華：關于對小企業貸款實行定向寬松政策的提案

2012年03月04日 07:50
來源：鳳凰網財經

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2011年以來，國家為了遏制通貨膨脹采取了適度從緊的貨幣政策，同時對商業銀行的貸款規模及存貸款比例進行監控，這一政策傳導的結果是小型微型企業更難獲得商業銀行的貸款。為了確保小型微型企業這一弱勢群體能順利獲得銀行信貸支持，有必要對小型微型企業貸款實行定向寬松政策，從規模和資金上給予保證，從而促進國民經濟健康發展。

一、背景及問題

我國中小型微型企業已經獲得飛速發展，成為推動國民經濟發展的重要力量。據統計，我國99%的企業是中小型企業。他們貢獻了國內生產總值的60%，上繳利稅占比超過50%，解決了全社會80%的就業問題。

然而融資難一直制約著小型微型企業發展。自2008年國際金融危機以來，國際國內經濟形勢變化很大。外需不振，內需啟動困難，小型微型企業在這輪經濟波動中受到的影響尤其大。在如此嚴峻的經濟形勢下，要推動中國經濟保持健康發展態勢，通過解決小型微型企業融資難題進而促進其發展，正是最合適的抓手。

目前，小型微型企業主要依靠銀行融資和民間融資，其中微型企業的資金主要來源于民間。由于小型微型企業的信息不對稱、財務不透明、風險不確定這三大特性決定了銀行對其貸款存在較大的信用風險、操作風險和道德風險，這些風險成為制約銀行投入小型微型企業主要因素。在銀根寬松時，銀行會投入一定比例的貸款到小型微型企業，但在整體流動性不足時，小型微型企業的信貸規模將首先受到限制。

最近三年，在政府和監管部門的支持引導下，大多數商業銀行加大了對小型微型企業的信貸投入。但從去年開始，由于國家采取適度從緊的貨幣政策，流動性不斷收緊，再加上貸存比控制，銀行對小型微型企業的信貸投入規模受到了極大的制約，如果沒有相應的政策支持，很難繼續推動銀行小型微型企業業務快速發展。

服務小型微型企業，既是國民經濟健康發展的需要，也是商業銀行長期經營發展的需要。因此，如何更好地支持和促進商業銀行加大對小型微型企業的信貸投放力度，應該是當前經濟金融政策考慮的重點。

二、建議及理由

(一)建議

1、對小型微型企業的信貸規模應定向寬松，即監管部門在對銀行業金融機構信貸規模監控時，應鼓勵其加大對小型微型企業的信貸投入，并將小型微型企業貸款規模不計算在監控的總規模或貸存比之內。

2、擴大商業銀行小型微型企業金融債的發行規模，增強其對小型微型企業的信貸投放能力。

(二)理由

2011年中央經濟工作會議確定今年經濟發展的總基調是“穩中求進”，保持經濟的平穩運行。會議確定今年仍將實施穩健的貨幣政策。這樣，今年商業銀行特別是中小商業銀行的信貸規模緊張問題還會凸顯，加之預計存款增長情況也不樂觀，各家銀行都將組織存款作為今年的重點工作。在這種信貸規模緊張、存款增長乏力的現實背景下，商業銀行的信貸投向通常考慮的是保重點，即重點企業和流動資金規模大、能帶來較多存款的大型企業。而小型微型企業由于風險相對較大，且流動資金不充裕、存款派生較少，因此往往不是商業銀行的重點支持對象。如何解決國家的宏觀政策導向與商業銀行微觀行為之間的不一致性？本委員認為，可以考慮讓各商業銀行自己主動提出當年小型微型企業貸款增長計劃，監管部門將商業銀行支持小型微型企業的信貸規模不計算在監控的總規模或貸存比之內，以鼓勵商業銀行切出專項規模用于小型微型企業的信貸投入。這樣既解決了小型微型企業貸款的信貸規模問題，促使商業銀行把信貸投向的著眼點放在小型微型企業等實體經濟身上，有助于培育經濟增長的潛力；同時也避免了在整體流動性不足時，小型微型企業信貸業務首先受到限制的現象出現，從而保證宏觀政策的有效性。

除了信貸規模問題，信貸資金來源也是當前制約銀行信貸資金投向小型微型企業的重要因素。目前部分銀行業金融機構由于存款增長乏力，支持小型微型企業的資金來源不足。因此，在解決信貸規模的同時，幫助商業銀行特別是中小商業銀行解決信貸資金不足也十分重要。去年開始監管部門已經批準商業銀行通過發行小型微型企業專項金融債拓展小型微型企業信貸資金來源，但總的規模還偏小，希望今年能擴大發行小企業金融債的規模，從而增強銀行業金融機構對小型微型企業信貸的投放能力。具體發債規模可以與各商業銀行自己主動提出當年小型微型企業貸款增長計劃匹配，最大限度地支持其對小型微型企業的貸款。