馬蔚華：應盡快允許商業銀行參與期貨和股權投資業務

2012年03月05日 01:50
來源：第一財經日報 作者：李雋 安卓 賀文婷

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繼去年在全國“兩會”上提出七項提案以后，招商銀行(600036.SH)行長馬蔚華今年共提出了十項提案，這些提案都對銀行業發展，進一步和國際接軌有著深遠影響。

其中涉及銀行業可能重大變革的，包括《關于開放審批股份制商業銀行從事期貨相關業務的提案》、《關于引入硅谷銀行模式支持科技型中小企業發展的提案》，馬蔚華建議允許商業銀行參與期貨結算和保證金業務，參與私募股權基金投資業務。

此外，馬蔚華還在多項提案中建議，對小企業貸款實行定向寬松政策、鼓勵商業銀行加大文化產業信貸業務發展、加快推進電子商業匯票業務發展、制訂銀行保函專項立法、推動金融業與移動支付合作、銀行業守押社會化改革等；他也建議，國家工商行政管理總局牽頭實施中小企業劃型認定、明確企業年金個人繳費稅收優惠。

開放商業銀行從事期貨結算保證金存管

“建議證監會和銀監會開放審批銀行期貨業務資格，允許符合準入條件的股份制商業銀行從事期貨結算和保證金存管業務。”馬蔚華在提案中表示。

據銀行業內人士介紹，目前擁有期貨保證金存管業務資格的商業銀行僅限于工、農、中、建、交五家。“但這五家的特別結算業務資格卻遲遲未獲批準，而股份制商業銀行則在期貨保證金存管和特別結算兩個領域都無法開展業務。”資格的缺失令股份制商業銀行“望梅止渴”，最為直接的就是“股份制商業銀行的客戶要參與股指期貨就必須將資金劃轉至工、農、中、建、交五大保證金存管銀行，”馬蔚華在提案中寫道。而這必將導致高端客戶和負債的流出，是股份制商業銀行最不愿看到的。

對此，馬蔚華建議，應盡快出臺商業銀行從事期貨業務的相關管理辦法，開放審批期貨相關業務資格，允許符合一定準入條件的股份制商業銀行從事期貨特別結算業務和保證金存管業務。同時，他也考慮到現實情況，如果監管層認為放開股份制商業銀行參與期貨特別結算業務的時機與條件還不夠成熟，可先行開放審批股份制商業銀行期貨保證金存管業務。

馬蔚華認為，從國際期貨市場發展經驗來看，商業銀行參與期貨市場是必要的，也是必需的。這不僅有助于我國國際定價權爭奪和上海國際金融中心建設，還可以轉變銀行經營管理模式，提升整體風險管理水平。

引入硅谷銀行模式 銀行參與股權投資

在《關于引入硅谷銀行模式支持科技型中小企業發展的提案》中，馬蔚華建議及時修訂《商業銀行法》、《貸款通則》等法律法規中對于商業銀行投資和貸款的限制性規定，使我國的科技銀行發揮像美國硅谷銀行般的積極作用，以實現金融和科技的完美結合。

馬蔚華認為，為了解決科技型中小企業融資難的問題而設立的科技銀行，從2009年成立至今，并未像美國硅谷銀行一樣取得成功。硅谷銀行模式在中國復制推廣面臨障礙，主要在于《商業銀行法》第43條“商業銀行在中華人民共和國境內不得向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外”和《貸款通則》第20條“不得用貸款從事股本權益性投資，國家另有規定的除外”，限制了科技銀行在中國的發展。馬蔚華認為，銀行與創業企業約定股權投資選擇權安排的方式，在當前也因缺乏明確的法律依據而存在爭議，易引發糾紛甚至訴訟。目前除了并購貸款外，銀行不得發放用于股本權益性投資(包括搭橋貸款)的貸款。

馬蔚華提出兩點建議，一是允許銀行向創業企業進行股權投資或取得認股期權，從而分享創業企業成長成果，提高資本回報率；二是允許銀行投資于VC/PE或向VC/PE發放貸款，建立起密切的合作關系。同時為控制風險，可對銀行此類業務的開辦規模予以適當的限制。