2011年04月16日 11:35
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網財經訊 博鰲亞洲論壇2011年年會于4月14-16日在中國海南博鰲舉行，鳳凰網財經全程進行報道，兆豐金融控股董事長蔡友才表示，金融危機已經截止，但恢復還需要一段時間，通過金融危機我們可以看到它對金融業者的啟示。

以下為發言實錄：

蔡友才：我非常同意保爾森說危機已經截止，但完全復原需要一定的時間，因為我們從2008年金融危機來看，美國金融體系產生很多嚴重的問題，金融多頭管理，美國金融過渡強調自由化，失去對系統性危機的預計。所以我們認為美國大型銀行的危機已經終止，但小銀行還在大量的倒閉。去年關了140多家，今年估計也有100家。金融危機后美國提出的法案就是奧巴馬總統簽署的法案，這個法案是美國大蕭條以來最嚴格的，但他需要在執法和法規有200多項，必須要10年的時間才能夠完全完成，所以我們可以說金融改革尚未完成，金融危機只是停止，但是我們說要完成復原尚有一段時間。

從危機以后美國的金融改革，英國的改革，以及對集團快速通過資本要求的規定看來，我們對亞洲銀行業，或者對全球的金融業者應該有幾個值得啟示的。第一，我們認為只有金融穩健發展，金融才能順利成長。過去過度強調金融創新所帶來的金融體系的不穩定，往往在一個周期以后造成實體經濟成長很多、很大的傷害。亞洲國家推出了經濟刺激方案導致了房地產價格高漲的問題，現在又推動抑制房地產交易的措施，這代表每個國家從理論之道，只有穩定的環境，經濟才能繼續向上成長。

第二，危機后我們認為，各國都感受到只有充足的自有資本才是金融穩定的關鍵因素，所以我們從幾個主要的改革內容來看，都被要求要更高的流通，更高的基金準備率和要求，所以我們認為金融業未來面對的三個問題。一是需要溝通的流動，需要積累太多的壞賬準備，三是需要法規成果。

第三，從改革內容可以看出，過去我們認為消費者保護只是對實體產品的保護，在這次金融風暴中，許多投資者銷售金融產品的時候，因為對產品風險沒有充分的論證，客戶遭受到若干的損失，所以各國的金融改革都在中央銀行以下成立了消費者金融保護，這個概念正在全球普及。臺灣也正在寫《消費者金融保護法》，希望通過立法對金融消費者有一個更好的保護。

第四，亞洲國家經過這一次金融危機以后，相對來說體制比較健全了，因為我們創新的程度沒有像歐美那么復雜，我們產品比較簡單，我們對管理也比較嚴格，所以基本上沒有受到太大的傷害。臺灣從金融危機到現在，目前是40年來金融業財務體系最健全的一段時期，金融監管達到0.58個百分點，壞賬覆蓋率達到了 158%，非常健康。這表示說亞洲國家從危機當中學到教訓，唯有更健全的財務基礎才能夠得到穩健發展。同時強調金融管理和金融創新應該平衡發展。

第五，充分論證到處理金融問題的績效應該第一時間處理，而不應該金融機構的問題在本國或者其他國家擴散。我們過去認為大而不倒，經過2008年、2009 年的教訓，這些所謂系統性重要銀行的監理應該受到主管機關更高的關注。可以說在英國、美國都有要求，對系統性中央銀行提出額外的資本要求，這改變了我們過去的概念。

第六，從危機當中學習到的教訓，各個金融機構更強化內部的公司治理。剛才劉主席提示的，我們更重視公司管理文化的加強，這都是亞洲國家，甚至全球的金融業者所學到的教訓。

以上意見請大家指教。