溫州民間借貸今年壞賬或達1500億 學者稱合法化不可行

2011年10月09日 08:38
來源：南方日報 作者：牛思遠 黃倩蔚

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CFP供圖

南方日報記者 牛思遠 黃倩蔚

今年4月以來，溫州中小企業老板欠債“跑路”的消息不斷。由融資等問題引發的中小企業倒閉潮已經開始影響整個民間借貸體系的安全。

10月4日，國務院總理溫家寶到溫州調查中小企業發展情況，并明確提出提高對小微企業不良貸款比率的容忍度以及加大財稅政策對小微企業的支持力度等措施。

此后，浙江召開四級政府會議，要求幫扶中小企業脫困。于此同時，包括行業協會和溫州本地企業在內的多方力量也開始行動起來，希望以抱團方式解決目前的民間借貸困局。

九成家庭涉足民間借貸

在溫州，民間借貸已成為樓市后的首選投資替代品。

溫州模式一直被作為民間金融的試驗田和榜樣，規模龐大的民間借貸為溫州的中小企業提供了新的融資途徑。據此前阿里巴巴集團的《小企業經營與融資困境調研報告》顯示，在溫州等地，超過50%的小型企業通過民間借貸完成融資。

央行溫州中心支行上半年進行的一次調查顯示，溫州有89%的家庭或個人、59.67%的企業參與民間借貸市場。而來自溫州官方的文件也首次證實，當地民間借貸規模相當于溫州全市銀行貸款的1/5。

泡沫吹大后，風險必然接踵而至。據里昂證券的民間借貸調研報告，溫州民間未償貸款總量可能高達8000億元到10000億元，由于一些本地企業開始破產，估計今年有10%—15%的未償貸款將會變成壞賬。

銀行承諾不抽資不壓貸

隨著老板跑路跳樓等現象集中爆發，溫州各級政府紛紛介入。9月29日，溫州市政府出臺了多項解決中小企業債務危機問題的措施。這些政策要求銀行業機構不抽資、當地政府抽調25個工作組進駐市內各銀行，防止銀行抽資壓貸導致中小企業資金斷鏈。

中小企業生存狀況還引起了國家決策層的高度重視。10月4日，國務院總理溫家寶專程赴浙江考察中小企業生存狀況。他表示，“跑路”和“跳樓”在溫州畢竟是極少數。溫家寶要求，政府明確將小微企業作為重點支持對象，加強對中小企業民間借貸的監管和引導，采取有效措施遏制高利貸化傾向，妥善處理企業之間擔保、企業資金鏈斷裂問題。

國慶長假期間，包括農行、建行、民生銀行等多家銀行溫州分行都表示，將繼續加大對中小企業的信貸資金傾斜，對中小企業不抽資、不壓貸，幫助企業解決融資困境。

民企抱團組建控股集團

高層的關注為溫州中小企業倒閉潮和民間借貸危機帶來了曙光。有消息稱，轟動一時的“跑路”溫州眼鏡業巨頭——信泰集團董事長胡福林于10月5日回到國內，談判企業重組事宜。

也有民企開始抱團互助。由甌海區37家民營企業聯合組建而成的甌聯控股集團，日前專門抽調兩億元幫扶資金，專項用于幫助股東企業解除銀行還貸周轉的困難，并為其生產經營中遇到的資金困難提供援助；而集團下屬的中小企業擔保公司也堅持最低的擔保費率不變。

目前，已有一家因受出走企業影響而出現資金周轉困難的股東企業，得到幫扶資金的援助，解了燃眉之急。

民間借貸合法化不可行

-觀點

面對目前溫州出現的現象，鼓吹民間借貸合法化和“陽光化”的聲音不乏支持者。不過，對于這一觀點，有學者表示擔憂和質疑。

昨日，接受本報記者采訪時，廣東金融學院副院長陸磊認為，民間借貸是自發性的市場投機行為，政府出臺政策時必須謹慎又謹慎。

“很多借款人明明知道30%—40%的利率很高，但是還是選擇了到高利貸去融資。這實際上已經是一個投機的行為，其自身也知道這只是飲鴆止渴。”陸磊認為，不能因為這種民間行為牽涉面較廣，就提升到全局金融的地位，由正規金融來埋單。

此外，對民間借貸規范化管理也存在較大的難題。陸磊認為，將其納入正規金融監管，意味著另一種新型的金融機構誕生，這對于制止不受監管的體外民間借貸行為很可能效果甚微。“此前為了促進中小企業融資，專門成立了小額貸款公司和村鎮銀行，但民間借貸依然火熱，‘陽光化’并不意味著民間借貸會消失，體外循環會照樣存在。”

陸磊擔心，一旦讓正規的金融機構介入解決民間借貸風險，真正的風險就會來臨。若建立如理財產品、信托產品等某種民間借貸承接機制，只是進一步將問題放大，并將進一步鼓勵投機和高利貸行為，有違審慎金融的原則，甚至引發道德風險。

陸磊認為，目前解決這個問題的方法或許是充分利用好現有的小企業金融工具，解決優質企業發展資金“源”的問題。同時守住正規金融體系與民間借貸之間的防火墻，打擊非法集資。“該追索的按照法律求索，讓其他的高利貸企業自生自滅，一切按照市場規律運行或許是最好的辦法。”