溫州商人：在高利貸崩盤中迷失

2011年12月17日 01:53
來源：第一財經(jīng)日報 作者：何安21

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“在溫州，目前的問候語已經(jīng)不是你在金融風(fēng)暴中受傷了嗎，而是你損失有多大。”深受溫州信用危機(jī)困擾的李先生告訴第一財經(jīng)日報《財商》記者。李先生的一個朋友曾經(jīng)向他借3個多億去“過橋”，然而朋友向他隱瞞了企業(yè)的實際情況，李先生的3個多億打了水漂。

2011年，樓市調(diào)控政策步步緊逼，民間借貸市場上演著“步步驚心”。巨額高利貸使得一些企業(yè)家不得不選擇卷款潛逃，而多米諾骨牌效應(yīng)則使得影響范圍不斷擴(kuò)散，因資金斷裂跑路、跳樓等事件在2011年屢見不鮮。

大量失蹤事件

“這段時間浙江溫州、紹興、寧波、臺州等地，每個月幾十個企業(yè)老板負(fù)債出逃，也有極少數(shù)因債自殺的企業(yè)老板。”李先生說。

早在今年4月，溫州龍灣區(qū)的江南皮革有限公司董事長黃鶴負(fù)債逾3億元，一跑了之，這被視作溫州老板跑路潮的源頭。7月初，同樣是龍灣區(qū)知名企業(yè)家的王曉東，融資金額近10多億元，也曾一度“失蹤”。

隨著失蹤事件愈演愈烈，9月溫州“眼鏡大王”浙江信泰集團(tuán)有限公司董事長胡福林負(fù)債8億元，也曾一度人間蒸發(fā)，出走美國。

有些大企業(yè)倒閉后，與其互相擔(dān)保的企業(yè)往往會受到牽累，和其有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)資金鏈也會受到影響。多米諾效應(yīng)，使得越來越多的溫州企業(yè)乃至個人陷入困境，引發(fā)了溫州的信用危機(jī)，打破了整個溫州的信用體系。

9月底，溫州市鹿城區(qū)雙嶼鞋都的溫州美人魚鞋業(yè)老板、溫州正得利鞋業(yè)的老板先后跳樓自殺。一些企業(yè)向高利貸借錢周轉(zhuǎn)資金償還銀行貸款，希望銀行在收回貸款后能再提供貸款卻遭銀行拒絕，迫于壓力而選擇自我了斷。有些人抵押了親戚朋友的房子，把錢交給擔(dān)保公司，結(jié)果擔(dān)保公司的老板“失蹤”了，心理遭受極大的打擊，于是選擇自殺。

遲來的冬季

“做眼鏡的胡福林，本來一年產(chǎn)值有2個億，現(xiàn)在欠下巨款主要是支付高額利息造成的。”李先生說。

高利貸崩盤事件，與今年緊縮政策有關(guān)，也與2008年金融危機(jī)后寬松的貨幣政策脫不開干系。

近年來，隨著土地成本逐步提高，生產(chǎn)成本也在逐漸提高，另一方面人民幣升值使得出口壓力很重，企業(yè)利潤壓得很薄難以維系，江浙一帶企業(yè)空心化的情況越來越嚴(yán)重。很多企業(yè)把主業(yè)當(dāng)做一個資金平臺，向銀行融資，把融到的資金去做投資或者放貸，于是出現(xiàn)了炒樓族、炒礦族、炒蒜族等。

2009年初，國家投放了4萬億，信貸額度放寬近10萬億，這導(dǎo)致盲目投資氛圍高漲，房價飛漲，大多數(shù)企業(yè)或多或少地參與到了各種投資項目中。然而，2011年連續(xù)的調(diào)控政策遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出許多企業(yè)的預(yù)期，市場資金越來越緊缺，很多企業(yè)都轉(zhuǎn)向民間借貸，而三分(年36%)利息是最低的，直到最后資金鏈出現(xiàn)斷裂。

“其實1998年金融風(fēng)暴以來，國內(nèi)市場一直是欣欣向榮的。尤其是2002年以后，在房地產(chǎn)持續(xù)上升的大趨勢中，很多老老實實地做傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)家看著身邊一個個一夜暴富的億萬富翁，心里慢慢地出現(xiàn)了不平衡，于是都加入了投資大軍。”李先生說。

在李先生看來，2008年的救市使得本該到來的冬季延遲了，投資需求的報復(fù)性擴(kuò)張，房價出現(xiàn)報復(fù)性的上揚，許多企業(yè)起死回生，卻并未吸取教訓(xùn)，從未經(jīng)受過真正經(jīng)濟(jì)風(fēng)波的國內(nèi)小企業(yè)，沒有歷史可以借鑒。

在成熟市場，企業(yè)的負(fù)債率一般在30%~40%，而中國的一些小企業(yè)的負(fù)債率卻可以達(dá)到90%。缺乏風(fēng)險意識，過高地使用了財務(wù)杠桿是這次跑路潮、跳樓潮接連發(fā)生的主要原因。

李先生認(rèn)為，經(jīng)過這個“經(jīng)濟(jì)冬季”，市場的確會有一批企業(yè)遭受沉重的打擊，同時也會成就一批企業(yè)。一些原來很保守的企業(yè)，現(xiàn)在迎來了發(fā)展的黃金時刻，他們資金流很通暢，不需要去銀行貸款，他們有望在下一輪經(jīng)濟(jì)周期中做大做強(qiáng)。插圖/蘇益

入選理由：

由于資金鏈斷裂，他們負(fù)債出逃，極少數(shù)甚至付出生命代價

缺乏風(fēng)險意識，過高地使用了財務(wù)杠桿是這次跑路潮、跳樓潮接連發(fā)生的主要原因

——迷失的溫州商人