炒家自曝：農產品漲價罪魁禍首是炒作

2010年05月31日 01:55證券時報【大中小】【打印】共有評論0條

繼大蒜和綠豆瘋漲之后，玉米、棉花的價格又開始蠢蠢欲動。農產品價格的上漲已經引起了社會的廣泛關注和中央政府的高度注視。農產品價格是如何坐上過山車的？炒作在農產品價格的上漲中占多大比重？炒家具體又是如何操作的？近日一位參與此輪農產品炒作的炒家對記者講起了他的“炒作經”。

炒作是暴漲主因

近期，官方、媒體、專家在分析農產品價格上漲時，把主要原因歸結為氣候異常、種植面積減少、出口增多、謠言四起等因素，認為上述因素造成了部分農產品的供需發生變化。然而部分炒家并不認同這種觀點，表示簡單的供需發生變化并不能引起這么大的漲幅。

也有人認為農產品價格上漲是流通環節過多，中間商在套利。但事實上，綠豆價格瘋漲時，市場上綠豆的交投卻更清淡，綠豆市場并沒有呈現出一般商品行情向好時常有的量價齊升現象。

接受采訪的炒家說：“既然要炒作，為了獲得最大的利益，這就需要減少其它環節的利潤，但也不排除中間環節趁機加大利潤。”

該炒家直言，炒作是農產品漲價的罪魁禍首，但蔬菜價格上漲與他們無關，他們只是參與了綠豆、大蒜的炒作，而黑豆、薏米、糯米等雜糧的走高，多是跟風所致，并非炒作引起。下一步他們將把炒作品種的重心轉移到一些大宗商品上去。同時他還特別聲明，他們不會炒作小麥和大米，這兩種農產品是國家最重要的戰略物資，他們“斷不敢”去觸及。

業內外聯手操縱場外期貨交易

農產品價格是如何一步步被推高的呢？炒家又是如何操作的呢？

據了解，期貨價格帶動現貨價格的上漲是關鍵所在。像綠豆、大蒜這樣的非期貨交易所上市交易品種，卻可以通過場外期貨交易平臺——電子交易市場進行期貨交易。電子交易市場分布在產品集散地，數量眾多、規模不等。電子交易市場的做市商是價格形成的核心。事實上，電子交易市場里做市商一般是由大的現貨商來擔任。大的現貨商在價格上漲中發揮了關鍵性作用。

上述炒家說：“如果要炒作一種農產品，必須要與業內人士聯合起來。”

所謂“業內人士”就是大的做市商。此前已有媒體報道指出，大蒜囤積者大多還屬于大蒜業內人士，并非來自其他行業，綠豆情況也類似。做市商不止一家，炒家有一些選擇權，而且做市商和炒家聯合行動，也能分得一杯羹，所以一般做市商不會拒絕這種合作意向。比如大蒜、綠豆這些出口型的農產品合作方主要是出口商；而玉米主要的合作對象就是飼料廠、酒精廠；棉花就需要與紡織廠合作。合作的前提是盡量滿足這些企業的物資需求。

真正炒作前，炒家一般會先散布一些謠言，如未來農產品將獲豐收、市場充盈之類，然后在市場上做空，等價格下跌后，他們就開始轉手做多。當買單大部分集中在他們手里的時候，就相當于掌握了該產品的現貨供應量，控制了現貨供應也就控制了價格。

該炒家說：“與炒作資金合作的做市商或者是現貨商，雖然會盡量滿足這些企業的物資需求，在價格瘋漲之后，只能是讓這些企業日子相對好過一點，但是不可能完全逃避掉炒作的負面影響。但相關人員，卻收到了額外的好處。而從表面上來看，這些企業所受到的影響也較小，所以又會造成企業的決策者明智的假象。”

“此外，這些企業非常有可能得到政府的補貼來彌補原材料價格上漲的損失。比如一些飼料企業、養豬企業，每次飼料、生豬價格上漲，都會把原因歸結為原料上漲、成本提高，但其實這與其中的個別企業存在關聯，最后往往政府又會給他們下發補貼來平抑生豬價格。”該炒家還說，“如果炒作大宗商品比如玉米等，還可以與期貨市場結合起來，不過風險比較大。一個大額空倉很有可能就會把我們搞垮。一手做期貨，一手做現貨，固然可以放大收益，但是風險更不可小視。”炒家在期貨市場遠沒有在現貨市場有信心。

炒家詳解炒作經

該炒家稱，炒作一個小品種，比如綠豆、大蒜、辣椒，只需要幾億就可以搞定，民間資本可以應付過來。但是同時炒作幾個品種，甚至包括大宗商品，那就不是民間資本可以做到的，須有國有資本的參與。他稱此次炒作農產品也有國資成分，但是拒絕透露國有資本通過什么手段進入農產品市場。

該炒家表示，目前股市不振，樓市調控，市場上集聚了充足的資金。“市場的資本流動性充裕，資本又缺乏投資渠道，涌入農產品市場是有其必然性的。”

資金和技術條件具備了，還要研究國家的經濟形勢和政策方向。炒家又重申了不觸及小麥和大米兩個品種的炒作底線。據悉，三個基本經濟環境的判斷促成了他們的炒作的行為：一是國家近年來一直希望提高農民收入，提高農產品的價格是大勢所趨；二是國際影響比較大的商品，國家希望取得定價權；三是市場流動性擴大，通脹預期強烈。

對于炒作的影響，這位炒家有著與眾不同的一些看法：“通過炒作，大蒜等出口型農產品的定價權得到回歸；其次，炒作對于農民來講也有一些好處。比如說大蒜，炒作使蒜價提升，農民也較以前增收不少；再有，未來通脹不可避免，這也是應對通脹的一種手段。”

針對當前三部委聯合發文嚴打炒作農產品行為的情況，該炒家認為，按照現行的法律法規對炒作行為很難取證，尤其是炒作主力。該措施可起到威懾、警告作用，但實際意義不大。“三部委出面治理，沒有切中要害，最需要出面的是國資委。”

“現在大蒜綠豆的炒作基本結束，價格開始回落。但是其它農產品價格剛走上上升通道，價格的回落大約在8月份，炒作時段性取決于資金周期和季節周期。”該炒家說。