緩解實體經濟融資難 金融改革需強化風險防范

2012年01月10日 03:09
來源：每日經濟新聞 作者：李靜瑕

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第四次全國金融工作會議在市場各界的關注中閉幕，給中國金融市場指出了進一步深化改革的方向。全球金融危機的蔓延，讓世界經濟或陷入第二輪恐慌，而中國的金融業也處于改革深化階段，金融工作會議所傳達出來的信號，也被市場作了積極注解。

確保資金投向實體經濟

銀根緊縮，利率高企，2011年民間借貸凸顯的風險與問題，引起了國務院的注意。

“牢牢把握發展實體經濟這一堅實基礎，從多方面采取措施，確保資金投向實體經濟，有效解決實體經濟融資難、融資貴問題，堅決抑制社會資本脫實向虛、以錢炒錢，防止虛擬經濟過度自我循環和膨脹，防止出現產業空心化現象。”國務院總理溫家寶在第四次金融工作會議上提及。

中國農業銀行總行高級經濟師何志成在接受記者采訪時表示，實體經濟的缺錢，并不是銀行不愿意放貸，而是宏觀總量的貨幣供應緊缺，這就容易導致“以錢生錢”、企業“高息攬儲”的現象。同時他認為，目前很難對實體經濟與虛擬經濟有一個明確的劃分。比如房地產，在作為住宅被消費的時候，可以看做是實體經濟，然而炒房則是實在的“以錢生錢”。

在提及確保資金投向實體經濟的時候，溫家寶也提出了不但要解決實體經濟的融資難，也要解決“融資貴”的問題。

2011年，在民間借貸問題暴露的背景之下，不少地方要求銀行對小微企業的貸款利率上浮不超過30%。然而畢竟銀行信貸資源有限，銀行也有自身的難處。

一位銀行人士告訴 《每日經濟新聞》記者，銀行在做小微企業貸款的時候，由于大部分小微企業難以有較好的抵質押物，投入的人力物力成本相對較高，這時候銀行希望能夠提高收益來彌補成本的付出。去年監管層也曾明確，銀行在向小微企業發放貸款的同時，不能夠做其他收費。該銀行人士坦言，銀行也比較難做。

何志成分析認為，負利率現狀難以改善讓資金趨向于收益更高的領域，而信貸資金總量收緊的同時，經濟還需要發展，因此出現高利率也在所難免。他建議，“資金總量供應一定要增長，宏觀環境不給‘高利貸’滋生的土壤，這會在一定程度上引導資金的流向。”

防范系統性金融風險

風險是金融業的“生命線”。溫家寶總理在金融工作會議上提出，要加強和改進金融監管，切實防范系統性金融風險。銀行業要建立全面審慎的風險監管體系。

某銀行分行一位負責人向 《每日經濟新聞》記者分析稱，透過金融工作會議的內容，2012年銀行面對市場的復雜性，銀行的風險可能會陸續體現出來，其首要任務是要采取措施化解風險，防止風險集中爆發。

溫家寶總理在對今后一個時期的金融改革部署中強調，要防范化解地方政府性債務風險。日前，央行行長周小川在接受媒體采訪時也表示，地方政府融資平臺總體來講仍處于可控狀態，目前中央對這一問題給予高度重視，要清理，要規范。銀行體系經過這些年的改革開放，在這方面的風險管控能力也有較大提升。我們有能力控制和消化地方財政的債務問題。

“根據金融工作會議的議題，銀行業面臨經濟環境的復雜性帶來的風險，以及存款流失倒逼銀行轉型兩大課題。”上述銀行分行負責人對《每日經濟新聞》記者表示，拉存款越來越難，并且競爭越來越激烈的情況下，銀行的轉型勢在必行。

在金融改革工作部署中，溫家寶總理表示，要深化金融機構改革。著力加強公司治理，形成有效的決策、制衡機制，建立規范有效的激勵約束機制；推進股權多元化，切實打破壟斷，放寬準入，鼓勵、引導和規范民間資本進入金融服務領域，參與銀行、證券、保險等金融機構改制和增資擴股。

引入民間資本進入金融服務領域，這被市場看做是實現利率市場化需要的環境基礎。“現在是實施利率市場化比較好的時機，如果再拖下去，可能會給銀行帶來一些問題，對銀行的經營有很大影響。目前的狀況，實際上也倒逼銀行去做市場化的利率，比如理財產品就是一個很好的例子。”上述銀行分行負責人表示。