經(jīng)濟學(xué)家謝國忠稱是時候人民幣與美元脫鉤

2011年08月02日 21:01
來源：鳳凰衛(wèi)視

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鳳凰衛(wèi)視8月2日《金石財經(jīng)》節(jié)目播出“經(jīng)濟學(xué)家謝國忠稱是時候人民幣與美元脫鉤”，以下為文字實錄：

曾瀞漪：我們看一下國際金價輕微的上升，韓國央行在前兩個月購入了25噸的黃金作為儲備，所以支持了近期的金價不斷上升，今天是在1630美元的水平。油價是下滑的，因為擔(dān)心全球經(jīng)濟增長步伐下滑，布蘭特期油是在116美元的水平，紐約期油是在94美元的水平。還有我們看到在匯價消息方面，美元兌歐元，歐元是跌到了1.41到42的水平，而日元繼續(xù)在77水平這個高位徘徊，日本方面已經(jīng)是很難受了。

還要再關(guān)注的是關(guān)于中國的人民幣匯價，兌美元今天中間價是下跌20點，開盤的時候是6.4419，但是在盤中繼續(xù)上升，還是突破了6.44的水平。由于人民幣不斷的升值，貨幣本身就很受歡迎，現(xiàn)在內(nèi)地在因為宏觀政策緊縮，他們在借不到錢的情況下，就干脆到香港來借錢，有幾種不同的方式，一種就是內(nèi)保外貸，一種是內(nèi)保內(nèi)貸，現(xiàn)在看起來央行，據(jù)說已經(jīng)禁止這樣的一些做法了。

內(nèi)地21世紀(jì)周刊引述消息人士說，人民銀行要求暫停境內(nèi)企業(yè)從境外銀行直接融入人民幣，還有外商投資企業(yè)投資總額跟注冊資本的差額部分向境外銀行的貸款也是在禁止之列，但是貿(mào)易融資是除外的。還有央行的知情人士說，央行即將出臺境內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)境外項目人民幣融資試點相關(guān)文件，進一步規(guī)范境內(nèi)金融機構(gòu)在境外項目進行人民幣融資等等的相關(guān)業(yè)務(wù)。

人民幣回流貸款，央行叫停內(nèi)保內(nèi)貸，引述深圳某國有銀行的中層說，從7月中開始，央行已經(jīng)要求他們內(nèi)保內(nèi)貸停了，隨著以香港為代表的境外人民幣存款量的增加，境外的銀行從事人民幣貸款的動力也越來越多，內(nèi)地企業(yè)在國內(nèi)難以獲得貸款，干脆就轉(zhuǎn)到香港來融資。

但是也有人說，這個方法可能還是應(yīng)該多多鼓勵人民幣回流中國，可能還是會促成人民幣國際化更大的進程，但是央行就說國際化進程不會，因為他們的一些做法有所停止的。

中國7月CPI數(shù)據(jù)到底是不是到頂點了，是不是今年的頂點，現(xiàn)在目前經(jīng)濟界還是有不同的看法，但重點不在于是不是見頂，重要在于中國今年的通貨膨脹還是處在一個偏高的位置。

社科院金融組研究員的文章說，要說7月份的CPI見頂還言之過早，下半年的CPI還是會處在高位，這種態(tài)勢會持續(xù)多久，就看央行貨幣政策是否能夠采取更為合適的工具。

《信報》的文章說，遏制通貨膨脹是當(dāng)前的首要任務(wù)，“三率”還是備用的，因為現(xiàn)在中國說，經(jīng)濟要由政策刺激轉(zhuǎn)向自主增長，所以現(xiàn)在不管是利潤、匯率或者是存款準(zhǔn)備金率的運用和公開操作，都是個重要的手法。

新華社今天有篇文章居然提到說，預(yù)計8月10號左右是重要的加息窗口，他說如果央行在這個時點沒有采取加息行動的話，基本就可以判斷這一輪加息周期就會結(jié)束了，8月9號就會公布7月份的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，包括了CPI。

經(jīng)濟界(建新安 音)認(rèn)為，7月份的CPI大概是在6.3%，8月9號就公布這個數(shù)據(jù)，貨幣政策持續(xù)偏緊，防止通貨膨脹反彈到目前是大家最大的共識。

經(jīng)濟學(xué)家謝國忠就說，緊縮是必須要持續(xù)的，因為通貨膨脹還是最大的威脅，他說根據(jù)一次性的價格變化，就得出所謂通脹趨勢減緩的結(jié)論是錯誤的，可能會導(dǎo)致貨幣政策的松動，所以他說如果這樣貨幣政策就松動，可能會造成全國性的災(zāi)難。

他說中國的貨幣政策跟過去相比，已經(jīng)是有所緊縮，但跟潛在的增長比率來說還是比較寬松的，怎么樣解決有些企業(yè)貨幣短缺的情況，他說一個最好的方法，那就是讓房地產(chǎn)的價格下降，如果房價下跌25%的話，總價格就能夠下降1萬億元左右，相當(dāng)于增加10%的銀行貸款，因此他認(rèn)為今年下半年是非常有可能出現(xiàn)房地產(chǎn)價格下跌的情況，會很大的改善貨幣條件。

當(dāng)然他也說浮動的幣值可以帶給中國利率政策的靈活性，所以他說人民幣跟美元掛鉤，會使得中國的通脹問題大量的復(fù)雜化，因此現(xiàn)在是人民幣跟美元脫鉤的時候了，文暉。

朱文暉：覺得這幾個觀點都非常好，第一個就是中國在貨幣供應(yīng)方面，應(yīng)該繼續(xù)從事緊縮的態(tài)勢，因為畢竟通脹還是沒有見頂，而且我們以前考慮通脹更多是考慮短期因素，比如說豬肉價格的因素，沒有考慮成本上升的長期趨勢在里頭，我是比較認(rèn)同夏斌有一個觀點，夏斌的這個觀點是中國保持一個宏觀貨幣比較緊的態(tài)勢，因為在這個過程當(dāng)中，去推動結(jié)構(gòu)改革，因為緊之后結(jié)構(gòu)改革就會比較順暢，就不會出現(xiàn)太多的扭曲。其實原理有點像休克療法，他們提出那一套原理，就是把大盤子照住，底下放開。

如果說到放開的話，就出現(xiàn)兩個很核心的金融問題，一個是利潤放開，其實現(xiàn)在大家已經(jīng)是個共識了，貸款利率基本上已經(jīng)市場化，銀行在錢多的時候打7折給你，現(xiàn)在錢不夠了1.5倍甚至2倍，已經(jīng)完全接近市場化的水平了。但存款利率并沒有市場化，由于銀行需要存款的業(yè)績，到每個季度最后那幾天，都搶錢搶的一塌糊涂，用理財產(chǎn)品各種方法，現(xiàn)在有非常好的條件去推進利率市場化，不妨下次加息的時候，不對稱加息，存款加貸款不動，因為它已經(jīng)市場化了。

第三個就是匯率，我覺得在這一點上謝國忠說的非常好，不光是跟美元脫鉤，名義上我們已經(jīng)跟美元脫鉤了，是一個可以浮動的，因為現(xiàn)在NDF這個差距非常小了，和現(xiàn)匯的差距非常小了，你完全可以大膽一點。尤其在西方又唱空中國，這個步伐可以稍微靈活一些，靈活一些之后，2004年是一個好的窗口，2008年是個好的窗口，其實現(xiàn)在也是一個非常好的窗口，我覺得這方面可以多動一些心思，可以多琢磨一下，怎么用更好的方法去解決整個金融的一些最核心的問題。

曾瀞漪：下節(jié)回來我們就會關(guān)注這個星期最新的商務(wù)天氣預(yù)報，豬肉價格又下跌了一些，廣告之后見。

[責(zé)任編輯：wangtao] 標(biāo)簽：人民幣 中國 還是 貨幣政策 

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