經濟學家謝國忠稱是時候人民幣與美元脫鉤

2011年08月02日 21:01
來源：鳳凰衛視

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鳳凰衛視8月2日《金石財經》節目播出“經濟學家謝國忠稱是時候人民幣與美元脫鉤”，以下為文字實錄：

曾瀞漪：我們看一下國際金價輕微的上升，韓國央行在前兩個月購入了25噸的黃金作為儲備，所以支持了近期的金價不斷上升，今天是在1630美元的水平。油價是下滑的，因為擔心全球經濟增長步伐下滑，布蘭特期油是在116美元的水平，紐約期油是在94美元的水平。還有我們看到在匯價消息方面，美元兌歐元，歐元是跌到了1.41到42的水平，而日元繼續在77水平這個高位徘徊，日本方面已經是很難受了。

還要再關注的是關于中國的人民幣匯價，兌美元今天中間價是下跌20點，開盤的時候是6.4419，但是在盤中繼續上升，還是突破了6.44的水平。由于人民幣不斷的升值，貨幣本身就很受歡迎，現在內地在因為宏觀政策緊縮，他們在借不到錢的情況下，就干脆到香港來借錢，有幾種不同的方式，一種就是內保外貸，一種是內保內貸，現在看起來央行，據說已經禁止這樣的一些做法了。

內地21世紀周刊引述消息人士說，人民銀行要求暫停境內企業從境外銀行直接融入人民幣，還有外商投資企業投資總額跟注冊資本的差額部分向境外銀行的貸款也是在禁止之列，但是貿易融資是除外的。還有央行的知情人士說，央行即將出臺境內銀行業金融機構境外項目人民幣融資試點相關文件，進一步規范境內金融機構在境外項目進行人民幣融資等等的相關業務。

人民幣回流貸款，央行叫停內保內貸，引述深圳某國有銀行的中層說，從7月中開始，央行已經要求他們內保內貸停了，隨著以香港為代表的境外人民幣存款量的增加，境外的銀行從事人民幣貸款的動力也越來越多，內地企業在國內難以獲得貸款，干脆就轉到香港來融資。

但是也有人說，這個方法可能還是應該多多鼓勵人民幣回流中國，可能還是會促成人民幣國際化更大的進程，但是央行就說國際化進程不會，因為他們的一些做法有所停止的。

中國7月CPI數據到底是不是到頂點了，是不是今年的頂點，現在目前經濟界還是有不同的看法，但重點不在于是不是見頂，重要在于中國今年的通貨膨脹還是處在一個偏高的位置。

社科院金融組研究員的文章說，要說7月份的CPI見頂還言之過早，下半年的CPI還是會處在高位，這種態勢會持續多久，就看央行貨幣政策是否能夠采取更為合適的工具。

《信報》的文章說，遏制通貨膨脹是當前的首要任務，“三率”還是備用的，因為現在中國說，經濟要由政策刺激轉向自主增長，所以現在不管是利潤、匯率或者是存款準備金率的運用和公開操作，都是個重要的手法。

新華社今天有篇文章居然提到說，預計8月10號左右是重要的加息窗口，他說如果央行在這個時點沒有采取加息行動的話，基本就可以判斷這一輪加息周期就會結束了，8月9號就會公布7月份的經濟數據，包括了CPI。

經濟界(建新安 音)認為，7月份的CPI大概是在6.3%，8月9號就公布這個數據，貨幣政策持續偏緊，防止通貨膨脹反彈到目前是大家最大的共識。

經濟學家謝國忠就說，緊縮是必須要持續的，因為通貨膨脹還是最大的威脅，他說根據一次性的價格變化，就得出所謂通脹趨勢減緩的結論是錯誤的，可能會導致貨幣政策的松動，所以他說如果這樣貨幣政策就松動，可能會造成全國性的災難。

他說中國的貨幣政策跟過去相比，已經是有所緊縮，但跟潛在的增長比率來說還是比較寬松的，怎么樣解決有些企業貨幣短缺的情況，他說一個最好的方法，那就是讓房地產的價格下降，如果房價下跌25%的話，總價格就能夠下降1萬億元左右，相當于增加10%的銀行貸款，因此他認為今年下半年是非常有可能出現房地產價格下跌的情況，會很大的改善貨幣條件。

當然他也說浮動的幣值可以帶給中國利率政策的靈活性，所以他說人民幣跟美元掛鉤，會使得中國的通脹問題大量的復雜化，因此現在是人民幣跟美元脫鉤的時候了，文暉。

朱文暉：覺得這幾個觀點都非常好，第一個就是中國在貨幣供應方面，應該繼續從事緊縮的態勢，因為畢竟通脹還是沒有見頂，而且我們以前考慮通脹更多是考慮短期因素，比如說豬肉價格的因素，沒有考慮成本上升的長期趨勢在里頭，我是比較認同夏斌有一個觀點，夏斌的這個觀點是中國保持一個宏觀貨幣比較緊的態勢，因為在這個過程當中，去推動結構改革，因為緊之后結構改革就會比較順暢，就不會出現太多的扭曲。其實原理有點像休克療法，他們提出那一套原理，就是把大盤子照住，底下放開。

如果說到放開的話，就出現兩個很核心的金融問題，一個是利潤放開，其實現在大家已經是個共識了，貸款利率基本上已經市場化，銀行在錢多的時候打7折給你，現在錢不夠了1.5倍甚至2倍，已經完全接近市場化的水平了。但存款利率并沒有市場化，由于銀行需要存款的業績，到每個季度最后那幾天，都搶錢搶的一塌糊涂，用理財產品各種方法，現在有非常好的條件去推進利率市場化，不妨下次加息的時候，不對稱加息，存款加貸款不動，因為它已經市場化了。

第三個就是匯率，我覺得在這一點上謝國忠說的非常好，不光是跟美元脫鉤，名義上我們已經跟美元脫鉤了，是一個可以浮動的，因為現在NDF這個差距非常小了，和現匯的差距非常小了，你完全可以大膽一點。尤其在西方又唱空中國，這個步伐可以稍微靈活一些，靈活一些之后，2004年是一個好的窗口，2008年是個好的窗口，其實現在也是一個非常好的窗口，我覺得這方面可以多動一些心思，可以多琢磨一下，怎么用更好的方法去解決整個金融的一些最核心的問題。

曾瀞漪：下節回來我們就會關注這個星期最新的商務天氣預報，豬肉價格又下跌了一些，廣告之后見。

[責任編輯：wangtao] 標簽：人民幣 中國 還是 貨幣政策 

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