金思-亨瑞克森：最危險金融工具往往是人們認為最穩(wěn)定的

2011年05月21日 10:30
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 由上海市政府和中國一行三會共同主辦的2011陸家嘴金融論壇于5月19-21日在上海舉行，本次論壇的主題為“新時期中國金融市場的雙向開放”，鳳凰網(wǎng)財經(jīng)進行全程直播。納斯達克集團斯德哥爾摩證券交易所總裁金思-亨瑞克森表示，什么是最危險的金融工具呢？有人可能會認為是那些衍生品，那么哪個是最安全的呢，比如債券，這些債券可能是和房產(chǎn)聯(lián)系在一起的，也就是以資產(chǎn)為支持的證券。最后問題出現(xiàn)在哪個環(huán)節(jié)呢，我們發(fā)現(xiàn)最終問題出現(xiàn)在人們認為最穩(wěn)定的部分。

以下為發(fā)言實錄：

謝謝各位邀請我來到這里參加這個非常重要的會議，我之前是瑞典的副財長，所以我想先回顧一下瑞典的經(jīng)濟。

我會思考三個市場，產(chǎn)品市場、金融市場、勞動力市場。產(chǎn)品市場是競爭力很強的，沒有政府補貼，而且是非常自由的可以進行交易的。金融市場也是一樣，瑞典的金融市場資本可以自由全面的流動，貨幣可兌換。我們也有靈活的勞動力市場。這些都給我們帶來一個非常活躍的市場經(jīng)濟。

08年到10年我在美國工作，那時候我看到了華爾街的問題，也看到了華盛頓的問題。這就讓我對金融市場產(chǎn)生了一些懷疑，什么是最危險的金融工具呢？有人可能會認為是那些衍生品，那么哪個是最安全的呢，比如債券，這些債券可能是和房產(chǎn)聯(lián)系在一起的，也就是以資產(chǎn)為支持的證券。最后問題出現(xiàn)在哪個環(huán)節(jié)呢，我們發(fā)現(xiàn)最終問題出現(xiàn)在人們認為最穩(wěn)定的部分，到底是什么原因呢？首先一個開放的和透明的市場很多時候都給我們帶來一些意外。如果不知道哪些銀行持有這些以資產(chǎn)為主的債券，最后導致人們的恐慌。所以重要的一點是給人們對產(chǎn)品有一個清晰的了解。

在過去的五年中，上海和深圳交易所以及上海的期貨交易所和大連的商品交易所都有了很多的變化和發(fā)展，特別是上海證券交易所和深圳證券交易所在不斷的變革，更多的是以投資者為驅(qū)動。我相信中國要進一步發(fā)展就是要創(chuàng)造出良好的條件，來發(fā)展這個市場，允許經(jīng)過一段時間之后自由的交易市場能夠充分的發(fā)展起來，我們是需要透明度，同時也需要有一個非常協(xié)調(diào)的監(jiān)管機制。當然這需要有很多的步驟，而每一個步驟過程中我們都必須有明確的目標。

我認為中國證券市場的發(fā)展會對其他地區(qū)的市場產(chǎn)生很多積極的影響，包括香港、臺灣、新加坡、澳門等等，甚至是日本。在這里我特別想強調(diào)的是，標準的統(tǒng)一和協(xié)調(diào)是非常關鍵的，這樣的話才能夠讓國際投資者積極的參與，并且讓中國的投資者參與全球的競爭。同時我認為對于中國能夠成功我是非常有信心的。在2007年的時候我們就一直在談金磚四國，金磚四國很好應對了金融的危機，中國的經(jīng)濟可以很好的應對金融危機的影響而實現(xiàn)了迅速的起飛。中國進一步承擔在全球金融體系當中的職責，這不僅僅是因為我們或是其他的國家邀請你們做到這一點，而是因為中國承擔起更大的責任符合你們自身本身的利益。我覺得這其中進一步改進清算是非常重要的一點。謝謝。