"十二五"規劃首選新興產業 25股有望集體井噴

2010年10月15日 11:09鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

五中全會今開幕定調"十二五"規劃

⊙中國證券網記者盧曉平張牡霞

中共十七屆五中全會10月15日至18日舉行，主要議程之一是討論審議《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十二個五年規劃的建議》，定調未來五年中國經濟走向。

專家認為，市場關注的收入分配制度改革、培育新興產業節能減排、區域規劃協調發展等三大熱點，必將寫下濃墨重彩的一筆。

經過改革開放三十多年的快速發展，中國經濟已經進入全面建設小康社會關鍵時期。深化改革開放、加快轉變發展方式將成為我國經濟社會可持續全面協調發展的主基調。如何在經濟發展的同時更多地兼顧保障和改善民生，"順應各族人民過上更好生活新期待"、"要讓每一個中國人活得幸福而有尊嚴"，成為中國社會經濟未來五年甚至更長時期發展的落腳點。

有專家認為，中國目前有實力富民，而解決發展中造成的收入分配不均已成為當務之急。

但是，全球一體化環境下，外來的壓力和挑戰不斷考驗著中國的耐力和承接力。流動性泛濫充斥著全球，大宗商品價格不斷上揚、通脹預期增強、人民幣升值壓力明顯……中國將如何化解風險，尋找可持續協調發展之路?

發展更有效率將成為人們關注的焦點，而節能減排長效機制建立是關鍵點。這個五年節能減排硬約束指標如何在下一個五年得到延續，實現社會的"包容性增長"，實現兼顧效率與公平的增長，是一個必須回答的問題。

節流更要開源，戰略性新興產業成為市場熱捧的土壤。參與起草"加快培育戰略性新興產業指導意見"的社科院數量經濟與技術經濟研究所副所長齊建國在接受記者采訪時表示，"十二五"期間，財政金融支持將加大對戰略新興產業的投入，包括鼓勵金融機構加大信貸支持；加快完善多層次資本市場體系，加快相關企業上市進程；大力發展創業投資和股權投資基金，引導社會資金投向新興產業。

據了解，到2015年，戰略性新興產業占GDP的比重將提高到8%。發展主要將兩大路線，一是培育大型企業集團，通過大型集團發展來帶動中小企業，這一路線主要用于技術密集、規模效應高，風險大等三網融合、航空航天領域；二是培育中小企業發展來發展規模形成一個大的產業。

發展需要縱深。除了條條行業外，塊塊區域經濟協調發展也將成為關注焦點。國家發改委土地開發和地區經濟研究所副所長肖金成告訴記者，"十二五"規劃至少會涉及區域經濟的兩個方面，一是如何構建經濟圈和經濟帶，二是培育新的增長極，形成新的城市群。

隨著五中全會的召開，中國經濟發展的新號角即將吹響。

佛塑股份(000973)

投資評級:★★★★

項目介紹:與比亞迪合資金輝公司生產鋰電池隔膜。

產業鏈意義:隔膜是鋰電材料中壁壘最高的一種高附加值材料，毛利率70%以上，占鋰電池成本20-30%。

技術能力:掌握了鋰電池隔膜的生產技術。

最新進展:金輝公司增資擴建鋰離子電池隔膜項目，建成后，預計可新增鋰離子電池隔膜產能約542噸。

優勢與風險:國內隔膜的厚度、強度和孔隙率不能得到整體兼顧，國內絕大多數鋰電廠家都選用進口隔膜。

佛山照明(000541)

投資評級:★★

項目概念:公司將與其他企業在西寧市經濟開發區共同出資組建青海鹽湖佛照鋰業有限公司，經營范圍為主營碳酸鋰、氯化鋰；兼營鋰系列產品及副產品的開發應用、研究和咨詢相關產品開發等。本項目是回收利用鹽湖資源，利用青海鹽湖提取鉀以后排出的鹵水通過吸取技術提取碳酸鋰。

產業鏈地位:碳酸鋰提取產業上游，是行業龍頭企業。

技術:擁有最先進的吸附法鹵水提鋰技術，在碳酸鋰新能源行業處領先地位。掌握吸附法鹵水提鋰專利技術世界只有三家，佛山照明(000541)為國內第一家。

最新進展:暫無。

優勢與劣勢:技術先進，創新強，具有行業定價權；風險主要是技術應用程度能否轉化為市場效益的風險。

中炬高新(600872)

投資評級:★★

項目概念:最近與國家高技術綠色材料發展中心共同建設3.63億Ah 動力電池總成擴產建設項目。項目達產后，可實現年投資收益率29.75%。項目到2011年要形成50萬輛新能源汽車規模。

產業鏈地位:我國研發和生產鎳氫電池的龍頭企業。

技術:動力鎳氫電池技術研發。

最新進展:項目分兩期實施:第一期在2009年至2010年進行，新增8，000萬Ah的生產能力，總生產能力達到1億Ah；第二期在2011年進行，新增2.63億Ah的生產能力，總生產能力達到3.63億Ah。

優勢與風險:子公司中炬森萊公司尚未盈利。存在政策、市場、技術的潛在風險。在國內形成規模還需要1-2年；新能源產業技術更新快。

拓邦股份(002139)

投資評級:★★★★★

公司做為國內電子智能控制行業開拓者和領先者，主要從事各種家電、汽車、電池控制板生產和銷售。二級市場，該股短線上漲趨勢良好，繼續看多。

杉杉股份(600884)

投資評級:★★★★★

項目介紹:旗下6家公司，相對完整的鋰電子材料產品體系，綜合產能合計超過7000噸，居全球第一。

技術能力:已有鋰電池正極材料、電解液等完整鋰離子電池材料生產線，具備"磷酸鐵鋰"生產技術并已經實現小規模量產，有一定技術優勢。電解液主要原材料為六氟磷酸鋰，國內目前還不能生產，杉杉正積極研發。

最新進展:杉杉控股當前正在與澳大利亞礦企合作開發鎳鈷礦產資源，向鋰電池材料上游進軍。

優勢與風險:磷酸鐵鋰未量產，只是技術上跟蹤。

中信國安(000839)

投資評級:★★★★

項目介紹:青海國安3000噸碳酸鋰產能，規劃3.5萬噸；中信國安(000839)盟固利1500噸鈷酸鋰，500噸錳酸鋰。

產業鏈意義:初級原料碳酸鋰，正極材料，正著手電池級碳酸鋰研發。

技術能力:采用鹵水法，只能生產工業級碳酸鋰。

最新進展:與成都開飛合資建廠，計劃于2009年底生產出電池級碳酸鋰，2010年達到5000噸。

優勢與風險:西臺吉乃爾鹽湖，氯化鋰儲量為308萬噸，但含鎂量太高，提純難度很大，生產工藝尚未理順。量小，純度很低，不能達到電池的使用要求。

中國寶安(000009)

投資評級:★★★

項目介紹:天驕公司三元正極材料1200噸產能，市場占有率30-40%，2009年中150噸碳酸鐵鋰投產，另有180噸鈦酸鋰。貝特瑞新能09年碳負極材料產能是6000噸/年，磷酸鐵鋰正極材料產能是1500噸/年。

產業鏈意義:鋰電池的正負極材料生產。

技術能力:磷酸鐵鋰正極材料采用固相法、火熱合成法，申請7項專利，目前掌握部分標準制定權。

最新進展:將與豐田合作開發電池級碳酸鋰。

路翔股份(002192)

投資評級:★★★★

項目介紹:收購甘孜州融達鋰業擁有"亞洲第一鋰礦"呷基卡鋰礦134號礦脈511.4萬噸鋰礦石的開采權，也控制了地下將近3000萬噸鋰輝石礦。

產業鏈意義:上游資源，與比亞迪間接掛鉤。

技術能力:采用鋰輝石礦提取技術，技術已經有一定突破，年底出品，明年啟動電池級碳酸鋰項目。

最新進展:從業內和部分科研所獲得專業人才，正進行設備調試及竣工驗收。

優勢與風險:礦區環境惡劣，技術尚存不確定性。

西藏礦業(000762)

投資評級:★★

項目介紹:西藏礦業(000762)主要是開采扎布耶鹽湖，用鹽湖鹵水萃取技術中提取碳酸鋰，但技術不成熟，達不到電池級標準。

最新進展:理財周報跟蹤，西藏礦業(000762)扎布耶鋰業目前實際上已經停工，原計劃2010年達產。

江蘇國泰(002091)

投資評級:★★★

項目介紹:控股子公司國泰華榮化工鋰電池電解液產能2000噸和硅烷偶聯劑2000噸。

產業鏈意義:鋰離子電池中的電解液是鋰離子電池必需的關鍵材料。

技術能力:技術較好，占有率40%，毛利30%。

最新進展:正興建2500噸/年產能，年底調試生產，2010年有望達到5000噸產能。

科力遠(600478)

投資評級:★★★★

項目介紹:與超霸集團合資成立科霸電池，為國內唯一一家能為鎳氫動力電池提供配套原材料的企業。預計于2010年達產，達產后產能每天160萬只鎳電池。

產業鏈意義:動力電池中較為成熟，商業可行性較強，但空間不大的一種。

最新進展:目前已經產出部分汽車動力電池，正送國內部分廠商測試，即將出反饋結果。另外與甘肅金川集團合資成立金科鎳業，控制上游資源。

優勢與風險:與松下、三洋相比有差距，難以介入外資品牌汽車市場。長遠看，有被鋰電池取代的風險。

包鋼稀土(600111)

投資評級:★★

項目介紹:控股子公司稀奧科鎳氫動力電池項目轉型生產汽車用鎳氫動力電池。

最新進展:公司對現有的生產線進行改造，以達到生產混合動力汽車用鎳氫動力電池的目標。為此，公司還專門向內蒙古稀奧科鎳氫動力電池有限公司借款用于該項改造，財務緊張。

廈門鎢業(600549)

投資評級:★★

項目介紹:混合動力汽車鎳氫電池用貯氫合金粉開發，貯氫合金粉是混合動力汽車的關鍵，而貯氫合金是鎳氫電池的負極材料，是影響其電性能的關鍵。

產業鏈意義:居于上游資源環節。

技術能力:有了一定產出，但是未通過用戶認證。

最新進展:正在與比亞迪商談簽訂技術合作協議，由雙方技術人員共同研究開發動力汽車電池貯氫合金材料。

優勢與風險:比亞迪是廈門鎢業(600549)貯氫合金粉的用戶之一，但采購量不足廈門鎢業(600549)產量的10%，廈門鎢業(600549)的市場還有待開拓。

安凱客車(000868)

投資評級:★★★★

項目介紹:新能源客車行業先行者，最早采用錳酸鋰電池。近年采用磷酸鐵鋰電池同時安凱還研制了混合動力客車和氫燃料動力客車等車型。

產業鏈意義:主要是終端整車生產環節，也涉及鋰電池材料的生產。

技術能力:當前純電動客車開發品種最齊全，技術相對最成熟。

最新進展:今年將達到批量化生產的規模；到2011年，安凱客車(000868)將建成新能源客車整車生產線。

優勢與風險:底子薄，完全依賴新能源客車，風險集中。

中通客車(000957)

投資評級:★★★★

項目介紹:截止目前已經成功研發出串聯和并聯兩大主流技術路線，共研發出了LCK6110GHEV、LCK6120GHEV、LCK6112GHEV、LCK6121HEV、LCK6101HEV等七代混合動力客車，混合動力客車節油達30%至35%，減排50%以上;同時還研發出LCK6128EV、LCK6120GEV、LCK6850GEV等四代純電動客車。12米純電動客車每公里耗電達0.9度以下，8-9米以下純電動客車達每公里耗電0.5度以下。

最新進展:在新能源產品研發的道路上，中通客車堅持每年推出兩三款混合動力或者純電動客車產品，并形成了系列化、階梯化，商業化。結合目前的發展形勢，中通客車積極開發高端、中高端和中低端的系列產品，滿足不同城市和客戶的需求。中通新能源產品已先后在天津、北京、濟南、聊城等地投入了商業化示范運營，獲得國家和省、市領導及知名專家的贊譽，并取得了良好的社會效益和經濟效益。

福田汽車(600166)

投資評級:★★★★

項目介紹:我國規模最大、品種最全的新能源汽車設計制造基地。擁有與世界同步的三大綠色能源技術--清潔能源、替代能源和新能源技術，已建成混合動力、純電動、氫燃料和高效節能發動機四大核心設計制造工程中心。

產業鏈意義:位于終端整車生產環節。

技術能力:技術潛力最大，依托"北京新能源汽車設計制造產業基地"，可以充分利用北京市各大科研院所的最新技術。

最新進展:已經獲得北京公交集團800輛客車訂單，與臺灣成運簽訂75輛車訂單，與廣州新穗巴士簽訂30輛銷售合同。

華光股份(600475)

投資評級:★★★

項目概況:投資1.2億元實施燃氣蒸汽聯合循環余熱鍋爐技術改造項目；投資1億元實施再生能源綜合利用技術改造項目；投資7500萬元設立環保發電公司，實施垃圾發電項目。

技術:受讓日本垃圾焚燒技術，IGCC殼牌技術。

產業鏈地位:鍋爐行業龍頭。

最新進展:循環流化床垃圾焚燒鍋爐的國內市場份額約30%，目前國內已立項的垃圾發電項目多達100余個，新引進的爐排爐技術較循環流化床鍋爐更為先進，其毛利率水平高達22-23%。