摩根大通CDS交易損失或達80億美元

2012年06月13日 09:37
來源：鳳凰財經 作者：明煜

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鳳凰財經訊 6月13日上午據外媒報道，近期股市對摩根大通并不仁慈，由于市場成交量很小，沒什么人接盤，該公司在衍生工具市場上的損失正在從20億美元快速上升。

摩根大通(JPM)購買了大量的可為125家企業債券提供擔保的10年期CDX投資級指數系列9，因總體市場環境惡化，摩根大通出售企業債券破產擔保的代價越來越大。

在過去兩周里，每1000億美元擔保成本上升了約10億美元，這意味著摩根大通的損失可能已高達80億美元。在幾周前，一些人士預估摩根大通的損失在60億至70億美元之間。

目前還不清楚摩根大通是否使用了其它工具來對沖不斷上升的損失。

摩根大通首席執行官戴蒙(Jamie Dimon)將于周三上午在參議院金融委員會作證，投資者希望從他的證言中獲得更多訊息。

戴蒙在近日表示不會向公眾提供有關交易的流水賬，因此公眾在七月中旬該公司發布第二財季業績之前很難確定摩根大通的損失金額到底是多少。

戴蒙在聽證會上可能會承認他與其它高管事前知道首席投資官所冒的風險。

Tavakoli Structured Finance總裁Janet Tavakoli表示，“真正的問題在于缺乏監管，可行的標準以及戴蒙應該負責的風險控制，而不是具體的交易。”

自戴蒙在5月10日披露交易丑聞以來，摩根大通的市值已經縮水300億美元，股價下跌了20%左右。

對于摩根大通來說，好消息是對沖基金以及其它銀行已經減少了對手盤。在摩根大通將交易損失曝光后，這些金融機構蜂擁與其對賭，當前市場已經逐漸恢復平靜，一些交易員與基金經理稱投資者在等待機會。

衍生工具對沖基金III Offshore Advisors首席投資官Garth Friesen表示，“有關摩根大通的消息現在已經是歷史了，投資者已轉戰其它戰場。”

但一些觀察家警告，如果摩根大通迫于壓力急于出手頭寸，那些對沖基金會馬上卷土重來，拉升擔保成本，讓其損失迅速上升。

Tavakoli解釋稱，“在衍生工具市場，如果你的頭寸太大，流動性就成為大問題。如果人們知道你要清倉，那他們就會圍剿你。”

美國證券交易委員會、美國商品期貨交易委員會與聯邦調查局均在調查摩根大通的此次交易。

戴蒙將于下周重返國會山，并回答眾議員提出的問題。