58億美元打水漂 摩根大通虧得起

2012年07月16日 01:56
來源：證券時報 作者：吳家明

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今年5月，摩根大通首席投資辦公室外號為“倫敦鯨”的交易員在衍生品交易中損失20億美元，令外界普遍擔憂該行的風險管理能力和第二季度盈利狀況。摩根大通上周五公布的第二季度財報顯示，衍生品交易虧損額已擴大至58億美元，并有可能繼續增加。

虧損額或達75億美元

“這次巨虧令公司核心發生了動搖。”摩根大通首席執行官戴蒙如是說。

根據財報，摩根大通因“倫敦鯨事件”造成的衍生品交易損失在第二季度增加至44億美元，加上第一季度已損失的14億美元，損失總額已達58億美元。此外，戴蒙還表示，如果出現最壞的情況，虧損額還將在現有基礎上增加17億美元，達到75億美元。

早在4月份就有消息稱，摩根大通旗下的首席投資辦公室中有一名外號為“倫敦鯨”的交易員伊科西爾重倉持有衍生頭寸，擾亂了債券市場。這一事件曝光當時，戴蒙將外界對該行交易失誤的擔憂輕描淡寫，認為只是“小題大做”。戴蒙在財報公布后的電話會議中對分析師說：“我們很重視這起事件，并沒有輕視這次重大失誤，但我們認為這次損失只是孤立事件。”

“倫敦鯨”已離開摩根大通

戴蒙表示，摩根大通已關閉了對交易失誤負有責任的首席投資辦公室，并將剩余交易頭寸置于其投行部門管理之下。另據《華爾街日報》報道，外號為“倫敦鯨”的交易員伊科西爾已經離開摩根大通，他的兩名上司麥克里斯和阿塔喬也已經被除名。

摩根大通表示，計劃從這些被開除的高管手中追回兩年的薪酬，這將是摩根大通歷史上首次執行所謂的“追溯政策”。

與此同時，監管部門對摩根大通巨虧事件的相關調查仍在進行中。據悉，目前包括美國聯邦調查局、美國證券交易委員會等監管機構都在對摩根大通進行調查。

杜克大學法學教授考克斯表示，美國證券交易委員會可能會認定摩根大通在監督和內部控制方面存在缺陷。

股價不跌反漲

受“倫敦鯨事件”影響，摩根大通市值自4月5日至今已縮水397億美元。盡管摩根大通出現了一大筆衍生品交易損失，但該行今年第二季度仍然獲得了49.6億美元的盈利，主要受益于其在抵押借貸等方面的業績表現強勁。

摩根大通的業績好于市場預期；富國銀行公布第二季度財報顯示，由于房屋抵押貸款收入大增，當季利潤同比大漲17%至46.2億美元。兩家銀行的財報提振了投資者情緒，受此影響，美國股市上周五在銀行板塊帶領下強勁反彈，三大股指漲幅均在1.5%左右，摩根大通的股價大漲近6%。

美國賓州BMT Asset Management公司投資組合經理人柯布表示，摩根大通是最好的銀行，投資者對摩根大通采取措施限制損失的做法叫好，“倫敦鯨事件”只是小插曲，不會影響明年摩根大通的前景展望。