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2011年06月29日 02:30
來源：證券日報

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- 本報記者 于德良

上半年A股市場IPO“十大超募王”出爐。登上榜單的十家公司預計募資117.94億元，實際募資356.98億元，超募資金合計239.04億元，平均超募倍數達2.4倍。其中，安信證券保薦承銷的華銳風電(與中德證券聯席保薦承銷)、文峰股份兩家公司上榜，其他8家公司由瑞銀證券、銀河證券、光大證券、申銀萬國、西南證券、國元證券、東吳證券和招商證券保薦。

據WIND資訊的統計數據顯示，今年上半年，A股市場共募集資金4002.78億元，其中，IPO募資1586億元、增發募資2186.51億元、配股募資229.61億元。從同比和環比看，今年上半年增發募資額均超過了IPO、配股募資額，“升帳”為融資“主角”。

在這場IPO盛宴中，國信證券、平安證券、安信證券“深圳三雄”成為大贏家，IPO承銷額均超過百億元，名列前三名。

華銳風電奪得超募“一哥”

上市半年股價破發逾三成

數據顯示，前十大超募公司預計募資117.94億元，實際募資356.98億元，超募資金合計239.04億元。華銳風電、龐大集團、森馬服飾分別以超募資金60.13億元、44.49億元、26.34億元位居前三名；排第四名至第十名的依次為：雙星新材21.98億元、風范股份15.49億元、大智慧15.27億元、洽洽食品14.8億元、文峰股份14.33億元、廣電電氣13.33億元、東富龍12.88億元。

華銳風電預計募資34.47億元、實際募資94.59億元，超募資金達60.12億元，成為名副其實的雙料冠軍。該股發行前市盈率43.73倍，發行后市盈率48.83倍，市盈率居“十大超募股”中第6位。華銳風電保薦人為安信證券與中德證券，安信證券還保薦了文峰股份。文峰股份預計募資7.67億元 ，實際募資22億元，超募資金14.33億元。

瑞銀證券保薦的龐大集團超募資金居第二位。龐大集團預計募資18.51億元，實際募資63億元，超募資金44.49億元，超募倍數2.6倍。銀河證券保薦的森馬服飾以超募資金26.34億元排第三位，森馬服飾預計募資20.56億元，實際募資46.9億元，超募倍數1.28倍。

從超募比例上看，申銀萬國保薦的風范股份最高，該股預計募資3.72億元，實際募資19.22倍，超募比例416%；光大證券保薦的雙星股份排第二位，該股預計募資6.62億元，實際募資28.6億元，超募比例332%；招商證券保薦的東富龍排第三位，該股預計募資4.32億元，實際募資17.2億元，超募比例298%。超募比例最低的為森馬服飾，超募比例為128%。

今年的破發潮讓中簽的投資者及參與網下配售的機構損失慘重。截至昨日，十大超募股股價均以下跌告終。大智慧以36.8%的跌幅居首，華銳風電以26.9%的跌幅排第二位，森馬服飾以跌幅21.6%排第三位。只有東富龍跌幅在5%以下，為4.1%。與發行價相比，破發幅度前三名依次為：龐大集團34.3%、華銳風電33.9%、大智慧30.8%。

瑞銀保薦龐大集團

一單攬入承銷費2.6億

超募資金不僅為上市公司多募得資金，而且券商也得以分一杯羹。一般來講，超募資金的承銷費大都在4%以上，這也使上市公司與券商有了超募的內在動力，從而導致新股的高市盈率、高發行價、高超募的三高現象。

數據顯示，今年上半年“十大超募王”為9家券商貢獻了13.78億元的承銷收入。瑞銀證券僅憑保薦龐大集團一家公司，攬入承銷費2.6億元，高居9家券商榜首。銀河證券攬入承銷費1.59億元排第二位，光大證券以1.53億元的承銷費排第三位。安信證券憑保薦華銳風電、文峰股份分別攬入0.695億元、0.64億元，合計1.335億元的承銷費。

十大超募股中，發行費率最高的東富龍為8.69%，為招商證券帶來1.49億元的承銷費；東吳證券保薦的廣電電氣承銷費率7.12%，攬入1.42億元承銷費；西南證券保薦的大智慧承銷費率5.03%，攬入承銷費1.28億元。承銷費率最低的華銳風電為1.47%。

從今年上半年看，在中小板、創業板項目儲備豐富的券商占據了明顯的優勢。55家券商瓜分了4002.78億元的募資額，國信證券、平安證券、安信證券IPO承銷額位居前三甲，承銷額均超過了100億元，分別為：180.9億元、136.1億元、107.9億元。

據WIND及《證券日報》金融機構中心統計，今年上半年47家券商攬入承銷費76.5億元。從承銷數量來看，截至6月27日，國信證券承銷了18家公司的IPO，承銷數量居首；平安證券承銷排名緊隨其后，承銷17家。從承銷與保薦費來看，平安證券、國信證券、招商證券分別以8.79億元、8.37億元和5.45億元分列前三位，海通證券、光大證券、華泰證券緊隨其后，其承銷與保薦費分別為3.92億元、3.41億元和3.39億元，安信證券則以3.45億元的承銷費排第7位。

上半年上市公司超募資金前15名一覽

代碼 名稱 發行價格 預計募資 實際募資 超募資金 超募倍數 發行費用 發行費率 主承銷商

(元) (億元) (億元) (億元) (億元)

601558.SH 華銳風電 90 34.465 94.59 60.125 1.7445 1.389 0.0146 安信證券、中德證券

601258.SH 龐大集團 45 18.511 63 44.488 2.403 2.599 0.0412 瑞銀證券

002563.SZ 森馬服飾 67 20.561 46.9 26.338 1.280 1.591 0.0339 銀河證券

002585.SZ 雙星新材 55 6.616 28.6 21.983 3.322 1.533 0.0536 光大證券

601700.SH 風范股份 35 3.721 19.215 15.493 4.162 0.701 0.0365 申銀萬國

601519.SH 大智慧 23.2 10.25 25.52 15.27 1.489 1.282 0.0502 西南證券

002557.SZ 洽洽食品 40 5.200 20 14.799 2.845 1.116 0.0558 國元證券

601010.SH 文峰股份 20 7.670 22 14.329 1.868 0.637 0.0289 安信證券

601616.SH 廣電電氣 19 6.621 19.95 13.328 2.012 1.419 0.0711 東吳證券

300171.SZ 東富龍 86 4.316 17.2 12.883 2.984 1.494 0.0869 招商證券

300185.SZ 通裕重工 25 10.808 22.5 11.691 1.081 1.016 0.0451 國金證券

300193.SZ 佳士科技 26.5 3.847 14.7075 10.860 2.822 0.699 0.0475 國信證券

002540.SZ 亞太科技 40 5.203 16 10.797 2.075 0.527 0.0329 東興證券

300186.SZ 大華農 22 4.3 14.74 10.44 2.427 0.612 0.0415 招商證券

601208.SH 東材科技 20 5.587 16 10.412 1.863 0.699 0.0437 國海證券

制表：俞悅

[責任編輯：robot] 標簽：證券 保薦 安信 風電 

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