創(chuàng)業(yè)板退市新規(guī)公開征求意見 新增兩退市條件

2011年11月29日 07:19
來源：深圳商報

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【深圳商報訊】(記者 鐘國斌)28日，深交所推出《關(guān)于完善創(chuàng)業(yè)板退市制度的方案(征求意見稿)》，向社會公開征求意見。其中包括新增“連續(xù)受到交易所公開譴責(zé)”和“股票成交價格連續(xù)低于面值”兩個退市條件，取消“退市風(fēng)險警示處理”方式等五大亮點。

創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)行退市條件主要包括連續(xù)虧損、凈資產(chǎn)為負(fù)、審計報告為否定意見或拒絕表示意見等11項。

此次征求意見稿提出增加兩個反映公司規(guī)范運作情況和市場效率的退市條件。一是“連續(xù)受到交易所公開譴責(zé)”，即創(chuàng)業(yè)板公司在最近36個月內(nèi)累計受到交易所公開譴責(zé)三次的，其股票將終止上市；二是“股票成交價格連續(xù)低于面值”，即創(chuàng)業(yè)板公司股票出現(xiàn)連續(xù)20個交易日每日收盤價均低于每股面值的，其股票將終止上市。

同時縮短了“凈資產(chǎn)為負(fù)”和“連續(xù)120個交易日累計股票成交量低于100萬股”兩個退市條件的退市時間。其中，觸發(fā)凈資產(chǎn)為負(fù)退市條件的，一旦經(jīng)審計的年度財務(wù)會計報告顯示公司凈資產(chǎn)為負(fù)，則其股票暫停上市；連續(xù)兩年凈資產(chǎn)為負(fù)，則其股票終止上市，退市時間分別縮短一年和半年；一旦出現(xiàn)連續(xù)120個交易日累計股票成交量低于100萬股情形的，將終止上市，由原本的出現(xiàn)兩次調(diào)整為一次。

征求意見稿中還取消了現(xiàn)行的“退市風(fēng)險警示處理”方式。為了更好地保護投資者權(quán)益，充分揭示退市風(fēng)險，擬實施“強化退市信息披露，及時提示退市風(fēng)險”和“深化創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理，充分揭示退市風(fēng)險”兩大措施。

同時，為了保證投資者在創(chuàng)業(yè)板公司退市前擁有必要的交易機會，使投資者有充足的時間處理手中持有的股票，將實施“退市整理期”制度，設(shè)立“退市整理板”，即在交易所做出公司股票終止上市決定后，公司股票終止上市前，給予30個交易日的“退市整理期”。在“退市整理期”，其股票移入“退市整理板”進行另板交易。

此外，為避免創(chuàng)業(yè)板公司暫停上市以后通過各種調(diào)節(jié)財務(wù)指標(biāo)的方式規(guī)避退市，擬完善創(chuàng)業(yè)板公司恢復(fù)上市的審核標(biāo)準(zhǔn)，對暫停上市公司恢復(fù)上市的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，參照首次公開發(fā)行和再融資的計算方法，以扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤孰低作為盈利判斷標(biāo)準(zhǔn)。同時，不支持暫停上市公司通過借殼方式恢復(fù)上市。

而對于終止上市的創(chuàng)業(yè)板公司，擬統(tǒng)一平移至代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，給投資者提供一個可以進行股份轉(zhuǎn)讓的渠道和平臺。

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征求意見稿

主要內(nèi)容

一、豐富退市標(biāo)準(zhǔn)體系，增加兩個退市條件；

根據(jù)監(jiān)管實踐并借鑒海外市場經(jīng)驗，擬增加兩個反映公司規(guī)范運作情況和市場效率的退市條件，以豐富創(chuàng)業(yè)板退市標(biāo)準(zhǔn)體系。

1.連續(xù)受到交易所公開譴責(zé)

創(chuàng)業(yè)板公司在最近36個月內(nèi)累計收到交易所公開譴責(zé)三次的，其股票將終止上市。

2.股票成交價格連續(xù)低于面值

創(chuàng)業(yè)板公司股票出現(xiàn)連續(xù)20個交易日每日收盤價均低于每股面值的，其股票將終止上市。

二、完善恢復(fù)上市的審核標(biāo)準(zhǔn)，不支持通過“借殼”恢復(fù)上市；

三、縮短現(xiàn)行部分退市條件的退市時間，加快退市制度；

四、改進創(chuàng)業(yè)板退市風(fēng)險提示方式；

五、實施“退市整理期”制度，設(shè)立“退市整理板”；

六、明確退市公司去向安排。

3家公司

受通報批評

自創(chuàng)業(yè)板推出至今，只有3家公司受到了深交所通報批評的處分，尚沒有一家公司受到公開譴責(zé)。深交所的處罰分為內(nèi)部批評、通報批評和公開譴責(zé)。

受到通報批評的三家公司分別是聚龍股份、南風(fēng)股份和豫金剛石。

其中聚龍股份受到深交所通報批評的原因是聚龍股份監(jiān)事白莉的配偶，在重大事項發(fā)生之日至依法披露兩個交易日內(nèi)購買公司股票，違反相關(guān)法規(guī)。

南風(fēng)股份受到通報批評的原因為，南方風(fēng)機董事鄧健偉2010年11月2日和2010年11月3日，連續(xù)兩次買入公司股票，2010年11月3日鄧建偉再次買入公司股票，鄧健偉的上述行為違反了相關(guān)法規(guī)。

豫金剛石則是因為副總經(jīng)理楊晉中于2010年3月26日(公司股票上市首日)，以均價29.11元的價格賣出公司股份500股(系楊晉中申購新股所得)，受到交易所通報批評。