當散戶遭遇內幕交易　金融消費者該如何受到保護？

2011年11月20日 16:19
來源：新華網

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新華網上海11月20日電(記者沈而默、黃安琪、桑彤)從雷曼兄弟到曼氏金融，面對信息不對稱的證券市場，散戶們顯得弱小無力，甚至不知道自己的錢已經被用作“豪賭”的資本。

值得我們深思的是：怎樣才能減少這些事件的發生？誰該為那些遭遇損失的散戶買單？

？勢單力薄的“韭菜姑娘”

面對內幕，面對強大的金融機構，散戶成為被“割”了一茬又一茬的“韭菜姑娘”。無論是公司破產、還是內幕交易導致的股價大跌，對于散戶而言，都是損失。

曼氏金融于10月底申請破產保護，成為雷曼兄弟之后破產的最大金融公司。這家在歐債危機爆發之后仍然豪賭歐元債券的金融公司輸掉的不僅是公司自身，更是投資者數以億計的資金。

公司首席執行官(CEO)科爾津于11月4日宣布辭職，并發表聲明“對曼氏金融全球公司所發生的一切及對公司客戶、員工和其他人造成的影響深感痛心。”

然而，辭職及聲明卻無法挽回投資者的損失。投資者想通過公司現有資產或者保險基金獲得補償的可能甚微。

一方面新的危機在不斷發生，另一方面，包括“雷曼兄弟”在內的風波依舊沒有平息。

2008年9月，華安國際配置基金成立不到兩年的時間，就遭遇了“雷曼兄弟”倒閉事件，基金的估值、贖回業務暫時無法正常進行。

今年11月2日是該基金第一個投資周期屆滿之日。一方面，華安基金通過自有資金彌補該資金缺口。另一方面，在上海市高級人民法院主持調解下，華安基金與雷曼歐洲就上述案件達成和解，雷曼歐洲應向華安國際配置基金支付超過4700萬美元的“和解款項”。最終保住了基金持有人的利益。

華安基金事件只是金融消費領域的冰山一角。更多侵害金融消費者利益的案件是由于違法犯罪行為的存在。

光大保德信基金公司前基金經理許春茂“老鼠倉”案、原廣東省中山市市長李啟紅內幕交易案，都是利用信息不對稱，在股票市場上謀取巨額利潤，而讓其他投資者蒙受損失。

華東政法大學法學博士黃江東表示，現代金融監管的首要基礎價值即在于保護金融消費者的權益。因為，金融消費者合法權益的保護不僅直接關涉消費者的微觀利益、人權保護、公平正義，更關乎整個金融體系的安全與穩定、經濟社會和諧發展。