2011年04月02日 12:50
來源：新華網 作者：武彩霞、趙瑞希

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隨著綠大地造假事件的逐步披露，綠大地股價也如同過山車一樣大起大落，讓許多二級市場投資者損失慘重。上海、河北、成都等多家律師事務所都表示計劃征集權益受損的綠大地投資者訴訟委托代理，提起對綠大地公司、何學葵、華泰聯合證券等相關單位的民事賠償訴訟。

河北功成律師事務所薛洪增律師接受記者采訪時表示，如果監管部門或者執法機關認定綠大地涉嫌欺詐發行股票和虛假陳訴事實存在，二級市場投資者就可以通過訴訟的形式要求賠償損失。

具體來說，凡是2007年12月21日綠大地上市發行日，到2010年3月18日綠大地公告收到證監會的《立案調查通知書》為止，期間買入綠大地股票且存在損失的投資者都符合起訴條件，可以依法向綠大地等責任人提起民事賠償訴訟。

據介紹，目前通過電話或者上門方式到功成律師事務所咨詢的投資者已有40多人，其中有一部分符合律師事務所提出的起訴條件。

薛洪增認為，如果綠大地民事賠償案件進入訴訟程序，綠大地公司實際控制人、原始股東、高管、保薦人和會計師事務所、律師事務所等相關單位和個人都要承擔相應的責任和賠償義務。中介機構如果不知情沒有查出綠大地造假，屬于重大過錯責任；如果是知情故意出具虛假法律文件，就涉嫌犯罪，這需要公安機關在偵查過程中鑒別。

薛洪增律師提醒投資者，個人權益受到損害時一定要拿起法律武器，維護自己的權利。他說，從目前代理的多起涉及上市公司造假的民事索賠案件分析，只要監管和執法部門的處罰、判決書生效，事實清楚準確，投資者多能獲得賠償。比如在杭蕭鋼構虛假陳述案中，提起賠償訴訟的股民獲得了82%比例的賠付。

嚴查重罰讓后來者卻步

綠大地案件陸續被披露以后，暨南大學經濟學院副院長杜金岷接受記者采訪時表示，綠大地上市欺詐的出現很正常，將來也還可能出現類似事件。但是問題出了就要嚴肅面對，讓市場吸取教訓，促使制度不斷完善。

他認為，在綠大地涉嫌欺詐上市案件中，僅靠綠大地一家公司造假不可能成功瞞過層層把關者，其中可能存在權力尋租的問題。保薦機構、發審委是否存在未盡到盡職調查責任和受賄問題需要明查，明確各個環節的責任和問題后，嚴肅處理。杜金岷說：“造假成本低、收益高一直是誘惑經濟犯罪的關鍵要素。只有懲罰力度充足，才能讓后來者望而卻步，起到震懾作用。”

深圳大學經濟學院國際金融研究所所長國世平則認為，綠大地上市造假再次暴露出我國證券行業的三大問題。一是發行審核制度弊端。證監會承擔了交易所本應承擔的發行審核責任，又缺乏監督機構，無疑增加了其中的尋租空間。如果交易所負責發行審核，證監會負責監督，兩者各歸其位，加大其中權力制衡力量，就能更好地避免上市造假等事件的發生。二是缺乏退市制度的投機市場孕育了造假行為。由于缺乏退市制度，只要成功進入市場，就能在市場里“混”。三是懲罰力度過小，震懾力不足。國世平表示：“金融犯罪沒有小罪，少則上億，多則上百億，然而我國針對金融尤其是證券市場重大違規操作罰款微乎其微，不利于創建良好的、基于投資而非投機的資本市場環境。”

薛洪增律師則表示，目前司法解釋中對證券交易做出的上市公司違規行為給予公開譴責或責令改正的決定，沒有作為證券民事賠償訴訟的前置程序，從而導致投資者對存在違規事實，且被公開譴責或責令改正的上市公司無法提起民事賠償訴訟。應當完善證券民事賠償機制，加大對投資者保護力度，這對震懾和遏制證券市場違法違規行為起著無可替代的作用。