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楊凱生：工行暫不需要再融資

2010年03月12日 22:56華夏時報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

本報記者 賀江兵 北京報道

今年“兩會”期間，《華夏時報》記者專訪了全國政協委員、中國工商銀行行長楊凱生，楊凱生就當前銀行和財經熱點問題回答了本報記者的問題。出乎意料的是，楊凱生沒有像其他財經高官那樣對于敏感問題進行“躲貓貓”打太極，除了尚未公告的財務指標外。

楊凱生詳細回答了工行放貸政策、再融資、信貸規(guī)模和結構、政府融資平臺、海外發(fā)展戰(zhàn)略甚至存貸款息差等問題。記者注意到，楊凱生在回答提問時表示，去年下半年相比上半年息差在擴大，今年，息差有進一步拉大的可能，至于是否會加息，他拒絕回答，稱這一問題得問央行。不過，銀行業(yè)分析師表示，商業(yè)銀行對央行加息預期強烈。

以下是專訪內容。

房貸：風險定價

《華夏時報》：部分商業(yè)銀行把首套房貸的優(yōu)惠利率從7折調到8.5折，工行會跟進嗎？

楊凱生：大家很關心住房信貸的問題，一方面要支持居民合理的住房消費需要，第二也要防止住房信貸中可能出現的這樣那樣的風險。商業(yè)銀行也要為穩(wěn)定房地產價格做出力所能及的工作。我們現在對第二套和第二套以上的住房，要求首付比例不得低于四成，貸款利率要嚴格按照風險定價的原則，風險高的利率就更應該高一點。

《華夏時報》：二套房政策有新舉措嗎？

楊凱生：本著積極支持居民合理的住房消費需求的精神，我們對首套房所采取的政策將會比二套房優(yōu)惠一些。當然，不管怎么優(yōu)惠，所謂的利率都是風險定價的原則，首套房也有風險大的和風險小的，我們也會區(qū)別對待。不是說二套房一刀切，首套房也是一刀切，不是這個概念。

信貸調結構有保有壓

《華夏時報》：工行今年在信貸投向上如何應對“轉方式、調結構”，信貸調整的思路是什么？

楊凱生：工商銀行在信貸投放中一直十分注意調整信貸的結構，今年會更加注意。具體地說，我們可能會體現在“六個支持，三個嚴控”上。所謂“六個重點支持”，首先是重點支持在建、續(xù)建項目；第二是重點支持戰(zhàn)略性的新型產業(yè)；第三個是重點支持小企業(yè)的發(fā)展；第四個是重點支持居民合理的消費需求；第五個是重點支持國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的實施；第六個是重點支持企業(yè)走出去。所謂“三個嚴格控制”，是嚴格控制國家重點項目以外的新上項目；再一個是嚴格控制“兩高一資”行業(yè)的貸款；第三個是嚴格控制對產能過剩行業(yè)的貸款。我想如果這“六個重點支持”和“三個嚴格控制”做到的話，那么今年我們的信貸結構的調整就可以收到實實在在的效果。

暫時不需再融資

銀行要節(jié)約利用資本

《華夏時報》：銀監(jiān)會主席劉明康曾提出大型銀行的資本充足率應不低于11%，這對于工行來說，融資壓力會不會更大？

楊凱生：我首先想說的是，工商銀行目前資本充足率的情況良好。在可比銀行當中，目前我們的資本充足率，無論是核心資本充足率，還是全部的資本充足率，都處于最高的水平。所以我對工商銀行的資本充足率能達到監(jiān)管部門的要求這一點充滿信心。再者，一個上市銀行可以通過多種措施來補充資本金，在資本市場融資是其中一種重要的方法。

《華夏時報》：銀行資本節(jié)約利用也是一種途徑，工行是如何做的？資本市場對銀行再融資反應很大。

楊凱生：我想再融資的問題，確實是和資本充足率聯系在一起，哪家銀行的資本充足率接近監(jiān)管底線了，它的再融資的壓力顯然會大一點，會更迫切一點。

的確有一個節(jié)約資本占用的問題，我想，要保持資產充足率在一個良好的水平上，除了增資擴股，擴大資本金，也就是做大分子，還有個更重要的辦法就是控制好分母，怎樣控制好分母呢？就是要控制好風險權重總資產的增加，首先可以表現在對資產總規(guī)模擴大的一種理智的把握，比如這家銀行貸款增加得多一些，那家銀行貸款增加得少一些，那么貸款增加得多的銀行，它的資本的當期消耗會更高一點，這就是工行這幾年來，我們一直采取一種比較穩(wěn)健的信貸發(fā)展戰(zhàn)略的原因之一。除了從風險控制、資產質量的把握上來控制之外，更重要的是保持資產總規(guī)模，主要保持貸款總規(guī)模適度的理性的增長，這本身也是保證資本充足率達到一個合適水平的需要。

再有就是和資產結構也很有關系，要減少資本占用，還有就是資產結構，不光是個總量問題，不同的資產里面的風險權重不一樣，它所消耗的資本也是不同的，所以資產結構要有所調整，要盡量發(fā)展資本占用少的業(yè)務，同時我們也要發(fā)展不占用資本的業(yè)務。比如說，我們有些表外業(yè)務，我們的中間業(yè)務，就是少占用甚至是不占用資本，我們覺得這樣的業(yè)務發(fā)展，也是對可持續(xù)發(fā)展有所幫助的。

海外機構全部盈利

《華夏時報》：關于海外發(fā)展和實現國際化方面，工行有何打算？

楊凱生：工行這幾年以來，一直堅持一種國際化的發(fā)展戰(zhàn)略，工商銀行目前在20個國家和地區(qū)設有160多家營業(yè)機構。值得高興的是，我們所有的海外機構無一例外地全部盈利，沒有一家是虧損的。包括設立時間較久的和設立時間較短的，或者是剛剛完成了收購兼并整合的，都是盈利。

另外，國際化的發(fā)展包括兩層含義，一層是業(yè)務，有些國際化業(yè)務的開展不一定是要求海外有機構，包括國際結算業(yè)務、貿易融資業(yè)務、結售匯業(yè)務等等，這些業(yè)務我們都在大力開展，去年也取得了較好的業(yè)績；另一方面國際化發(fā)展也包括在海外設立機構或參與收購或兼并一些機構，我們堅持新興市場和成熟市場或發(fā)達市場并舉的方針，以新興市場為主，我們堅持自己申設分支機構和參與收購兼并并舉的方針，當然，收購兼并也好，申設機構也好，特別是收購兼并，我們主要考慮在合適的時機、合適的地點，以合適的價格來收購合適的對象。

地方融資平臺風險

《華夏時報》：如何看待地方政府融資平臺？工行在這塊有無風險？

楊凱生：在討論地方融資平臺的有關問題的時候，其實首先應該搞清楚什么是地方融資平臺。我注意到有些媒體的朋友、有些文章，似乎把凡是地方政府參股控股了的企業(yè)都當成是地方政府融資平臺，實際上這個看法未必完全準確。因為有些企業(yè)實際存在時間很長，甚至有十幾年了，它有自己的實收資本，有主營業(yè)務，甚至有比較穩(wěn)定的現金流、收入，是一個正常經營運作的法人實體。我想對這類企業(yè)，不能僅僅因為它是地方政府控股或者全資的，就簡單歸結為地方政府的融資平臺。

地方政府融資平臺，我想應該是指在前年、去年，地方政府為了解決當地公共設施、基礎設施建設需要，由于地方政府不能直接融資，又要由中央財政來代它發(fā)債，至于其他融資，政府不是法人，不是一個簡單的借款主體，因此就臨時組建一個投資類的公司，專門用來融資。我想把這一類公司定義為地方政府的融資平臺可能會比較準確。

為什么說有風險？第一，這類公司有時候實收資本并不充足；第二，它拿來的貸款分散到其他項目上去了，這些項目本身又是獨立法人。它是借款主體，但是等于它借款的時候是打包借來的，還款的時候，它的現金流又是分散在其他法人實體那里的。因此對于還款資金的歸集、如期償還、還本付息，有時會帶來一些管理上的問題。這就是風險所在。更重要的是，它的資金有時由于投向了一些基礎設施建設，短期內的回報，特別是經濟效益不是很明顯，社會效益可能會比較明顯。因此有的地方政府就想用未來的財政收入來償還這些貸款。如果這些需要償還的貸款本息超出了地方政府財政收入的能力，也會帶來一些償債的風險和不確定性。因為這些問題的存在，引起了大家的普遍關注，這是非常必要的，確實需要關注一些地方政府融資平臺的融資風險。當然也應該肯定，這些融資平臺搭建起來以后，在去年和前年擴大投資、拉動內需方面，也發(fā)揮過歷史性的作用。

在這個問題上，工行一直堅持以合適的方式來與地方政府開展合作。什么意思呢？也就是說，我們要按照科學發(fā)展觀的要求堅持可持續(xù)的原則。這體現在兩個方面：第一，工商銀行信貸資金的投放和收回堅持了可持續(xù)的原則，不能有去無回；第二，在和地方政府的合作中，我們也高度關注、注意支持地方的可持續(xù)發(fā)展，如果超出了地方政府的財政承受能力了，這就不是可持續(xù)發(fā)展，我們也不會參與這些項目。所以說工行在和地方政府融資平臺的合作過程中，我們一直堅持這兩個原則。

具體的表現是我們始終堅持貸款要貸給具體的項目、具體的法人實體。我們不提倡也從來沒有搞過所謂的打包貸款。一筆貸款貸給一個融資平臺，它到手以后再去分給各個項目，這種打包貸款工商銀行歷來不贊成。比如高速公路、垃圾處理設施等項目的建設，我們支持，但是要對每個項目進行具體分析和評估，堅持商業(yè)化的運作。所以到目前為止，我們已經根據監(jiān)管部門的要求，對工商銀行去年甚至是前年以來對政府融資平臺或具有這種性質的公司的貸款進行了認真的回顧和檢查，并沒有發(fā)現什么大的問題。

息差在今年會穩(wěn)定

《華夏時報》：工行今年的凈息差與去年相比大概會有一個多大的變化？

楊凱生：由于央行2008年下半年至2009年上半年連續(xù)幾次調整了存貸款的基準利率，使得去年商業(yè)銀行的存貸息差有了明顯的收窄。這個問題在去年6月末表現得尤為突出，到去年下半年，這個情況已經有所改變。為什么有所改變，因為存款和貸款重新定價的結構期限不一樣。雖然是降息，但是不是同步下降，是不是對稱降息，這是一個問題。即使是同步的對稱的降息，實際上由于你的存款貸款的期限結構是不同的，因此基準利率調整給各家銀行帶來的影響是不一樣的。工商銀行的凈息差在去年年末較去年年中已經有了回升。

至于什么時候加息，這些作為商業(yè)銀行來說，我就不敢妄加猜測。按照目前的情況，我們認為今年的凈息差，會改變去年上半年那種一路下滑的局勢，可能會相對穩(wěn)定。

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