“后兩會(huì)”行情賺錢機(jī)會(huì)大掃描

2013年03月14日 07:39
來(lái)源：長(zhǎng)江商報(bào)

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長(zhǎng)江商報(bào)消息 “兩會(huì)”即將結(jié)束，近兩日以污水處理、大氣除塵為代表的環(huán)保概念股出現(xiàn)集體回落。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，“兩會(huì)”相關(guān)題材股炒作告一段落后，市場(chǎng)會(huì)將目光投向那些景氣較高或業(yè)績(jī)見底的行業(yè)和板塊，為一季報(bào)開始布局。

綜合多空券商觀點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，汽車、紡織、電力、電子元器件等行業(yè)將有投資機(jī)會(huì)。

汽車行業(yè)

估值合理有彈性

海通證券建議盯宇通客車、長(zhǎng)城汽車、長(zhǎng)安汽車等

海通證券預(yù)計(jì)今年1季度汽車銷量增速將超過(guò)10%。長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)汽車人均保有量偏低，隨著城市化進(jìn)程繼續(xù)推進(jìn)，中等收入人口占比增加，汽車銷量仍有較大增長(zhǎng)空間，汽車行業(yè)在目前的估值水平下具備一定的投資彈性。

對(duì)于全年的增速，安信證券認(rèn)為，2013年汽車銷量增速將達(dá)10%左右，高于2012年，其中一季度銷量增速可能會(huì)超出市場(chǎng)預(yù)期。

對(duì)以上預(yù)測(cè)，安信證券主要基于以下三點(diǎn)理由：一是央行問(wèn)卷調(diào)查顯示，居民購(gòu)車意愿創(chuàng)1999年以來(lái)新高；二是宏觀數(shù)據(jù)進(jìn)一步回暖，汽車消費(fèi)環(huán)境繼續(xù)改善；三是2012年12月部分隱藏銷量的釋放。

海通證券建議投資者繼續(xù)關(guān)注宇通客車(SH.600066)、長(zhǎng)城汽車(SH.601633)、長(zhǎng)安汽車(SZ.00625)。

電力行業(yè)

超預(yù)期概率大

國(guó)金證券推薦華能國(guó)際、華電能源、國(guó)電電力等

在煤價(jià)維持低位、電價(jià)穩(wěn)定、用電量穩(wěn)步上升推動(dòng)下，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，一季度電力行業(yè)將延續(xù)2012年業(yè)績(jī)改善的情況，重點(diǎn)火電企業(yè)一季度業(yè)績(jī)有望同比增長(zhǎng)200-300%，這一趨勢(shì)將至少延續(xù)到今年上半年。

上市公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，低迷多年的電力行業(yè)在2012年出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，已公布年報(bào)的寶新能源2012年凈利潤(rùn)同比增加165.45%，華能國(guó)際預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度在340%以上，大唐發(fā)電則預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)567%-615%。

招商證券(SH.600999)研究報(bào)告估算，火電行業(yè)2012年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額846億元，同比增長(zhǎng)311%；水電行業(yè)則由于來(lái)水充沛，預(yù)計(jì)行業(yè)2012年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額456億元，同比增長(zhǎng)61%。

國(guó)金證券認(rèn)為，電力股目前業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)、估值低，并且超預(yù)期概率大，如果未來(lái)迎來(lái)滯脹預(yù)期，電力股將是最好的投資板塊之一。該券商建議關(guān)注華能國(guó)際(SH.600 011)、華電能源(SH.600 726)和國(guó)電電力(SH.600795)。

國(guó)金證券還推薦低估值、高彈性火電，如寶新能源(SZ.000690)、申能股份(SH.600642)、上海電力(SH.600 016)。

紡織服裝

景氣度回升

廣發(fā)證券建議關(guān)注羅萊家紡、富安娜等

目前紡織服裝行業(yè)雖然整體業(yè)績(jī)?nèi)匀徊患眩且殉霈F(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，一是棉花內(nèi)外價(jià)差繼續(xù)縮小，原料價(jià)格在下降；二是前兩個(gè)月我國(guó)紡織品服裝出口累計(jì)同比增長(zhǎng)31.87%，而去年同期是負(fù)增長(zhǎng)。

申萬(wàn)行業(yè)分類中，有14家紡織服裝上市公司預(yù)計(jì)2012年年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超過(guò)50%，浙江富潤(rùn)(SH.600 070)、華芳紡織(SH.600273)更是預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)100%。

不過(guò)，廣發(fā)證券研究員王健超指出，最近幾個(gè)月紡織服裝出口數(shù)據(jù)呈現(xiàn)回暖趨勢(shì)；每年三月是傳統(tǒng)的制造類生產(chǎn)旺季，統(tǒng)計(jì)規(guī)律顯示一季度紡織制造行業(yè)跑贏大盤的概率較大。

王健超判斷紡織服裝行業(yè)基本面的底部最快也要在今年第二季度才到來(lái)，品牌服裝公司一季報(bào)難有靚麗表現(xiàn)。3月即將陸續(xù)召開各品牌服裝公司秋冬訂貨會(huì)，超預(yù)期的可能性較小。

王健超建議關(guān)注基本面已筑底的家紡子行業(yè)以及部分仍具高增長(zhǎng)潛質(zhì)的公司，如羅萊家紡(SZ.002293)、富安娜(SZ.002327)和搜于特(SZ.002503)。

電子元器件

將迎需求旺季

國(guó)信證券看好中威電子、海康威視、長(zhǎng)信科技等

昨日，電子元器件股逆市走強(qiáng)。安潔科技(SZ.002635)、錦富新材(SZ.300128)漲幅均超3%。業(yè)內(nèi)認(rèn)為電子元器件行業(yè)將迎需求旺季。

國(guó)信證券指出，上游晶圓代工和封測(cè)環(huán)節(jié)都認(rèn)為在智能手機(jī)、平板電腦等終端新機(jī)種的發(fā)布以及下游庫(kù)存逐步消除的推動(dòng)下，3月份開始將進(jìn)入批量生產(chǎn)期，上游元器件供應(yīng)鏈將迎來(lái)需求旺季。

投資標(biāo)的方面，國(guó)信證券建議按三邏輯投資：一是“智能化”帶來(lái)前后端設(shè)備更新升級(jí)和應(yīng)用服務(wù)方面的需求。繼續(xù)長(zhǎng)期看好中威電子(SZ.300270)、海康威視(SZ.002415)等企業(yè)。 二是由于智能手機(jī)持續(xù)成長(zhǎng)，平板電腦高速成長(zhǎng)，觸摸屏行業(yè)是需求確定性最強(qiáng)的細(xì)分子行業(yè)。由此推薦掌握關(guān)鍵原材料制造、擁有較高貼合良品率和未來(lái)有高世代線投產(chǎn)公司，包括歐菲光(SZ.002456)、長(zhǎng)信科技(SZ.300088)等。 三是全球平板電腦50%行業(yè)增速，前五大廠商壟斷80%市場(chǎng)份額，由此推薦具備大客戶資源的安潔科技、錦富新材。

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