羅杰斯：2012年十幾國(guó)股市將迎來(lái)大選行情 未做空中國(guó)

2012年01月06日 03:43
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者：嵇晨

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知名美國(guó)職業(yè)投資人吉姆·羅杰斯：2012年股市迎來(lái)“大選行情”

步入2012年，全球股市、大宗商品市場(chǎng)會(huì)如何演繹，令人頭疼的世界經(jīng)濟(jì)、歐債危機(jī)又將如何尋找出路？

知名美國(guó)職業(yè)投資人杰姆·羅杰斯(Jim Rogers)近日在上海接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者獨(dú)家專訪時(shí)預(yù)測(cè)，2012年全球大部分股市會(huì)觸底轉(zhuǎn)好并迎接一波“大選行情”，同時(shí)大宗商品價(jià)格也長(zhǎng)期看漲，但是更大的世界經(jīng)濟(jì)衰退危機(jī)也在醞釀中，可能在2013年或2014年爆發(fā)。

股市迎來(lái)“大選行情”大宗商品長(zhǎng)期看多

第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)：2011年絕大部分國(guó)家股市表現(xiàn)糟糕，您認(rèn)為2012年股市會(huì)怎樣？

羅杰斯：2012年很特別，全球有十幾個(gè)國(guó)家迎來(lái)大選，包括美國(guó)、法國(guó)、韓國(guó)、俄羅斯等對(duì)世界經(jīng)濟(jì)局勢(shì)具有非常影響力的國(guó)家。

通常為了贏得選舉，政府都會(huì)投入很多資金，央行也會(huì)配合大開(kāi)印鈔機(jī)，市場(chǎng)上的流動(dòng)性會(huì)較為寬裕。因此，相比2011年，股票市場(chǎng)會(huì)有所起色。但是，因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)依然有著債務(wù)、增速放緩等較為嚴(yán)重的頑疾，也不要過(guò)于期待股票市場(chǎng)會(huì)表現(xiàn)得特別好，只是修正性的反彈。

日?qǐng)?bào)：黃金價(jià)格在沖擊2000美元/盎司高點(diǎn)回落后，就一直萎靡，您如何看金價(jià)的未來(lái)走勢(shì)？

羅杰斯：黃金價(jià)格的確在調(diào)整，而且我認(rèn)為調(diào)整將繼續(xù)。現(xiàn)在黃金價(jià)格還維持在1400至1500美元/盎司左右，但我并不覺(jué)得意外，金價(jià)會(huì)在這波調(diào)整中跌到1300美元盎司，到時(shí)候我會(huì)入場(chǎng)買黃金，并且如果再跌到1200美元盎司，如果我還有錢的話，我會(huì)買更多黃金。

日?qǐng)?bào)：除了黃金白銀，您現(xiàn)在還持有什么？對(duì)于商品價(jià)格未來(lái)總體走勢(shì)您如何判斷？

羅杰斯：我還買了很多農(nóng)產(chǎn)品，但農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格至今仍然被壓低，比如蔗糖的價(jià)格從1974年至今下跌了17%。

然而事實(shí)上，我們對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的需求非常短缺。由于農(nóng)業(yè)不景氣，我們?nèi)鄙俎r(nóng)民，缺少耕地，如果這種趨勢(shì)繼續(xù)下去，未來(lái)地球?qū)⒚媾R沒(méi)有食物。所以農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格必須上漲，吸引資本、人才和管理，給發(fā)展農(nóng)業(yè)注入動(dòng)力。現(xiàn)在這股投資農(nóng)業(yè)的趨勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始了，所以我不僅可以預(yù)見(jiàn)越來(lái)越多農(nóng)民會(huì)變得富裕，也知道大宗商品中的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，從現(xiàn)在開(kāi)始也會(huì)長(zhǎng)期上漲。

就商品市場(chǎng)總體來(lái)說(shuō)，如果今年世界經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，大宗商品價(jià)格會(huì)因?yàn)槎倘鄙蠞q，那么我會(huì)賺錢；如果經(jīng)濟(jì)不好，貨幣貶值會(huì)非常厲害，避險(xiǎn)商品價(jià)格也會(huì)上漲。

2013年新一輪經(jīng)濟(jì)衰退 歐元區(qū)應(yīng)該大刀闊斧

日?qǐng)?bào)：在2002年和2008年，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)泡沫破裂、“9·11”事件以及債務(wù)危機(jī)，美國(guó)經(jīng)歷過(guò)兩輪經(jīng)濟(jì)衰退，您預(yù)計(jì)是否會(huì)有新一輪經(jīng)濟(jì)衰退出現(xiàn)？對(duì)于全球其他經(jīng)濟(jì)體會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？

羅杰斯：就像之前所說(shuō)，2012年市場(chǎng)受大選等需求推動(dòng)，政府會(huì)有很多開(kāi)支，推高債務(wù)，那么2013年、2014年的情況可能會(huì)不妙，經(jīng)濟(jì)衰退爆發(fā)的問(wèn)題依然集中在日積月累的債務(wù)上。美國(guó)在上一輪衰退中已經(jīng)使出渾身解數(shù)，在下一輪非常嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退中，可能就黔驢技窮了。同時(shí)歐洲的問(wèn)題也很嚴(yán)重。

這毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)影響到其他國(guó)家，包括中國(guó)，但相比西方國(guó)家來(lái)說(shuō)，中國(guó)目前的保守和未雨綢繆會(huì)使得受到的影響較小些，但總的來(lái)說(shuō)，2013、2014年出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)衰退，全世界范圍內(nèi)沒(méi)有國(guó)家能獨(dú)善其身。

日?qǐng)?bào)：歐債危機(jī)已經(jīng)曠日持久了兩年，您怎么看待歐元區(qū)和歐元的未來(lái)？

羅杰斯：最好的結(jié)果是讓希臘破產(chǎn)，銀行業(yè)倒閉，股東損失，然后重組再來(lái)。

歐元區(qū)應(yīng)該像上世紀(jì)90年代初北歐三國(guó)處理銀行業(yè)危機(jī)一樣，迅速果斷地采取措施，政府接手破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)處理不良資產(chǎn)進(jìn)行資本重組，盡快從危機(jī)中解脫出來(lái)。同樣是20年前，日本政府應(yīng)對(duì)危機(jī)的做法就是個(gè)教訓(xùn)，所謂保留銀行最低限度運(yùn)轉(zhuǎn)，催生“僵尸銀行”只會(huì)帶來(lái)“衰退的十年”，甚至更長(zhǎng)。

所以，在債臺(tái)高筑而且缺乏有效率的解決方案的情況下，我非常擔(dān)心歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)可能迎來(lái)衰退的十年，這樣歐元也會(huì)很危險(xiǎn)，雖然世界經(jīng)濟(jì)需要?dú)W元和美元抗衡，維持平衡，但站在投資的立場(chǎng)，如果歐元崩潰，那么就會(huì)導(dǎo)致美元、日元，乃至人民幣升值。

日?qǐng)?bào)：近日有分析稱，“金磚國(guó)家”黃金10年已經(jīng)結(jié)束，您認(rèn)為新興市場(chǎng)真的完蛋了嗎？

羅杰斯：我不完全贊同。雖然從2011年初開(kāi)始，我已經(jīng)在做空全球新興市場(chǎng)，包括巴西、印度、越南，以及美國(guó)科技股和部分歐洲股票，但我沒(méi)有做空中國(guó)。

作為目前世界上最大的債權(quán)國(guó)，中國(guó)內(nèi)地，以及新加坡、中國(guó)香港等其他亞洲地區(qū)聚集了大量資本和資產(chǎn)，所以對(duì)于未來(lái)我建議人們搬到亞洲來(lái)，還要教育孩子們說(shuō)中文。因?yàn)閺哪撤N角度上來(lái)說(shuō)，未來(lái)的機(jī)遇依然在中國(guó)和亞洲。