公募又遇黑天鵝 博時(shí)基金受困上海醫(yī)藥“內(nèi)控門”

2012年05月24日 08:49
來(lái)源：投資快報(bào)

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上海醫(yī)藥(601607)日前遭遇媒體曝光財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)，引起市場(chǎng)恐慌性拋售而跌停。持有上藥的眾多基金"不幸"中招，其中博時(shí)新興成長(zhǎng)基金(050009)可能面臨巨大損失。

媒體曝光財(cái)務(wù)造假，機(jī)構(gòu)拋股慌不擇路

23日早，有媒體援引上海醫(yī)藥高管爆料，稱公司因涉嫌財(cái)務(wù)造假，已經(jīng)遭證監(jiān)會(huì)和香港聯(lián)交所的調(diào)查。該消息引發(fā)市場(chǎng)恐慌，上海醫(yī)藥AH股均大幅下挫。截至收盤(pán)，上藥A股下跌9.97%，即1.19元，報(bào)收10.75元，換手率達(dá)5.52%；上海醫(yī)藥H股重挫24.34%，報(bào)9.11港元。上海醫(yī)藥成為最新的A股黑天鵝。

這一事件也讓基金措手不及。市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒不斷擴(kuò)散，機(jī)構(gòu)也開(kāi)始加入拋貨跑路狂潮。當(dāng)天滬深龍虎榜顯示，賣出金額前三名均為機(jī)構(gòu)席位，分別賣出10798萬(wàn)、6164萬(wàn)、4112萬(wàn)。在一片拋壓中，龍虎榜中也出現(xiàn)了逢低買入的機(jī)構(gòu)席位，買入1117萬(wàn)。從交易的金額來(lái)看，這些拋售席位很可能是公司前十名流通股東中的機(jī)構(gòu)。

一季度機(jī)構(gòu)增持系數(shù)被套，博時(shí)基金日虧7500萬(wàn)

根據(jù)上海醫(yī)藥的一季報(bào)顯示，博時(shí)新興成長(zhǎng)持有6340萬(wàn)股，占上海醫(yī)藥流通股比例為5.92%，位居十大流通股東的第四位。鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)持有850萬(wàn)股，中國(guó)人壽、新華人壽和太平人壽各有一只產(chǎn)品持有超過(guò)800萬(wàn)股。值得注意的是，博時(shí)新興成長(zhǎng)在一季度增倉(cāng)3640萬(wàn)股，上海上實(shí)(集團(tuán))有限公司也增倉(cāng)579萬(wàn)股，新華保險(xiǎn)一只產(chǎn)品同樣增倉(cāng)250萬(wàn)股。而根據(jù)歷史股價(jià)，上海醫(yī)藥A股一季度在10.15元至13.24元之間波動(dòng)，這意味著按目前的價(jià)格上述機(jī)構(gòu)的增持倉(cāng)位均已陷入虧損。

本次事件中受傷最重的基金為博時(shí)新興成長(zhǎng)。根據(jù)其一季報(bào)數(shù)據(jù)，上海醫(yī)藥是其第二重倉(cāng)股，占基金資產(chǎn)凈值的6.59%，平均持股成本為11.14元/股。而昨日上海醫(yī)藥的收盤(pán)價(jià)為10.75元/股，單日下跌1.19元/股，根據(jù)博時(shí)新興成長(zhǎng)6340萬(wàn)股的持倉(cāng)計(jì)算，昨日博時(shí)新興成長(zhǎng)單日在上海醫(yī)藥上面虧損就達(dá)到7500萬(wàn)。目前根據(jù)其一季度的持股成本計(jì)算，上述上海醫(yī)藥持倉(cāng)已經(jīng)出現(xiàn)至少3.5%的浮虧。

博時(shí)新興成長(zhǎng)現(xiàn)任基金經(jīng)理為李培剛，其1992年起先后在黑龍江省水電建設(shè)管理局、北京國(guó)際系統(tǒng)控制公司、招商證券研發(fā)中心、華安基金研究部工作。2005年加入博時(shí)公司，歷任研究員、研究部副總經(jīng)理兼任研究員，自2008年7月2日起擔(dān)任該基金基金經(jīng)理。博時(shí)新興成長(zhǎng)今年凈值增長(zhǎng)7.74%，落后于滬深300指數(shù)11.56%的升幅。而博時(shí)新興成長(zhǎng)的長(zhǎng)期運(yùn)作業(yè)績(jī)也乏善可陳，截止5月18日，該基金的晨星三年業(yè)績(jī)排名為144 / 168，一年業(yè)績(jī)排名 320 / 348，業(yè)績(jī)均處于行業(yè)下游。