引進五家戰略投資機構 勝景山河上市心未死

2011年12月11日 13:59
來源：新金融觀察報

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簡介：11月29日，勝景山河上市的保薦機構平安證券正式收到了中國證監會公布的《行政監督措施決定書》。對當時負責勝景山河IPO事項的平安證券保薦代表人林輝和周凌云，采取撤銷保薦代表人資格的措施。但對勝景山河而言，似乎一切顯得風平浪靜。

湖南岳陽市經濟開發區通海路上，車流稀疏。這里是岳陽市的工業重鎮，湖南勝景山河生物科技股份有限公司(下稱勝景山河)就位于此地。

2011年12月5日，新一周的第一個工作日，勝景山河生產車間內正在作業，保安看守的廠區大門緊閉，若要進入廠區，必須將身上的通訊設備放在外面，“這里是中國新型黃酒的研發和生產基地，公司領導進去也不能攜帶手機。”勝景山河行政總監兼總辦主任羅士卿說，若要與廠區內的工作人員聯系，則必須用公司配備的對講機。

當新金融記者提出參觀勝景山河廠房時，被羅士卿以“公司商業機密”為由，加以拒絕。

在自己的辦公室里，羅士卿拿起桌上的對講機，撥通廠區內工作人員的信號，問道：“生產車間里一切正常嗎？”

對講機那頭答道：“一切正常。”

此時，距離中國證監會向負責勝景山河IPO的相關中介機構開出罰單，還不到一周時間。

但從表面上看，這似乎對勝景山河內部并未造成影響，生產車間正常生產，羅士卿的辦公桌上堆放著十幾份等待批閱的文件。

一切顯得風平浪靜。

新金融記者 王海琦 湖南報道

嚴厲的罰單

11月29日，勝景山河上市的保薦機構平安證券正式收到了中國證監會公布的《行政監督措施決定書》。

決定書顯示，因在勝景山河首次公開發行并上市項目中，盡職調查工作不完善，對勝景山河經銷商、關聯方等事項核查不充分，向保薦機構平安證券采取出具警示函的措施，對當時負責勝景山河IPO事項的平安證券保薦代表人林輝和周凌云，采取撤銷保薦代表人資格的措施。

收到罰單的，還有負責勝景山河IPO事項的終審會計師事務所和律師事務所。

這被業內人士戲稱為“史上最嚴厲罰單”。

中國證監會網站信息顯示，截至目前，因保薦項目問題而暫停保薦資格的保薦代表人一共8人。其中，3人被暫停資格12個月，2人被暫停資格6個月，3人被暫停資格3個月。

此次被處罰的林輝，是平安證券投資銀行事業部北京區域總部總經理，具有10年以上投資銀行工作經驗，曾做過2006年德棉股份、魯陽股份、2007年天潤發展、2010年大北農首發上市項目，勝景山河是其第五個項目。

林輝曾被譽為“明星保代”，但他保薦的ST德棉和ST天潤卻出現上市后業績迅速變臉，甚至是遭遇 “借殼”。

資料顯示，ST德棉自2006年上市后業績快速變臉，公司凈利潤繼2007年下滑后，2008年、2009年連續虧損。該公司還因2007年中期報告和年度報告中的虛假陳述，遭到證監會警告。

2007年上市的ST天潤，也出現相似問題。天潤IPO募資投入的兩個項目之一的“20萬噸尿基復合肥項目”2009年利潤僅為13萬元，另一個熱電項目則由于城市建設規劃被要求暫停實施。2009年和2010年，ST天潤連續出現7184.20萬元和34142.92萬元的虧損。

有媒體調查稱，林輝曾在不同的場合，表達了對勝景山河前景看好的態度。

招股書存在明顯漏洞的勝景山河，卻被平安證券的明星保薦代表人林輝堂而皇之地送了IPO直通車，如果不是媒體偶然發現并實地調查，這家公司就要從二級市場騙得5.8億元。面對這種惡劣的、赤裸裸的欺詐行為，保薦人扮演了什么角色？

某資深保薦人此前向媒體透露，作為一個項目的保薦人，職責就是協助申請人進行上市申請，負責對申請人的有關文件做出仔細的審核和披露，并要承擔相應的責任。

舉個例子，擬上市公司的招股說明書等等一系列的關鍵文件，都是在保薦人指導之下完成的。以此而言，如果林輝沒有履行職責，去指導完成招股書，這算不算是一種瀆職甚至犯罪？

業內人士透露，保薦人底薪在150萬元左右，每個保薦項目的簽字費，至少在80萬元以上，隨著新股發行一夜暴富現象的愈演愈烈，相對稀缺的保薦人更成了香餑餑，簽字費也水漲船高。拿著數百萬高薪的保薦人，如果不去審核擬上市公司的真實情況，那么他們的價值體現在何處？難道保薦人是一種更高級的公務員？而如果他履行職責完成了招股書，那么所謂的保薦人，究竟是在輔導上市還是輔導造假？

實際上，早在今年4月5日，中國證監會主席助理朱從玖在博鰲論壇上就表示，“勝景山河準確講是有重大遺漏，后續調查再決定是否采取進一步措施，有結果再向社會披露。”

而在今年4月6日，勝景山河首發申請正式被否后，著名財經評論人士葉檀在接受南方某媒體采訪時表示，“如果這次勝景山河過會，中國資本市場的顏面不知何在？”

在2010年12月17日，勝景山河上市被叫停后，葉檀就曾發表評論文章《勝景山河在侮辱誰的智商》，文章稱，“勝景山河的一系列造假嫌疑，為這家涉嫌上市圈錢公司蒙上陰影，令中國證券市場蒙羞。”

媒體報道稱，證監會對平安證券出具警示函后，平安證券回應說，“我們理解并接受監管部門的處理意見。”

平安證券表示，公司將積極貫徹監管部門及集團的要求，以此次事件為契機，進一步完善內部管理，全面提升風險意識和責任意識，從機制、制度和流程上加強質量監督和風險控制，著力提高項目質量，做讓投資者和監管部門放心的優秀投行。

新金融記者提及中國證監會開出罰單一事時，羅士卿并未作出正面回應。

危機公關

勝景山河是湖南岳陽的一家黃酒企業，主要從事新型黃酒的研發、生產與銷售，實行“古越樓臺”、“勝景山河”兩個品牌的黃酒同時進入市場的雙品牌運營模式。

2010年10月22日，勝景山河披露招股書申報稿，10月27日IPO申請獲發審委通過。

但因媒體報道表示其招股書披露不實，涉嫌虛增銷售收入等情況，勝景山河在原定的上市之日——12月17日被緊急叫停。

2011年4月6日，經中國證監會發審委會議再次表決，勝景山河首發申請未獲通過。

“這確實給勝景山河造成了一些影響。”羅士卿告訴新金融記者，從上市被緊急叫停開始，勝景山河酒開始陷入步履維艱的境地。

羅士卿坦言，勝景山河的經銷商與原材料供應商都因此事降低了對勝景山河的信心，“他們也在擔心勝景山河的市場空間和公司能力。”

對勝景山河而言，最直接的影響則是2011年上半年，勝景山河的銷售量呈現下滑趨勢，“下滑幅度并不大，”羅士卿一再強調。至于具體數據，羅士卿并未透露，“這要等年報出來才能知道。”

一時間，勝景山河遭遇了前所未有的困境。

為了擺脫這種困境，勝景山河也提出了“可以提升市場信心”的“五大措施”，其中包括“適時召開全國黃金客戶座談會，聽取客戶的建議，并加以落實”，以及“加強市場維護和服務”等。

但“五大措施”的具體細節，羅士卿也未透露，并稱“這涉及公司的商業秘密”。

與此同時，從上市被緊急叫停后的2010年12月21日起，與勝景山河有關的“公關”文章就開始充斥各大新聞媒體及網站。

當日出版的《湖南日報》發表記者署名文章《金樽千杯未醉嗬》，通篇文章展示了“釀酒專家”劉屏亞在勝景山河的經歷和貢獻。全文對公司所面臨的危機只字未提。

此外，新華網、中國經濟網、中國日報、新民網、中國企業新聞網等20多家大小網站，以及幾家國內知名的門戶網站21日也發布或轉載了《勝景山河技術之鷹——劉屏亞》、《勝景山河劉屏亞：湘派花雕黃酒的改良技術大師》等近10篇內容雷同的文章。

第二天，網絡宣傳更是直接對勝景山河進行褒獎，《勝景山河 開啟中國黃酒復興時代》、《勝景山河 穿越歷史的中國黃酒傳奇》、《勝景山河 黃酒復興的中國使命》等文章充斥各大網站。

[責任編輯：heying] 標簽：勝景 山河 黃酒 保薦 

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