主力被套展開自救行情 鎖定四只被埋沒的金子股

2011年08月02日 08:40
來源：投資快報

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今年188只新股發行上市，其中已有80只次新股"破發"，而"破發"的次新股并非全是糟粕，其中不乏一些被"錯殺"的個股，尤其是那些"破發"幅度較大的個股。這些次新股很多機構資金已深套其中，在反彈行情中，被套主力將趁機自救，投資者不防從"破發"次新股中尋找一些埋沒的"金子"。

四成次新股"破發"

統計數據顯示，今年以來188只新股發行上市，但截至昨日，其中已有80只次新股"破發"，占比高達42.55%，這是近幾年新股上市后表現最差的年份。

而且就"破發"的幅度來看，股價跌破發行價20%以上的個股多達20只，其中安居寶 、天瑞儀器 、華銳風電 、亞太科技 以及大智慧 等今年1月上市的次新股"破發"幅度均超過30%，品種涵蓋創業板、中小板和主板市場。

這些次新股"破發"有各種各樣的原因，A股4月中旬-6月中旬的下跌可能是主要原因，可謂"覆巢之下無完卵"；新股的頻頻發行，也讓這塊"稀缺資源"變得更加廉價，且高估值發行也讓機構的賺錢空間不斷壓縮，甚至賠錢。當然，"破發"中的次新股并非全是糟粕，其中不乏一些被"錯殺"的個股，投資者可從"破發"次新股中尋找一些埋沒的"金子"。

基金展開自救行情

比亞迪上市走強被認為是新股行情到來的一個反映。數據顯示，從年初安居寶首日破發開始，到六月底豪邁科技 上市破發，期間A股市場經歷了一波數量大，影響嚴重的"新股破發潮"。

從近日交易所披露的盤后數據來看，機構已經有跡象對次新股和新股進行布局。日前上市的冠昊生物、飛力達等均出現機構席位買入。而這兩只新股均是在首日上漲強勁之后，股價走勢相對來講逐漸低迷的個股。

分析人士指出，一般來說，在市場恢復反彈走勢之后，破發的新股和次新股相比更容易掀起一波行情。統計數據顯示，上半年上市的約90只破發次新股，已經有約20只左右走出破發陰霾。"自救機構除了在網下發行中被套的，更多還是上市后進駐的。"一位基金分析師指出，由于在上半年不少新股破發后，引來其余機構投資者以更低的成本在二級市場大手筆買入，這部分投資者因為沒有鎖定期限制，往往拉動股價上漲的動力更足。

三大路徑挖掘機構解套機會

目前新股風光再現，那些今年以來"打新"被套的機構們，會否利用當前的反彈行情而趁機"解套"

我們不妨沿著這樣三大路徑挖掘次新股中的機會。首先鎖定"破發"的次新股，尤其是"破發"幅度超過10%以上的新股，這樣的新股大約有54只；其次選擇社保或大資金參與的個股，這要看申購時的機構獲配明細；第三是時間的選擇，可以考慮獲配機構3個月限售期剛剛結束或將要結束的個股。

就機構參與的程度來看，在"破發"的次新股中，社保基金參與的個股主要有亞威股份 、亞太科技、通裕重工 、天喻信息 、天瑞儀器、森馬服飾 、聚光科技 、佳士科技 等，這些次新股相對其他個股而言，通常有兩只社保基金組合獲配，或一只社保基金獲配股數較多。

就上市的時點來看，機構3個月的限售期是一個重要的節點，該限售期前后的個股通常上漲機會較大。如3月29日上市的長榮股份 ，社保基金、華夏系基金都有申購，6月29日機構限售股解禁，但就股價來看，長榮股份5月底就已經發動了，近期已連續創出上市后的新高。類似的機會可能出現在8月初即將解禁的佳訊飛鴻、易華錄、億通科技、圣陽股份、中京電子、吉鑫科技、華鼎錦綸等個股中。