鋰電池：兩大動力拓展新空間 積極關(guān)注三類個股

2011年07月02日 06:28
來源：信息時報 作者：秦洪

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昨日A股市場振蕩整理，鋰電池板塊成為市場的熱門品種，贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等個股漲停，圣陽股份等緊隨其后，昭示著該板塊迎來了新的發(fā)展空間。

提價信息刺激板塊行情

昨日鋰電池概念股如此活躍，主要是一則提價信息刺激。智利SQM、美國FMC、德國Chemetall三巨頭主導(dǎo)著全球70%以上的碳酸鋰產(chǎn)能。后兩者將從7月1日起聯(lián)手提價。在業(yè)內(nèi)看來，這一方面意味著碳酸鋰價格即將擺脫近3年來的疲軟態(tài)勢，步入上升通道；另一方面則意味著我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)有望跟進(jìn)。

這就提振了各路資金對相關(guān)產(chǎn)業(yè)股的投資興趣。因為提價的確可以帶來業(yè)績的增長。目前國內(nèi)99%和99.5%純度的碳酸鋰價格已分別達(dá)到3.4萬元和4萬元，而成本大多在1.5萬~2.5萬元之間。如果國內(nèi)企業(yè)跟隨提價，幅度可能在10%~15%左右，扣掉成本的增加，毛利率將能迅速上升。

行業(yè)存在兩大新動力

更為重要的是，電池板塊還有兩個清晰的動力。一是行業(yè)整頓所帶來的新機遇。日前我國開展鉛酸蓄電池的綜合防控，且“態(tài)度要堅決，手段要嚴(yán)厲”。這其實也是駱駝股份在近期持續(xù)出現(xiàn)在輿論焦點的一個政策推動力。在此影響下，有分析人士認(rèn)為，這意味著未來鉛酸蓄電池行業(yè)將進(jìn)入到整合階段，一大批企業(yè)將淘汰出局，從而為那些擁有實力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供廣闊的馳騁空間。而且，這也有利于鋰電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在我國整治“血鉛”污染令大量鉛酸電池企業(yè)停產(chǎn)的情況下，鋰電池需求有望出現(xiàn)明顯增加，長期來看發(fā)展空間樂觀。事實上，這種替代效應(yīng)已可從作為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)的展會上得到反映。媒體報道稱，記者從今年9月將在上海舉行的“第三屆中國(上海)國際電池產(chǎn)品及技術(shù)展覽會”籌備組了解到，今年報名參展的鋰電池企業(yè)比去年多了一倍，和往年鉛酸蓄電池企業(yè)占主導(dǎo)相比，鋰電池企業(yè)已成為今年參展的主力軍。這進(jìn)一步驗證了電池行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢，打開了鋰電池新的成長空間。

二是新能源動力汽車的發(fā)展。《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》(下稱《規(guī)劃》)即將推出。而按照《規(guī)劃》，到2020年，我國新能源汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷量將達(dá)到500萬輛。其中，中、重度混合動力乘用車占乘用車年產(chǎn)銷量的50%以上。考慮到目前我國乘用車每年銷量已超過1000萬輛，如果按照2020年銷量一半為混合動力汽車計算，那么僅混合動力汽車一項，將大大超過500萬輛，這一數(shù)字還未將純電動車計算在內(nèi)。這就描繪出未來新能源動力汽車廣闊的發(fā)展前景。而新能源動力主要是以鋰電池等動力推動，新能源動力汽車的規(guī)劃直接打開了鋰電池的高成長空間。

同時，將帶動鋰電池電解液的快速發(fā)展。目前一塊手機用鋰電池只有4克電解液，但一輛大型城市客運轎車的動力電池的電解液將高達(dá)20公斤，這折射出，一旦新能源汽車產(chǎn)業(yè)化，從事電解液的相關(guān)個股將面臨著爆發(fā)式的下游需求。

積極關(guān)注三類個股

循上述思路，建議投資者積極關(guān)注三類個股。一是鉛酸蓄電池的龍頭企業(yè)，如圣陽股份、風(fēng)帆股份等品種；二是鋰電池材料股，包括江蘇國泰、佛塑科技等蓄勢的品種，也包括近期產(chǎn)品價格上漲的受益品種，有天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、當(dāng)升科技等；三是鋰電池以及部分新能源電池整裝個股，包括德賽電池、凱恩股份等。秦洪