郭樹清卸任前三天突擊發布9個文件

2013年03月17日 20:22
來源：一財網

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內蒙人郭樹清，自2011年10月出任中國證監會第六任主席一職以來，市場人士稱其“改革派”，力挽A股于衰微，堅信看好中國資本市場的發展。

17日，證監會正式宣布肖剛出任證監會主席，郭樹清也完成其短短十七個月在證監會的履職。在此期間，針對新股發行、上市公司分紅、退市制度、引長期資金入市等重磅政策密集出臺，就在離任之前三天的時間內，以“告別禮包”形式突擊發布9個文件。有市場人士評價“郭氏新政”對市場未來的影響——前人栽樹后人乘涼。

一財網特此梳理郭樹清上任以來堪稱“歷史罕見”治市新政：

1，新股發行改革。郭樹清上任后提高了IPO審核透明度，將所有排隊上市的企業和整個IPO審核流程向社會公示，使公眾監督作用能夠更好地發揮。為解決新股發行“三高”問題，2012年4月28日，證監會發布《關于進一步深化新股發行體制改革的指導意見》，決定適當調整詢價范圍和配售比例;加強對發行定價的監管;增加新上市公司流通股數量;繼續完善對炒新行為的監管措施等。

2，強制分紅。要求上市公司建立分紅的決策機制，明確三年內的分紅政策，這是郭樹清上任后的第一把火。2011年11月9日，證監會發布公告，要求上市公司樹立回報股東意識，完善分紅政策及其決策機制，決定加強對公司利潤分配決策過程和執行情況的監管，立即從IPO公司開始在公司招股說明書中細化分紅規劃、分紅政策和分紅計劃。同時，證監會三次大幅度降低A股交易經手費、過戶費、期貨交易手續費，讓利投資者。全年降低證券市場交易期貨市場交易成本155億元。

3，嚴打內幕交易。“小偷從菜市場偷一棵白菜，人們都會義憤填膺;但是若有人把手伸進成千上萬股民的錢包，卻常常不會引起人們的重視。這就是內幕交易的實質，也是防范和打擊這種犯罪活動的困難之所在。”這是上任一個月后，郭樹清公開喊出的“對內幕交易零容忍”的口號。一年來，證監會頻頻重拳打擊“老鼠倉”，多家上市公司因涉嫌內幕交易被證監會立案調查，李旭利這樣的明星基金經理也被“法辦”。

4 ，完善退市制度。2012年6月，上證所、深交所分別推出了主板、中小板和創業板《上市公司退市制度方案》。退市制度的出臺，符合郭樹清一貫倡導投資藍籌股的理念，也打破了股市向來炒作績差股的規律和上市公司“只生不死”的魔咒。,

5， 發展場外市場。2012年1月的證券期貨系統監管工作會上，郭樹清提出“以柜臺交易為基礎，加快建立統一監管的場外交易市場”。此后，郭樹清親赴重慶、天津、武漢等地調研各區域場外市場。2012年8月，非上市股份公司股份轉讓試點擴大至除北京中關村科技園區外的上海張江高新技術產業開發區、武漢東湖新技術產業開發區、天津濱海高新區。2012年10月，證監會宣布《非上市公眾公司監督管理辦法》 于2013年1月1日實施，籌劃多年的“非公”監管體系終于出臺。

6， 推出私募債。發展高收益債，彌補債券市場制度空白，更好滿足社會多元化投融資需求，這也是郭樹清上任伊始就公開提出的想法。2012年5月，深交所、上證所相繼發布《中小企業私募債券業務試點辦法》。2012年6月8日，由東吳證券承銷的蘇州華東鍍膜玻璃有限公司5000萬元首單私募債在上證所成功發行。

7， 引入長期資金。2012年4月，證監會、央行及外管局決定分別新增QFII、RQFII投資額度500億美元、500億元人民幣。同時，QFII審批節奏也在今年明顯加快。2013年郭樹清在香港表示，希望QFII、RQFII投資規模在目前基礎上擴大十倍。

8， 加大非上市公司監管。證監會2012年10月11日發布《非上市公眾公司監督管理辦法》，非上市公眾公司股票可以在依法設立的證券交易場所公開轉讓，向特定對象發行或者轉讓后股東可以超過200人。這標志著非上市公眾公司監管納入法制軌道。

9， 實施股息紅利差別化稅率。2012年11月，證監會、財政部、國家稅務總局等部門發布《關于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》，自2013年起，對個人從公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票，股息紅利所得按持股時間長短實行差別化個人所得稅政策。個人投資者持股時間越長，稅負越低，以鼓勵長期投資，抑制短期炒作。

10， 加強“薦股軟件”使用監管。2012年12月，證監會發布《關于加強對利用“薦股軟件”郵輪と蹲首裳滴竇喙艿腦菪泄娑ā罰魅妨恕凹齬扇砑”的界定標準，強調未取得證券投資咨詢業務資格，任何機構和個人不得利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務。

11， 深化基金審核制度改革。2012年12月，證監會發布《關于深化基金審核制度改革的通知》，2013年1月1日起全面改革基金產品審核制度。這次改革的重要內容之一是取消基金產品的審核通道，公司可根據市場需求和自身準備情況，上報產品類別和數量，將有利于縮短基金產品審核期限。常規產品按照簡易程序在20個工作日內完成審核。另外，證監會近日下發了《關于實施基金產品網上申報與審核的通知》，將于1月1日起啟動基金產品網上申報審核系統。

12 ，發布證券公司治理準則。2012年12月，證監會發布《證券公司治理準則》，證券公司對客戶負有誠信義務，不得侵犯客戶的財產權、選擇權、公平交易權、知情權及其他合法權益。證券公司的股東和實際控制人不得占用客戶資產，損害客戶合法權益。

13， 放寬境內企業境外上市條件。2012年12月，證監會宣布《關于股份有限公司境外發行股票和上市申報文件及審核程序的監管指引》，放寬了境內企業境外上市條件，未來境內企業在符合境外上市地上市條件的基礎上可自主向證監會提出申請。此前境外上市“456”門檻，即“凈資產不少于4億元，過去一年稅后利潤不少于6000萬元，并有增長潛力，按合理預期市盈率計算，籌資額不少于5000萬美元”等硬指標成為歷史。

14 ，對基金銷售資格申請實行注冊制。今年3月，證監會宣布《證券投資基金銷售管理辦法》已經修改和重新公布，并于2013年6月1日起施行。放寬基金代銷業務資格核準，其核準行政許可事項將下放至中國證監會派出機構實施等，

15， 發布非銀行金融機構基金托管業務規定。今年3月，中國證監會發布《非銀行金融機構開展證券投資基金托管業務暫行規定》，自2013年6月1日起施行。《暫行規定》從保護基金持有人角度出發，強調了資產獨立、業務隔離、信息保密、從業人員管理、結算職責、風險準備金制度等方面的要求，并對監督管理和處罰方面進行了相應規定。

16 ，明確第三方電商銷售基金監管要求。今年3月，中國證監會公布《證券投資基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展業務管理暫行規定》。《暫行規定》一方面明確了基金銷售機構通過第三方電子商務平臺開展基金銷售業務的監管要求，另一方面對第三方電子商務平臺的資質條件和業務邊界也作出了規定，有利于基金銷售機構在第三方電子商務平臺上的基金銷售活動規范有序開展。

據第一財經日報、一財網整理。

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