浦發銀行董秘：再融資400億鎖定中移動 3月4日見分曉

2010年03月01日 04:38證券日報【大中小】【打印】共有評論0條

再融資400億鎖定中移動？

□ 本報記者許潔

浦發銀行2月26日公告稱，正進行引入戰略投資者事宜的相關政策咨詢及方案論證，最晚將于3月4日公告相關信息并復牌。

盡管浦發銀行并未在公告中透露戰略投資者的情況。但是業內盛傳擬引入的戰略投資者為中國移動，而據相關媒體報道，中國移動高層透露，中國移動確實就是該戰略投資者，但入股具體實體應該不是中國移動股份公司，而是中國移動集團的身份。浦發銀行大股東上海國際集團的有關人士也確認了上述說法。

昨日《證券日報》記者就此采訪了浦發銀行董秘沈思，沈思表示：“不管是誰入股，都會和浦發一起合作，起到一個戰略協同效應，實現1+1>2的效果。具體的消息還是要等3月4日公告。”

化解浦發資本金壓力

雖然目前浦發銀行董秘對中移動入股予以否認，但國泰君安和中金公司2月26日在發給客戶的報告上稱，浦發銀行擬引入中國移動作為其戰略投資者。

據專業人士分析，此次中國移動增發股份數約22億股，增發后中國移動持股比例為20%，以浦發前20日均價19.8元的9折計算，增發價格應不低于17.82元，據此推算，本次增發融資規模約400億元，此舉可以極大增加浦發銀行的資本充足率。

2009年9月，浦發銀行已完成定向增發募資150億，但并未一次性解決其資本充足率問題，再融資之后浦發10月份新增信貸就達到200億元，目前10.16%的資本充足率仍然臨近監管紅線。

去年同月,浦發銀行曾發布《關于公司中長期資本規劃的公告》，指出該行2010年的資本管理目標是：核心資本充足率要達到或超過7%。對此，有業內分析師指出，按浦發銀行風險加權資產增長每年增長25%計算，要達到這一目標，浦發銀行融資額至少要在200億元。同時，浦發銀行放貸規模持續擴大，伴隨著監管要求的進一步提高，來自自身和外部的雙重壓力使得浦發銀行不得不加快二次融資的步伐。

中移動入股有阻力

根據國泰君安香港發布的報告稱：目前不清楚是中移動母公司還是上市公司入股浦發，估計母公司的可能性較大，但若是上市公司，直接財務影響不大，2010年潛在盈利貢獻約2%，另外上市公司2009年中手頭現金及銀行存款約2500億元。不論是母公司還是上市公司，入股銀行有助中移動上市公司發展其手機支付業務。中移動上市公司在09年底正式推出手機支付業務，并計劃在2010上海世博會期間提供手機門票業務，因此入股總部位于上海的浦發銀行可提供部分客戶共享和協同推廣作用。

雖然中國移動“財大氣粗”，但是根據國資委的相關規定，央企不能投資非主營業務。但是也有人士表示這并不影響中移動入股，因為如果確定投資，肯定國資委是決策者之一。國泰君安分析也表示考慮到，運營商與大型銀行合作有一定阻力，參股中型銀行不失為一個較好的選擇。

同時也有業內人士指出，因為中移動持股比例將達到20%，擁有一定話語權，這勢必會影響到浦發其他兩大股東的利益。目前上海國際集團及其控股子公司上海國際信托合計持有浦發銀行約28%的股份占據第一大股東身份，比中移動略勝一籌。而浦發銀行的外資股東花旗銀行有關人士表示，不便對浦發銀行的上述融資計劃發表評論。

分析人士認為，浦發銀行再融資后，花旗銀行的持股比例會被進一步稀釋，而花旗銀行對浦發銀行的熱衷度已明顯下降。據浦發銀行2009年三季報，花旗銀行持有浦發銀行3.39%的股份。相比之下，花旗銀行持有廣發銀行20%的股份，對比鮮明。

不管怎樣，中移動可否入股浦發或者像預想的那樣開展手機金融相關業務，這都要國家相關部門專門為此亮出綠燈，正如中國移動2006年入股鳳凰衛視一樣。