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中國政府出手挽救經(jīng)濟(jì) 股市持續(xù)性有待觀察
    分析師稱,政府較市場預(yù)期早了半個月推出經(jīng)濟(jì)刺激方案,令一直在等待的投資者驚喜萬分,并隨即搶入受惠利好的藍(lán)籌股。全球投資者亦因此對“中國需求”恢復(fù)信心,最終推動了整個亞太股市及商品市場的走強(qiáng)。[詳細(xì)]
4萬億筑起A股經(jīng)濟(jì)底 股市受正向刺激年前或有小行情
[海通證券:密集政策至少要到明年才能見效] [未來資本市場不可盲目樂觀]
11券商熱議四萬億刺激政策 不斷托市說明兩個問題
[警惕過度強(qiáng)調(diào)投資忽視結(jié)構(gòu)調(diào)整偏向] [利好提振信心 五因素決定反彈高度]
觀點(diǎn):[黃湘源:先救經(jīng)濟(jì)不等于可以不救股市] [哈繼銘:股市短期提振]
4萬億拉動內(nèi)需大蛋糕 A股市場四大板塊受益
[5000億投資帶來哪些機(jī)會] [積極財政有助景氣預(yù)期 反彈以行業(yè)性機(jī)會為主]
策略:[平安證券:把握超跌反彈和政策推動機(jī)會] [三類行業(yè)防御性特征突出]
   
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鐵路建設(shè)、工程建設(shè)、水泥等將率先受益
    政府將通過發(fā)債增加對基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域如鐵路和公路投資,而四川、云南地震災(zāi)區(qū)災(zāi)后重建各項工作可能先行啟動,而鐵路和公路欠發(fā)達(dá)的新疆和西藏等中西部地區(qū)啟動也將漸次展開。因此,內(nèi)需拉動的受益板塊時間上也有不同。[詳細(xì)]
受益4萬億元投資計劃 四大板塊“前途遠(yuǎn)大”
    一線鋼企 彌補(bǔ)不利影響
    光大蔡蘇認(rèn)為,內(nèi)需建設(shè)對低迷的鋼鐵業(yè)有一定提振作用。從鋼鐵業(yè)的需求分布來看,房地產(chǎn)約占50%,基建約占30%,農(nóng)業(yè)占20%,因此,從這個角度上講,因房地產(chǎn)業(yè)的調(diào)整也受到很大影響的鋼鐵業(yè),可以從基建方面獲得相當(dāng)?shù)膹浹a(bǔ)。
    鐵路配套板塊 迎來增長期
    西南證券研報指出十項經(jīng)濟(jì)工作全部直接或間接與拉動投資有關(guān),從已經(jīng)公布三季報的廣深鐵路、中鐵二局等鐵路股,均成為基金重點(diǎn)增持的對象,未來這些板塊還會繼續(xù)高舉高打。
    機(jī)械設(shè)備 關(guān)注龍頭
    海通證券指出,可提前布局路橋建設(shè)和機(jī)械設(shè)備的績優(yōu)低價和龍頭個股。建議關(guān)注中國南車、三一重工等優(yōu)質(zhì)大盤股。
    水泥板塊 迎來大餅
    中金公司認(rèn)為,水泥行業(yè)基本面的反轉(zhuǎn)取決于房地產(chǎn)投資的反轉(zhuǎn),從今年四季度至2009年上半年,水泥行業(yè)缺乏基本面反轉(zhuǎn)的條件。但由于政府出臺強(qiáng)有力的政策,今年四季度和明年一季度,水泥股短期存在政策市下的反彈機(jī)會。基礎(chǔ)設(shè)施投資政策將對水泥股有較大正面影響。
未來國家將對農(nóng)業(yè)、電信、節(jié)能環(huán)保等投資也將逐步展開
    投資者可趁目前股價低位,挑選一些估值合理、基本面良好的超跌藍(lán)籌品種。尤其是享受增值稅優(yōu)惠和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的節(jié)能環(huán)保、水務(wù)板塊和電信中的城投控股、中原環(huán)保、龍凈環(huán)保可重點(diǎn)關(guān)注。[詳細(xì)]
 
八大行業(yè)能否最終受益分析 詳細(xì)
行業(yè)
利好
警惕
信貸
小額貸款公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)增加
實施細(xì)則要注意風(fēng)險控制
鋼鐵
2萬億鐵路建設(shè)刺激鋼鐵業(yè)
避免危機(jī)過后產(chǎn)能過剩
電力
企業(yè)現(xiàn)金流更加充足
防止電企“有價無市”
服裝
有效解決流動資金短缺
避免資金用于不良競爭
煤炭
減輕稅負(fù)并刺激產(chǎn)量
采煤過量導(dǎo)致供大于求
玩具
玩具企業(yè)資金危機(jī)得到緩解
避免出現(xiàn)惡性競爭
基建
大型設(shè)備制造商最快受益
今后半年將更困難
房地產(chǎn)
房地產(chǎn)將告別暴利時代
保障性住房定價死板
圖表:中央四萬億投資分配方向一覽
 
 
相關(guān)個股近期表現(xiàn)一覽
 
 
專家點(diǎn)評
 
     
葉檀:經(jīng)濟(jì)政策徹底轉(zhuǎn)向 股市不是第一目標(biāo)

    積極的財政政策針對的是實體經(jīng)濟(jì)和就業(yè),直接針對股市的舉措?yún)s千呼萬喚不出來,8000億平準(zhǔn)基金基本是個夢想,即使出臺了也是用全體納稅人的錢為H股股東、為大小非買單。所謂融資融券與股指期貨如果在目前情況下推出,只是對相關(guān)的參與機(jī)構(gòu)有小利好,對于挽救頹勢不起作用。股市不是政府出臺經(jīng)濟(jì)政策的目的,只有到底998點(diǎn)這樣的極端情況,實質(zhì)性的舉措才可能出臺。

黃湘源:先救經(jīng)濟(jì)不等于可以不救股市

    股市的穩(wěn)定固然首先取決經(jīng)濟(jì)上的良好預(yù)期,如果光是經(jīng)濟(jì)上有提振內(nèi)需的刺激計劃,而股市沒有實實在在的救市措施,興奮的股指縱然回到了2000點(diǎn)上方,也還會繼續(xù)掉頭向下。由此可見,今天的“穩(wěn)”字,首先就要還“穩(wěn)”以“實”,以“實”證“信”。

哈繼銘:擴(kuò)大內(nèi)需提振信心 2009年言底或為時過早

    對于4萬億元資金,哈繼銘認(rèn)為應(yīng)該扣去過去已經(jīng)計劃了的投資,這樣算下來大概一年新增的投資資金是5000億~6000億,將推動GDP1.8%的增長;再加上1200億的減稅政策,最終將推動GDP0.2%的增長,總共推動GDP2%的增長。

 
華泰證券:十項措施對市場構(gòu)成中長期利好

    華泰證券認(rèn)為,高級別會議明確了經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)型,無疑讓市場對未來政策預(yù)期更明朗化,對資本市場的信心重塑起積極作用。實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策,投資數(shù)額的具體量化,給市場尤其是機(jī)構(gòu)投資者信心。

 
國元證券:強(qiáng)烈政策信號折射行情非一日游

    總結(jié)發(fā)現(xiàn)在近一段時間以來,中國政府密集出臺利好政策,或者意在刺激經(jīng)濟(jì)增長,或者意在提振投資者信心,然而在金融危機(jī)前景不明之時,信心嚴(yán)重缺失的市場難以一時從根本上扭轉(zhuǎn)頹勢。利好政策會有一個臨界點(diǎn),其作用會有一個從量變到質(zhì)變的過程。是從根基上大大環(huán)節(jié)市場人氣和重新凝聚市場的信心,為中期行情演化也做好預(yù)演的準(zhǔn)備,這點(diǎn)是絕對不容置疑和理性分析理解的。

 
 
 
 
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)   更多
 
    隨著國家推出規(guī)模以萬億元計的基礎(chǔ)建設(shè)項目,面對新一輪基礎(chǔ)設(shè)施投資熱潮,工程機(jī)械等行業(yè)無疑成為受益最大的板塊。對于工程機(jī)械股機(jī)會究竟多大?
   
大勢判研   更多
 
    分析人士認(rèn)為,十項舉措扭轉(zhuǎn)了人們的經(jīng)濟(jì)預(yù)期,可有效提振投資者信心,但若從根本上改變A股的走勢尚需要看外圍市場的變化以及政策的累積效應(yīng)。
   
投資策略   更多
 
    比起股指的漲跌,轉(zhuǎn)憂為喜的投資者們顯然更關(guān)注另一個話題:在拉動內(nèi)需的作用下,A股將迎來哪些值得把握的投資機(jī)會。
 
 
 
 
 
5萬億投資引爆建材板塊
目前建材行業(yè)景氣度持續(xù),未來行業(yè)集中度有望提高。由于我國目前固定資產(chǎn)投資……
 
鋼鐵:對建材正面影響較大
資本項外部市場的依賴性,資本項目開放和外匯儲備不足的依賴性,資本項目開外。
 
新能源發(fā)展超預(yù)期
風(fēng)電設(shè)備方面,增長超預(yù)期。2007年我國大陸新增風(fēng)較2006年增長……
 
工程機(jī)械:4季度或成低谷
工程機(jī)械行業(yè)是典型的周期性行業(yè),行業(yè)景氣度與固定資產(chǎn)投資……
 
醫(yī)藥行業(yè)高景氣依舊
一個行業(yè)的景氣度,與行業(yè)內(nèi)上市公司的凈利潤增長有著直接的對應(yīng)關(guān)系……
 
水泥股“澆筑”市場底部
4萬億元經(jīng)濟(jì)刺激計劃的出臺使得近期本就強(qiáng)勢的建材板塊如虎添翼……
 
 
 
4萬億十大刺激經(jīng)濟(jì)政策
受益板塊
政策一:加快建設(shè)保障性安居工程。加大對廉租住房建設(shè)支持力度,加快棚戶區(qū)改造,實施游牧民定居工程,擴(kuò)大農(nóng)村危房改造試點(diǎn)。   1.機(jī)械板塊
  2.鋼鐵板塊
  3.工程建筑板塊
  4.建材板塊
政策二:加快農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加大農(nóng)村沼氣、飲水安全工程和農(nóng)村公路建設(shè)力度,完善農(nóng)村電網(wǎng),加快南水北調(diào)等重大水利工程建設(shè)和病險水庫除險加固,加強(qiáng)大型灌區(qū)節(jié)水改造。加大扶貧開發(fā)力度。   1.新能源板塊
  2.機(jī)械板塊
  3.工程建筑板塊
  4.建材板塊
政策三:加快鐵路、公路和機(jī)場等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。重點(diǎn)建設(shè)一批客運(yùn)專線、煤運(yùn)通道項目和西部干線鐵路,完善高速公路網(wǎng),安排中西部干線機(jī)場和支線機(jī)場建設(shè),加快城市電網(wǎng)改造。   1.機(jī)械板塊
  2.鋼鐵板塊
  3.工程建筑板塊
  4.建材板塊
政策四:加快醫(yī)療衛(wèi)生、文化教育事業(yè)發(fā)展。加強(qiáng)基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè),加快中西部農(nóng)村初中校舍改造,推進(jìn)中西部地區(qū)特殊教育學(xué)校和鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合文化站建設(shè)。   1.醫(yī)藥板塊
  2.建材板塊
政策五:加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境建設(shè)。加快城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設(shè)施建設(shè)和重點(diǎn)流域水污染防治,加強(qiáng)重點(diǎn)防護(hù)林和天然林資源保護(hù)工程建設(shè),支持重點(diǎn)節(jié)能減排工程建設(shè)。   新能源板塊
政策六:加快自主創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整。支持高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)和產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步,支持服務(wù)業(yè)發(fā)展。   信息技術(shù)板塊
政策七:加快地震災(zāi)區(qū)災(zāi)后重建各項工作。   1.機(jī)械板塊
  2.鋼鐵板塊
  3.工程建筑板塊
  4.建材板塊
政策八:提高城鄉(xiāng)居民收入。提高明年糧食最低收購價格,提高農(nóng)資綜合直補(bǔ)、良種補(bǔ)貼、農(nóng)機(jī)具補(bǔ)貼等標(biāo)準(zhǔn),增加農(nóng)民收入。提高低收入群體等社保對象待遇水平,增加城市和農(nóng)村低保補(bǔ)助,繼續(xù)提高企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金水平和優(yōu)撫對象生活補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)。   1.農(nóng)牧板塊
  2.零售板塊
  3.保險板塊
政策九:在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)全面實施增值稅轉(zhuǎn)型改革,鼓勵企業(yè)技術(shù)改造,減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)1200億元。   制造業(yè)板塊
政策十:加大金融對經(jīng)濟(jì)增長的支持力度。取消對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模限制,合理擴(kuò)大信貸規(guī)模,加大對重點(diǎn)工程、“三農(nóng)”、中小企業(yè)和技術(shù)改造、兼并重組的信貸支持,有針對性地培育和鞏固消費(fèi)信貸增長點(diǎn)。   1.銀行板塊
  2.零售板塊
 

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