摩根大通維持神華增持評級 目標價維持42.6元

摩根大通日前發表研究報告，維持中國神華（01088.HK）“增持”評級，以反映上半年業績達到市場共識的預期，目標價維持42.6港元不變。

摩通指出，按中國會計準則，中國神華中期純利達160億元，同比增長36%，符合預期，但高于市場共識。基于香港會計準則，其每股盈利有0.75元，占該行及市場全年預測分別為48%及52%。隨著出口煤及電價上升，摩通相信下半年業績將更強勁，市場低估神華盈利約5%—10%。

同一時間，里昂證券調低神華目標價至34.6港元以反映該行下調其08年及09年盈利預測2%至5%,，因市場對煤價后市走向持較負面態度。但里昂仍維持神華“優于大市”評級，因神華自電煤價格管制后股價累跌15%，現價只相當約09年市盈率的14倍，相信已消化有關影響，長線投資價值浮現。

免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與鳳凰網無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內容。