中國南車首發上市申請獲批

2008年07月28日 07:23中國證券報【大中小】【打印】已有評論0條

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中國南車股份有限公司首次公開發行不超過30億股人民幣普通股（A股）的申請已獲中國證監會核準，中國南車的股票代碼為601766。根據公司預披露文件，本次A股發行將不超過30億股。

在市場環境有所變化的當下，中國南車股份的首發申請獲準，將是大盤股發行沉寂3個月之后的再度起航。公開資料顯示，上一次的大盤股發行是紫金礦業（601899），上市日期是4月25日，最終募集到資金近100億元。

A、H股合計募資近150億元

根據中國南車的招股說明書，公司本次擬公開發行不超過30億股A股，發行募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急順序投資以下項目:第一類項目是引進技術、消化吸收，進行再創新，實現高速動車組、大功率機車產業化、國產化項目，預計投入金額322,939萬元，包括鐵路高速列車項目、電力機車項目、內燃機車項目、關鍵零部件項目等。第二類項目是城市軌道交通裝備產品研發、制造平臺項目，預計投入金額97,523萬元。第三類項目是提高產品質量、提升技術水平和信息化能力建設項目，預計投入金額294,363萬元，包括鐵路貨車新造和修理項目、客車修理項目和提升企業現代化管理水平項目。第四類項目是軌道交通裝備專有技術延伸產業建設項目，預計投入金額182,591萬元。

招股說明書顯示，公司上述項目所需資金為897,416萬元。某機械行業分析師認為，預計二級市場股價將在4元附近，考慮到為一級市場預留30％盈利空間后，中國南車A股發行價格在3元左右較為合適，這也與公司本次IPO投資項目所需資金相當吻合。

同時公司在香港市場發行不超過20億股H股，按照H股的招股價不得低于A股發行價計算，預計南車在H股市場將募集資金60億元左右。

南車集團整體上市

中國南車由南車集團聯合鐵工經貿于2007年12月28日發起設立。在本次公開發行前南車集團直接持有公司98.57%的股份，為公司的控股股東。本次公開發行完成后，南車集團直接持有公司已發行股份的比例將不低于69%，仍為公司的控股股東。

中國南車主要從事鐵路機車、客車、貨車、動車組、城軌地鐵車輛及重要零部件的研發、制造、銷售、修理和租賃，以及軌道交通裝備專有技術延伸產業。公司在鐵路及城市軌道交通裝備市場占有率方面處于國內領先地位，在機車、客車、貨車、動車組、城軌地鐵車輛等所有業務領域市場占有率均超過或接近50%。

南車集團投入本公司的資產包括13家一人有限子公司和3家控股子公司（南車株洲電力機車有限公司、南車資陽機車有限公司、南車四方機車車輛股份有限公司）和1家參股公司（青島四方川崎車輛技術有限公司）的股權和部分總部凈資產。除鐵工經貿、南方匯通、湖南鐵道職業技術學院和常州鐵道高等職業技術學校等單位的權益及業務外，南車集團將其改制設立南車股份前主要業務及相關資產均已投入股份公司。

值得關注的是，南方匯通（000920）是南車集團的“孫公司”，此次南車集團整體上市，并沒有將其列入整體上市范疇，未來南方匯通在集團的定位和自身走向將耐人尋味。