哥本哈根氣候峰會就協議文本達成一致受益股(2)

2009年12月19日 14:25
來源：鳳凰網財經作者：黑馬

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哥本哈根概念浮現低碳和新能源將點亮市場前景

雖然本周大盤走勢曲折，但市場熱點依然有亮點，隨著哥本哈根會議漸入高潮，未來低碳和新能源板塊可能會大放異彩。低碳和英文為lowcarbon。意指較低(更低)的溫室氣體(二氧化碳為主)排放。隨著世界工業經濟的發展、人口的增加，二氧化碳排放量愈來愈大，對氣候造成威脅，因此哥本哈根會議呼喚“綠色GDP”的發展模式和統計方式。在這種情況下，我們建議關注光伏、清潔煤、再生能源三大板塊的投資機會。

光伏產業照亮大盤前程

首先，在哥本哈根會議和全球低碳經濟不斷發展的背景下，光伏題材上市公司有望脫穎而出。據不完全統計顯示，到2007年年底，全國光伏系統的累計裝機容量已經超過10萬千瓦(100MW)，從事太陽能電池生產的企業達到50余家，太陽能電池生產能力達到290萬千瓦(2900MW)，太陽能電池年產量達到1188MW，超過日本，并已初步建立起從原材料生產到光伏系統建設等多個環節組成的完整產業鏈，特別是多晶硅材料生產取得了重大進展，突破了年產千噸大關，沖破了太陽能電池原材料生產的瓶頸制約，為我國光伏發電的規模化發展奠定了基礎。受益于太陽能產業的長期利好，整個光伏產業出現了前所未有的投資熱潮。

從國內的情況看，已經實施的“金太陽”工程，共安排294個示范項目，總裝機規模642MW，其中大型并網發電項目裝機306MW，約占一半，計劃2-3年完成。而根據《可再生能源中長期發展規劃》，到2020年，我國力爭使太陽能發電裝機容量達到1.8GW(百萬千瓦)，到2050年將達到600GW(百萬千瓦)。預計，到2050年將中國可再生能源的電力裝機將占全國電力裝機的25%，其中光伏發電裝機將占到5%。未來十幾年，我國太陽能裝機容量的復合增長率將高達25%以上，光伏產業發展機會較大，建議關注光伏和太陽能板塊上市公司。

清潔煤板塊有望表現

從目前我國的能源結構看，主要還是依靠以煤炭為代表的傳統能源。而將傳統能源加以改造，將實現低碳的清潔煤技術，大大降低碳排放量，未來煤炭板塊的投資機會呼之欲出，建議重點關注。

數據顯示，今年前10月，我國煤炭產量已經達到24.2億噸，預計全年煤炭消費量將達到29-30億噸；到2020年，煤電在我國發電量中的比重仍會占到以上。因此，使用潔凈煤技術，實現煤炭的清潔、高效利用，是我國新能源發展的必由之路。目前我國的清潔煤技術主要應用在煤炭加工、煤炭高效潔凈燃燒、煤炭轉化、污染排放控制與廢棄物處理四個領域，已建設了一大批示范工程。我們認為，在國家的重視和支持下，清潔煤技術的主要發展方向有兩個：(1)關鍵設備的制造，如氣化爐、大型燃機；(2)帶動相關產業發展，如化工(爐內煤氣是眾多化工產品原材料)，余熱利用(對熱能的充分利用)等，未來煤炭板塊發展空間較為廣闊。

而更為前沿的煤炭的零碳排放技術又稱為碳捕獲技術。所謂碳捕獲技術是指為了減少碳的排放，很重要的方法就是要捕獲碳，然后將其深埋入地下，而不是排放到大氣中。該技術利用蒸氣和氧氣把煤轉化為一種合成氣體，其主要成份是氫，然后利用合成氣體發電。這種氣體的發熱量高，而且比煤更清潔，是一種更為高效的能源。在新技術帶動下，煤炭板塊有望迎來新的投資機會，建議適當關注。

關注氫能和汽車新能源概念

根據我國可再生能源中長期發展規劃，可再生能源占能源消費總量在未來幾年將大幅增加。而氫能是一種二次能源，它是通過一定的方法利用其它能源制取的。隨著石化燃料耗量的日益增加，石油等儲量日益枯竭，這就迫切需要尋找一種不依賴化石燃料的儲量豐富的新的含能體能源。氫正是這樣一種在常規能源危機的出現和開發新的二次能源的同時，人們期待的新的二次能源，可適當關注氫能電池相關上市公司。

而燃料電池技術，一直被認為是利用氫能，解決未來人類能源危機的終極方案。上海一直是中國氫燃料電池研發和應用的重要基地，包括上汽、上海神力、同濟大學等企業、高校，也一直在從事研發氫燃料電池和氫能車輛。隨著中國經濟的快速發展，汽車工業已經成為中國的支柱產業之一。2007年中國已成為世界第三大汽車生產國和第二大汽車市場。與此同時，汽車燃油消耗也達到8000萬噸，約占中國石油總需求量的1/4。在能源供應日益緊張的今天，發展新能源汽車已迫在眉睫。用氫能作為汽車的燃料無疑是最佳選擇，建議關注汽車請能源板塊。

值得我們注意的是，目前我國CPI已經轉正，少數農產品價格水漲船高，通脹風險是我們需要重點防范的系統性風險。我們需要在防范風險的基礎上抓住機會。(上證)