內(nèi)地地方政府負(fù)債兩倍于4萬(wàn)億 或?qū)︺y行致命一擊

2010年03月03日 07:05
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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特約記者 江山 本報(bào)記者 蔣云翔 北京報(bào)道

銀監(jiān)會(huì)、央行等多部委聯(lián)合出手之下，如脫韁之勢(shì)的地方政府融資狂潮終于放緩了腳步。

此時(shí)，2009年大規(guī)模“造殼”舉債的政府融資平臺(tái)身后，是一個(gè)累計(jì)超過(guò)8萬(wàn)億的巨額負(fù)債包袱。而其中，銀行負(fù)債已高達(dá)7萬(wàn)億左右。

銀監(jiān)會(huì)人士表示，加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管控是2010年銀行業(yè)信貸監(jiān)管的重中之重，可視為“一號(hào)文件”

而據(jù)商業(yè)銀行人士透露，1月下旬開(kāi)始，監(jiān)管層已口頭叫停地方政府融資平臺(tái)貸款。窗口指導(dǎo)之余，當(dāng)前銀監(jiān)會(huì)正在大舉組織人力、物力、財(cái)力，一場(chǎng)深入基層的“平臺(tái)融資”風(fēng)險(xiǎn)排查即將全面鋪開(kāi)。

2010年1月19日，在國(guó)務(wù)院第四次全體會(huì)議上，國(guó)務(wù)院總理溫家寶把“盡快制定規(guī)范地方融資平臺(tái)的措施，防范潛在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)”列入今年宏觀政策方面重點(diǎn)抓好的工作之一。本報(bào)記者獲悉，有關(guān)部門正在制定關(guān)于規(guī)范地方債務(wù)和融資管理問(wèn)題的文件，目前這一文件正在征求部分地方政府和有關(guān)部委的意見(jiàn)。

盡管決策當(dāng)局、監(jiān)管部門尚未對(duì)如何規(guī)范各類地方政府融資平臺(tái)達(dá)成統(tǒng)一共識(shí)，但地方政府平臺(tái)暫時(shí)被封已是不爭(zhēng)的事實(shí)。

1. 全面排查地方融資

今年將進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的全面排查，融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)是今年現(xiàn)場(chǎng)檢查工作的重中之重。

如果風(fēng)險(xiǎn)來(lái)襲，2009年迅速膨脹的地方債務(wù)恐將首先對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)致命一擊。

來(lái)自監(jiān)管部門的內(nèi)部調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截至目前，商業(yè)銀行對(duì)地方政府融資平臺(tái)的貸款余額已達(dá)7萬(wàn)億左右。以地方政府負(fù)債中85%來(lái)源于銀行信貸來(lái)粗略計(jì)算，當(dāng)前地方政府負(fù)債余額已超過(guò)8萬(wàn)億。

7萬(wàn)億左右的貸款占我國(guó)商業(yè)銀行人民幣貸款余額39.97萬(wàn)億的18%，商業(yè)銀行09年信貸擴(kuò)張沖動(dòng)為自己埋下了巨大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

驚人的總量和積累速度，超過(guò)絕大多數(shù)人的心理預(yù)期。2009年5月份，央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)字當(dāng)時(shí)指出，全國(guó)地方政府的負(fù)債超過(guò)5萬(wàn)億。

銀監(jiān)會(huì)一位人士直言，如果“融資平臺(tái)”這塊出現(xiàn)問(wèn)題，后果會(huì)“非常嚴(yán)重”，因?yàn)榈綍r(shí)候，地方政府的財(cái)政擔(dān)保無(wú)效，人大出具的“擔(dān)保函”無(wú)效，銀行只能自己為償債風(fēng)險(xiǎn)買單。

“很多地方政府，本身并不懂經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)，政府作為經(jīng)濟(jì)主體的商業(yè)行為必須要注意。”某城商行高層表示。為突破融資障礙，各地政府都設(shè)立了一系列的專業(yè)投融資公司，以政府信用和土地出讓金為依托，承接銀行或信托資金，用于市政建設(shè)、發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)。

“商業(yè)銀行多將其當(dāng)成與政府合作的橋梁或空間，爭(zhēng)相進(jìn)入。而缺乏經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)能力的地方政府往往將這些平臺(tái)發(fā)展成單純?nèi)﹀X的工具，有些縣級(jí)平臺(tái)幾年來(lái)都不盈利，項(xiàng)目資金卻可以源源不斷。”上述城商行高層表示。

“在經(jīng)濟(jì)寬松的時(shí)候還好，一旦宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)或者貨幣政策發(fā)生轉(zhuǎn)變，平臺(tái)公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)集中出現(xiàn)。

2010年信貸政策的轉(zhuǎn)變，對(duì)這些近萬(wàn)家的平臺(tái)公司來(lái)說(shuō)，已是山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓。

銀監(jiān)會(huì)已將監(jiān)控融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)作為今年監(jiān)管工作的首要重點(diǎn)。“對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)今年將進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的全面排查，融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)是今年現(xiàn)場(chǎng)檢查工作的重中之重。”某地方銀監(jiān)局現(xiàn)場(chǎng)檢查處的負(fù)責(zé)人告訴記者。

該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控內(nèi)容還包括，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)分類、資產(chǎn)保全措施、抵押擔(dān)保和償債資金安排，提高對(duì)融資平臺(tái)新增貸款審查標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格準(zhǔn)入，要求商業(yè)銀行建立中長(zhǎng)期有效保全資產(chǎn)或處置不良資產(chǎn)的具體計(jì)劃。

據(jù)其透露，目前，銀監(jiān)會(huì)正在大舉組織人力、物力、財(cái)力，一場(chǎng)深入基層的平臺(tái)融資風(fēng)險(xiǎn)排查即將全面鋪開(kāi)。

事實(shí)上，銀監(jiān)會(huì)是最早預(yù)測(cè)“融資平臺(tái)”風(fēng)險(xiǎn)的官方機(jī)構(gòu)。

某地方銀監(jiān)局一位人士告訴記者，早在去年1季度，銀監(jiān)會(huì)由監(jiān)管一部開(kāi)始牽頭，首先從五大國(guó)有商業(yè)銀行入手，開(kāi)展了地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，檢查結(jié)果令人大吃一驚。

發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題包括，平臺(tái)融資貸款對(duì)各項(xiàng)貸款的占比過(guò)高；一些在建項(xiàng)目缺乏規(guī)定的程序和審批標(biāo)準(zhǔn)；項(xiàng)目資本金不到位，或資本金占比過(guò)低；政府城投公司多頭借貸，負(fù)債比例過(guò)高，等等。

而縣級(jí)、經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。

“縣級(jí)平臺(tái)公司的風(fēng)險(xiǎn)比省級(jí)、地市、中央級(jí)平臺(tái)公司要高幾倍，”這位銀監(jiān)局人士表示，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中央西部等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)政府融資50%左右依靠銀行信貸，而有的縣級(jí)平臺(tái)對(duì)銀行的債務(wù)比例高達(dá)90%，而貸款金額超過(guò)地方政府可支配財(cái)政收入，最高可達(dá)財(cái)政收入的二三倍。

“這意味著，即使將當(dāng)年全部財(cái)政收入全都拿來(lái)還款，也需要幾年的時(shí)間。”他說(shuō)。

來(lái)自監(jiān)管部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年6月末，全國(guó)各省、區(qū)、直轄市合計(jì)設(shè)立8221家平臺(tái)公司，其中縣級(jí)平臺(tái)高達(dá)4907家。

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