內地地方政府負債兩倍于4萬億 或對銀行致命一擊

2010年03月03日 07:05
來源：21世紀經濟報道

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特約記者 江山 本報記者 蔣云翔 北京報道

銀監會、央行等多部委聯合出手之下，如脫韁之勢的地方政府融資狂潮終于放緩了腳步。

此時，2009年大規?！霸鞖ぁ迸e債的政府融資平臺身后，是一個累計超過8萬億的巨額負債包袱。而其中，銀行負債已高達7萬億左右。

銀監會人士表示，加強地方政府融資平臺風險管控是2010年銀行業信貸監管的重中之重，可視為“一號文件”

而據商業銀行人士透露，1月下旬開始，監管層已口頭叫停地方政府融資平臺貸款。窗口指導之余，當前銀監會正在大舉組織人力、物力、財力，一場深入基層的“平臺融資”風險排查即將全面鋪開。

2010年1月19日，在國務院第四次全體會議上，國務院總理溫家寶把“盡快制定規范地方融資平臺的措施，防范潛在財政風險”列入今年宏觀政策方面重點抓好的工作之一。本報記者獲悉，有關部門正在制定關于規范地方債務和融資管理問題的文件，目前這一文件正在征求部分地方政府和有關部委的意見。

盡管決策當局、監管部門尚未對如何規范各類地方政府融資平臺達成統一共識，但地方政府平臺暫時被封已是不爭的事實。

1. 全面排查地方融資

今年將進行風險的全面排查，融資平臺貸款風險是今年現場檢查工作的重中之重。

如果風險來襲，2009年迅速膨脹的地方債務恐將首先對商業銀行帶來致命一擊。

來自監管部門的內部調研數據顯示，截至目前，商業銀行對地方政府融資平臺的貸款余額已達7萬億左右。以地方政府負債中85%來源于銀行信貸來粗略計算，當前地方政府負債余額已超過8萬億。

7萬億左右的貸款占我國商業銀行人民幣貸款余額39.97萬億的18%，商業銀行09年信貸擴張沖動為自己埋下了巨大的系統風險隱患。

驚人的總量和積累速度，超過絕大多數人的心理預期。2009年5月份，央行的統計數字當時指出，全國地方政府的負債超過5萬億。

銀監會一位人士直言，如果“融資平臺”這塊出現問題，后果會“非常嚴重”，因為到時候，地方政府的財政擔保無效，人大出具的“擔保函”無效，銀行只能自己為償債風險買單。

“很多地方政府，本身并不懂經濟運營，政府作為經濟主體的商業行為必須要注意?！蹦吵巧绦懈邔颖硎?。為突破融資障礙，各地政府都設立了一系列的專業投融資公司，以政府信用和土地出讓金為依托，承接銀行或信托資金，用于市政建設、發展當地經濟。

“商業銀行多將其當成與政府合作的橋梁或空間，爭相進入。而缺乏經濟運營能力的地方政府往往將這些平臺發展成單純圈錢的工具，有些縣級平臺幾年來都不盈利，項目資金卻可以源源不斷。”上述城商行高層表示。

“在經濟寬松的時候還好，一旦宏觀經濟形勢或者貨幣政策發生轉變，平臺公司的債務風險就會集中出現。

2010年信貸政策的轉變，對這些近萬家的平臺公司來說，已是山雨欲來風滿樓。

銀監會已將監控融資平臺風險作為今年監管工作的首要重點?！皩Υ?，銀監會今年將進行風險的全面排查，融資平臺貸款風險是今年現場檢查工作的重中之重?！蹦车胤姐y監局現場檢查處的負責人告訴記者。

該項風險管控內容還包括，落實風險分類、資產保全措施、抵押擔保和償債資金安排，提高對融資平臺新增貸款審查標準，嚴格準入，要求商業銀行建立中長期有效保全資產或處置不良資產的具體計劃。

據其透露，目前，銀監會正在大舉組織人力、物力、財力，一場深入基層的平臺融資風險排查即將全面鋪開。

事實上，銀監會是最早預測“融資平臺”風險的官方機構。

某地方銀監局一位人士告訴記者，早在去年1季度，銀監會由監管一部開始牽頭，首先從五大國有商業銀行入手，開展了地方政府融資平臺風險調查，檢查結果令人大吃一驚。

發現的問題包括，平臺融資貸款對各項貸款的占比過高；一些在建項目缺乏規定的程序和審批標準；項目資本金不到位，或資本金占比過低；政府城投公司多頭借貸，負債比例過高，等等。

而縣級、經濟欠發達地區的融資平臺風險尤為突出。

“縣級平臺公司的風險比省級、地市、中央級平臺公司要高幾倍，”這位銀監局人士表示，調查發現，中央西部等經濟欠發達地區政府融資50%左右依靠銀行信貸，而有的縣級平臺對銀行的債務比例高達90%，而貸款金額超過地方政府可支配財政收入，最高可達財政收入的二三倍。

“這意味著，即使將當年全部財政收入全都拿來還款，也需要幾年的時間。”他說。

來自監管部門的統計數據顯示，截至2009年6月末，全國各省、區、直轄市合計設立8221家平臺公司，其中縣級平臺高達4907家。

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