追捧低碳概念游資奮勇做多兩會行情

2010年03月06日 10:04
來源：中國經營報作者：夏欣

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暴跌73.64點，跌幅2.38%——3月4日，政協會議召開第二天，A股市場的暴跌令剛剛啟動的兩會行情陷入尷尬境地。活躍了兩天的低碳經濟、新能源個股走勢出現明顯分化，當天大幅調整的還有前期相當活躍的“三農”、物聯網、科技等題材股。

“傳聞央行即將加息，銀監會開始嚴查違規信貸資金入市，這是當天市場下跌的導火索。”4日收盤后，某金融機構高管告訴記者，上述消息當天午后在業內擴散后，滬深兩市跌幅急速放大。

被市場寄予厚望的兩會行情，到2010年會變成竹籃打水一場空？

傳言銀監會嚴查信貸資金違規入市

3月3日，央行副行長蘇寧出席政協會議開幕式時表示，央行高度關注物價上漲的情況，但對加息問題卻一直避而不談。

3月4日下午，一份貌似銀監會下達的“紅頭文件”在網上流傳開來。“文件”稱，根據銀監局以及各商業銀行要求做好信貸資金違規流入股市工作自查以及六大風險排查整改工作，其中更特別提及要在“3月10日前，將自查報告和六大風險排查情況上報省分行”。

銀監會辦公廳副主任楊少俊向《中國經營報》記者斷然否定了上述“文件”的真實性：“雖然禁止違規資金入股市是我們一貫的政策，但銀監會最近沒有專門就此事下發文件。”

楊少俊認為，傳言產生的原因可能是有人混淆了“深圳銀監局對7家違規銀行處罰”一事，且無限放大其影響。此前，深圳銀監局對轄區內9家銀行的信貸資金流向進行抽查，其中7家銀行的21個分支機構存在個貸資金違規流入股市的問題，總共有21筆共1340萬元信貸資金違規入市。

不過，銀監會主席劉明康3月4日在參加政協經濟組會議前澄清，我國信貸資金流入股市樓市的現象并不嚴重，“銀監會一直在嚴查此事。”

股市依然缺錢

那么導致當天市場大跌的真實原因又是什么呢？記者從基金公司了解到，主要原因是市場流動性收緊，以及機構對宏觀經濟走勢及是否存在通脹預期出現一定分歧。

“2月份，中國制造業采購經理人指數(PMI)連續第二個月回落，非制造業PMI各單項指數中，只有收費價格指數環比有所回升，其余指數均出現不同程度的回落。這表明經濟回升趨勢具有一定不確定性。”某基金公司投資管理部負責人表示。

信貸政策的收緊也對股市流動性產生負面影響。2010年以來，央行已經兩次上調存款準備金率，回籠資金超過3100億元。雖然蘇寧否認信貸政策“外松內緊”，但2月份四大行新增貸款不足3000億元，與1月份近4800億元的規模相比出現較大回落。

而對股市最大的利空還是加息。部分市場人士預計，2月份物價增速將有所加快，年內央行公開市場操作和窗口指導將加強，存款準備金將可能繼續調整，甚至不排除兩會后加息的可能。

但有不同觀點認為，如果加息的目的是緊縮，央行完全可以通過信貸總量控制，“如果信貸不盲目擴張，央行就沒必要動用價格手段調控。”

“從3月4日市場表現看，目前股市資金面偏緊，無法長期支撐前期普漲行情。”某基金公司投資管理部負責人告訴記者，“那樣對資金需求量很大，而現在基金倉位都比較高(七八成左右)，可調配資金量有限。”

申銀萬國研究所推出的股市月度資金報告顯示，今年2月末，二級市場資金在過去12個月中首次出現下跌，這意味著2月A股市場存量資金流失。數據顯示，包括新基金發行在內，預計3月份可入市資金為481.78億元左右，而3月份IPO、配股募集及限售股解禁等加起來，資金需求為1334.41億元左右，資金缺口高達853.63億元。