18只三網融合概念股迎來抄底良機

2010年06月24日 08:48
來源：證券日報

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三網融合成為必然

自2008年電信第三次重組之后,中國的電信市場呈三分天下之勢:中國電信、中國移動和中國聯通。隨著3G時代到來,三網融合破冰后,整個通信產業將發生巨變。

2010年2月發布的電子信息產業振興規劃中提出要推進三網融合。而后在5月,國務院批轉發改委通知提出,實現廣電和電信企業雙向進入,推動三網融合取得實質性進展。

三網融合的階段性目標明確,2010年至2012年重點開展廣電和電信業務雙向進入試點,探索形成保障三網融合規范有序開展的政策體系和體制機制。2013年至2015年,總結推廣試點經驗,全面實現三網融合發展,普及應用融合業務,基本形成適度競爭的網絡產業格局。

北京郵電大學信息經濟與競爭力研究中心主任、電信專家曾劍秋接受《證券日報》記者采訪時表示:“中國的三網融合已經落后,發達國家上個世紀九十年代和本個世紀初已經完成三網融合。

同方股份董秘孫岷接受記者采訪時表示,此前同方是向電視臺提供兩類設備:采編系統和信號發射,市場占有率在60%左右。三網融合之后,電視臺結合廣電優勢將數據和音頻加進去,同方本身作為設備供應商,以廣電需求和技術特殊性、差異性,更能切入其核心。

不管“三網融合”的進程怎樣,廣電系對新媒體領域的滲透已是既成事實。

打破傳統分割競爭還是融合？

三網融合的提出打破了廣電和電信在視頻傳輸領域長期的惡性競爭狀態,這是一個歷史性的突破。

已經被討論和展望了整整12年的三網融合緣于1998年。一位北大教授周其仁的一篇名為《三網合一、數網競爭》的文章倡導允許廣電和電信互相插足,引起業內深思,一場國內三網融合的唇槍舌戰一觸即發。

廣電企業和電信運營商自歷史以來的矛盾在當時并沒有找到協調的辦法。國家也命令雙方規范,不得越界。三網融合幾乎很少被人再提起。

廣電和電信部門的矛盾早已顯現。廣電對于電信的IPTV侵犯利益異議不斷,廣電一度在地區運作的VOIP語音業務也被電信反擊。

2008年1月18日,國家廣電總局網站公布了國務院“一號文”的文件規定,鼓勵廣播電視機構利用國家公用通信網和廣播電視網等信息網絡提供數字電視服務和增值電信業務,逐步明確了電信和廣電兩大行業有了進一步滲透的基礎,也意味著雙方相互融合滲透有了明確的政策導向。

東海證券研究所高級研究員康志毅表示:“電總局自然不希望這么快進入,工信部提出十個試點城市,而這與廣電總局新立名單是不一致的,從網絡基礎上看,廣電希望用原來雙向改造已經完成,增值業務進展比較好的地區開展試點工作,目前來看是博弈狀態,需要國家部門協調。目前來看是兩到三年內,政府對于廣電的保護還是存在的,給廣電發展的緩沖期,電信進入廣電還是有一定困難。

“三網融合最大的好處是把過去部門和傳統的模糊概念梳理了一遍,廣電和電信分工是很清楚的。運營市場很大,傳統的分割其實沒有必要,韓國日本3G發展很快,包括運營和內容為王,國內發展在起步階段。從市場競爭逐步打消過去人為的阻隔。”孫岷認為。

“戰爭不能解決任何問題,三網融合過程中和諧始終要貫徹。”曾劍秋表示。

各家收益不同

在三網融合的大趨勢之下,受益的行業眾多,包括內容提供商、服務提供商、運營商、通訊設備制造商等,其中最直接的受益行業主要有通訊設備商、有線運營商和內容提供商。

“就目前看,圍繞三網融合有三部分內容,硬件:系統集成、數字化改造等;運營:設備廠商,歌華、廣電等傳統電視臺。運營中包含五條主線,有線、無線、衛星、IP和手機電視,全國約有2億用戶看有線電視,2千多萬戶看衛星電視,有1.5億戶在城鄉結合部使用無線,還有1.6億寬帶用戶,剩下手機電視也有一定的用戶量。還有一部分是內容提供商,有電影公司和節目集成商等。”孫岷告訴記者。

軟硬件設備提供商也將受益,但三網融合對華勝天成、億陽通信等大公司而言,帶來的業績推動較有限。而廣電運營商獲準進入內容運營領域將大幅開啟想象空間。

接收終端制造商將迎來新的增長點,如互聯網電視。今年,TCL、三星、創維、長虹、海信等都將推出互聯網電視。海信市場部新聞宣傳室喻海濤告訴記者:“在三網融合的大背景下,公司將陸續推出多媒體網絡的新產品,電視和電腦、手機的視頻通話產品,正是有三網的互通,才能夠實現。加快內容融合時間表,技術放寬,帶來創新產品肯定逐漸增多。

康志毅則告訴記者:“內容提供商未來通過供貨渠道進入用戶當中,原來華誼電視劇通過傳統廣播電視形式傳輸,靠出賣,未來形式發生變化,形式多樣化,渠道得到拓寬,通過電信運營商等也可以進入用戶。

康志毅還表示:“網絡運營商是三網融合最長遠的受益者。運營商類企業主要是平臺的建設,在網絡建設的過程中將持續受益,帶寬普遍不足,未來加大設備投入,網絡前期需要升級,開支很大,受益實點是靠后的。如歌華有線、天威視訊、電廣傳媒等企業。對于已經完成數字化整轉的網絡運營商來說,可以立刻切入電信業務。”證券日報