證券分析師李意堅談農行上市投資策略(5)

2010年07月14日 17:07
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網7月14日“證券分析師李意堅談農行上市投資策略(五)”，以下為文字實錄：

鳳凰網財經：農業和醫藥生物板塊，雖然現在來看，相對于它的價格來說，它的業績并不夠足，可能未來會有一個爆發性的增長，但農業和醫藥這兩個板塊實際上受政策影響也比較多。您對于后面這個政策有沒有一個預判呢？今年國家包括糧價、油價都很多是受國家限制。

李意堅(證券分析師)：對這個是沒錯的，事實上這個問題，我覺得咱們應該可以考慮用另一個角度來思考，因為國家之所以要控制它的價格，要控制糧食價格，要控制藥品價格，也就是因為他的這種需求是不可替代的，所以說，在這樣一個情況下，國家才需要對它進行限制。

國家對它限制，事實上咱們可以看到歷史上很多這種，國家控制某一個領域的價格，就包括房地產價格，包括控制一些農產品的惡意炒作。當然，最終會打擊市場當中的一些投機行為，但是最終這個市場上正常的這種供需，并不是政策能夠長期對它進行影響的。

如果說這種供需關系還是處在這樣的一個供需關系情況下，未來很可能在政策的引導下，出現一個更穩健的上漲，而不是出現一個暴漲暴跌這種惡性炒作這樣的一個行為，所以說，我個人認為對這兩個領域預期是沒有變化的，反而如果說有一定的政策對它產生干預，很有可能反而是對這兩個領域的一種長期的一個利好。

鳳凰網財經：就是刺激它在后面報復性的增長？

李意堅(證券分析師)：對，就是說因為畢竟政策，它不能改變真正供需關系嗎。

鳳凰網財經：您剛才提到新能源板塊，其實這個板塊很多人是看不明白，因為它從事的這些領域都是幼專，然后很多行業還很偏。這個行業，您是怎么看的呢？

李意堅(證券分析師)：實際上整個這個新能源板塊，目前它最大的問題我認為存在于兩個方面，首先它成本目前不具有成本優勢，很難去大范圍的去推廣，這個是它目前發展受到限制，也就是很多人看不懂，不知道是不是具有投資價值的一個重要因素。

另外，新能源經常是和環保捆綁在一起的。比如說，像清潔能源，比如說像太陽能，這是一種清潔能源，但是很多時候，它這種環保有些時候是一種偽命題，就比如說生產太陽能需要的多晶硅，實際上是生產的過程可能是一個高污染的。

鳳凰網財經：很不環保的。

李意堅(證券分析師)：對，在這樣的一個情況下，就說環保板塊從未來發展角度講，新能源從未來發展角度講，因為傳統的能源需要找到新能源對它進行替換。

這個幾乎是一個大家的共識，是一個必然要走的一條路，但是怎么樣找到水，這個是一個行業未來所面臨的最關鍵的問題，也是咱們在這個領域當中，對具體品種進行選擇的一個關鍵，也就說，并不是說所有新能源概念都會看好，但這里面肯定是要咱們根據實際情況來進行一定的精挑細選。

從未來這個發展方向來講，我也相信如果說這個企業他主營業務就是做這個新能源。即便是他現在對這個業務盈利能力或者說所選擇的經營項目存在一些偏差。

在未來的發展過程中，他還會逐漸去尋找更適應這個市場的，然后也真正的就是說，就是真正意義上的新能源，清潔能源，也會走上這條路。在這樣一個情況下，從整個板塊來講，從未來長時間的來看，肯定還是比較看好的。

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