瞄準(zhǔn)“十二五規(guī)劃” 兩大行業(yè)六大板塊率先突圍

2010年10月01日 13:29
來源：金融投資報(bào) 作者：李果

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在節(jié)前最后一個交易日該跌不跌的實(shí)際情況看，市場已經(jīng)醞釀了不小的做多動力，而如何在節(jié)日期間選擇節(jié)后會爆發(fā)的板塊，是當(dāng)務(wù)之急。在這一方面，圍繞“十二五規(guī)劃”和抵御通脹做文章，是明智之舉。

備受關(guān)注的“十二五規(guī)劃”建議稿，將在10月召開的十七屆五中全會中進(jìn)行審議。針對“十二五規(guī)劃”可能將給A股市場帶來的投資機(jī)會，大通證券新一期研究報(bào)告稱，“十二五規(guī)規(guī)劃的制定對于我國宏觀經(jīng)濟(jì)走向具有重大意義，從前期各個行業(yè)主管部門披露的行業(yè)性規(guī)劃草案看，“轉(zhuǎn)變”將成為“十二五規(guī)規(guī)劃的核心話題，也就是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方式。從市場的角度歸納，宏觀經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)三方面轉(zhuǎn)型，從過去的依賴投資、出口，到注重發(fā)展內(nèi)需轉(zhuǎn)變，從過去的高耗能、勞動密集型產(chǎn)業(yè)向低碳、高科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變；第三種轉(zhuǎn)變應(yīng)是逐步提高國民收入，這與發(fā)展內(nèi)需相輔相成。

由此，十月份乃至整個四季度A股的投資主線也將變得更加鮮明，包容性增長的消費(fèi)升級概念、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的節(jié)能減排和新興產(chǎn)業(yè)概念等，將越來越受到投資者的認(rèn)同。有市場人士表示，主流機(jī)構(gòu)最近也在圍繞“十二五規(guī)劃”做調(diào)研，而傳統(tǒng)的銀行、地產(chǎn)、煤炭、鋼鐵、石化等領(lǐng)域，可能會逐步受到冷落。

A 新興產(chǎn)業(yè)：或?qū)⒊袚?dān)拉動經(jīng)濟(jì)重任

【政策解讀】：新興產(chǎn)業(yè)作為我國今后將大力扶持和發(fā)展的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，早在今年9月8日，國務(wù)院就審議并原則通過《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》(以下簡稱“決定》)。會議確定了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)方向、主要任務(wù)和扶持政策。從我國國情和科技、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)出發(fā)，現(xiàn)階段選擇節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個產(chǎn)業(yè)，在重點(diǎn)領(lǐng)域集中力量，加快推進(jìn)。會議強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，編制國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)目錄，優(yōu)化區(qū)域布局，形成各具特色、優(yōu)勢互補(bǔ)、結(jié)構(gòu)合理的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展格局。

物聯(lián)網(wǎng)：應(yīng)用環(huán)節(jié)機(jī)會多多

投資者對于“物聯(lián)網(wǎng)”概念其實(shí)已經(jīng)并不陌生。這個在近兩年時間才興起的名詞，越來越受到投資者和市場資金的關(guān)注。而隨著管理層在物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目上投入力度的不斷加大，各種利好政策亦隨之向其傾斜。

統(tǒng)計(jì)顯示，中國RFID市場需求已形成規(guī)模，2009年中國RFID市場規(guī)模已達(dá)85.1億元人民幣，同比增長29.3%，在全球居第三位，僅次于英、美兩國。

在機(jī)會的把握方面，申銀萬國表示，具備豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢，已有大量用戶積累的信息化提供商，將受益于物聯(lián)網(wǎng)這一新興產(chǎn)業(yè)的快速推進(jìn)，并獲得廣闊的市場空間；結(jié)合國內(nèi)各行業(yè)信息化發(fā)展?fàn)顩r，我們認(rèn)為智能城市(包括交通、城市管理、建筑等)、智能工業(yè)(電力、制造等)、智能農(nóng)業(yè)、智能醫(yī)療等領(lǐng)域的信息化廠商值得關(guān)注。推薦行業(yè)信息化 /智能化提供商：銀江股份、輝煌科技、賽為智能、東華軟件、東軟集團(tuán)。

而日前物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域出現(xiàn)的另一個投資機(jī)會亦值得關(guān)注：即在物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)一般愿意參考互聯(lián)網(wǎng)的各種應(yīng)用方向。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，在未來不久的時間內(nèi)，智能電網(wǎng)、移動支付等行業(yè)應(yīng)用將率先普及，成為物聯(lián)網(wǎng)最先商業(yè)化的應(yīng)用。東興證券的報(bào)告認(rèn)為，信息采集領(lǐng)域的相關(guān)公司在未來兩三年內(nèi)的確會掙錢，但不是最賺錢的，而信息傳遞領(lǐng)域的企業(yè)，特別是電信運(yùn)營商，由于直接涉及到下游應(yīng)用，將有望直接分享收益。而物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的相關(guān)企業(yè)，比如長城開發(fā)、衛(wèi)士通，在未來幾年都面臨著極好的發(fā)展機(jī)遇。

無線互聯(lián)：設(shè)備商是最大受益者

和物聯(lián)網(wǎng)一樣，無線互聯(lián)網(wǎng)市場同樣被投資者寄予高期待值，而隨著網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的推進(jìn)，無線互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模正加速擴(kuò)展。據(jù)悉，目前中國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到4.2 億，手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)2.77 億，其中只使用手機(jī)上網(wǎng)的網(wǎng)民占整體網(wǎng)民比例提升至11.7%。第一創(chuàng)業(yè)推薦受到國家文化產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃大力支持，長遠(yuǎn)發(fā)展空間巨大的的公司，即拓維信息、中視傳媒、天威視訊、電廣傳媒、時代出版、奧飛動漫。

據(jù)介紹，2010年3G設(shè)備的投資思路已經(jīng)重點(diǎn)從“網(wǎng)絡(luò)建設(shè)”轉(zhuǎn)移到“網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化”細(xì)分子行業(yè)上，中信證券行業(yè)分析師張兵建議投資者關(guān)注具有長景氣周期的光通信、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化”運(yùn)維服務(wù)。主要推薦烽火通信、光迅科技、三維通信、國脈科技等。

事實(shí)上，無線互聯(lián)網(wǎng)的加速發(fā)展，對于普通民眾最直觀的感受既是手機(jī)獲得了更多的應(yīng)用功能，如手機(jī)游戲、手機(jī)支付等等。而這首先表現(xiàn)在觸摸屏領(lǐng)域，因?yàn)樗粌H大大提高了手機(jī)的易操作性，而更重要的是通過觸摸屏的隨意放大縮小功能，很好地解決了手機(jī)屏幕過小的問題，其中可關(guān)注的公司有萊寶高科、長信科技、超聲電子和歐菲光；而在手機(jī)支付領(lǐng)域，盡管目前并未進(jìn)行市場普及工作，但作為未來的發(fā)展趨勢，依然值得關(guān)注，其中可東信和平、中興通訊、長電科技值得關(guān)注。

新能源：核電或?qū)⑹侵攸c(diǎn)發(fā)展方向

日前造訪中國的“股神”沃倫·巴菲特和微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茨，一起考察比亞迪在深圳和惠州的研發(fā)制造基地。事實(shí)上，自從去年巴菲特買入比亞迪的股票后，二級市場就掀起了一波“新能源”汽車投資熱，不僅如此，作為不可再生能源替代品的太陽能光伏、風(fēng)力發(fā)電、核電等，相關(guān)上市公司亦受到了資金的強(qiáng)烈追捧。

而隨著“十二五”規(guī)劃的出臺，新能源板塊的表現(xiàn)機(jī)會在哪些方面？投資者又應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注哪些個股呢？參與“十二五”規(guī)劃制定的國家發(fā)改委能源研究所副所長李俊峰表示，根據(jù)目前我國新能源發(fā)展現(xiàn)狀和今后發(fā)展?jié)摿浪?到2020年，我國新能源占一次能源消費(fèi)的比重應(yīng)該達(dá)到15%左右。因此，在哪十二五”期末,新能源所占比重應(yīng)該達(dá)到12-13%。今后我國應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展三類新能源：第一是核電，第二是水電，第三是風(fēng)能、太陽能和生物質(zhì)能等。

就此，分析人士看出，核電作為未來我國大力發(fā)展的重要領(lǐng)域，相關(guān)上市公司將是整個新能源板塊中最大的受益者。按照未來十年新增8000億的投資規(guī)模測算，核電設(shè)備制造企業(yè)的容量將達(dá)到4400億元，其中核島、常規(guī)島和輔助設(shè)施分別為2112億元、1320億元、968億元，因此相關(guān)企業(yè)將會從中受益匪淺。

核島的主要設(shè)備包括蒸汽發(fā)生器、反應(yīng)堆壓力容器、堆內(nèi)構(gòu)件/控制棒驅(qū)動裝置、主冷卻泵、穩(wěn)壓器、硼注箱、安注箱、穩(wěn)壓器等。核島相關(guān)上市公司有：上海電氣、東方電氣、中國一重、中核科技、江蘇神通等；常規(guī)島的主要設(shè)備包括汽輪機(jī)、發(fā)電機(jī)、冷凝器、除氧器、汽水分離再熱器、高低壓加熱器等，常規(guī)島相關(guān)上市公司有：上海電氣、東方電氣、二重重工、科新機(jī)電等；輔助系統(tǒng)主要是指核蒸汽供應(yīng)系統(tǒng)之外的部分，即化學(xué)制水、海水、制氧、壓縮空氣站等，輔助系統(tǒng)相關(guān)上市公司有：哈空調(diào)、海陸重工、奧特迅、自儀股份等。

而在巴菲特青睞的新能源汽車領(lǐng)域，作為新能源汽車主要動力設(shè)備的鋰電池產(chǎn)業(yè)，無疑將是其中關(guān)注的重點(diǎn)。長城證券非常看好鋰電池材料行業(yè)的投資機(jī)會，建議重點(diǎn)關(guān)注江蘇國泰、當(dāng)升科技、華芳紡織。其中關(guān)江蘇國泰作為鋰電池電解液龍頭，其控股子公司華榮化工有2500噸鋰電池電解液生產(chǎn)能力，是國內(nèi)電解液龍頭，國內(nèi)市場占有率達(dá)到40%，產(chǎn)品供不應(yīng)求。

前沿科技：尋找中國的“蘋果”

由iphone4和ipad引發(fā)的購買熱潮在國內(nèi)有愈演愈烈之勢，而其生產(chǎn)廠商美國蘋果公司更是被人們津津樂道，而話題之一，即是在目前的A股公司中，也會出現(xiàn)如同蘋果一樣具備高成長性的高科技公司嗎？市場分析人士表示，在A股市場中，作為細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域的龍頭公司最具備高成長性，而這些公司主要集中于中小板和創(chuàng)業(yè)板之中，其所屬行業(yè)主要為現(xiàn)代制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、電子信息、醫(yī)療器械及生物制藥、新能源、新材料等領(lǐng)域。

經(jīng)過篩選，水晶光電、海默科技、華力創(chuàng)通、機(jī)器人、南風(fēng)股份等個股都值得關(guān)注，其不僅總股本不大，而且均是所屬行業(yè)的龍頭上市公司，并代表著新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。如水晶光電，公司屬于光學(xué)光電子行業(yè)，并位于光學(xué)光電子產(chǎn)業(yè)鏈上游，主要從事光學(xué)光電子元器件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司已成為索尼、三星、柯達(dá)、偉創(chuàng)力、大立、關(guān)東辰美等多家國際知名企業(yè)或行業(yè)龍頭企業(yè)的主要供應(yīng)商，值得一提的是，公司在微型投影儀上的研發(fā)實(shí)力突出，具備較高的行業(yè)競爭力。

而海默科技的主營業(yè)務(wù)是多相流量計(jì)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)，利用移動式多相流量計(jì)為油田客戶提供油井生產(chǎn)計(jì)量、評價(jià)測試和勘探測試等服務(wù)，公司已成為包括阿曼石油、阿布扎比國家石油公司、英荷殼牌、法國道達(dá)爾、美國康菲、中國海油、中國石油等20幾家石油公司的合格供應(yīng)商，不僅是A股中唯一一家涉及此領(lǐng)域的上市公司，亦是國際少數(shù)能生產(chǎn)此設(shè)備的公司。

此外，電影行業(yè)龍頭企業(yè)——華誼兄弟、國內(nèi)車模行業(yè)龍頭企業(yè)——星輝車模、國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的先驅(qū)——機(jī)器人、中國最大且世界第五的鋰亞電池供應(yīng)商——億緯鋰能、國內(nèi)為企業(yè)提供品牌管理服務(wù)行業(yè)的龍頭企業(yè)——藍(lán)色光標(biāo)等等都值得投資者關(guān)注。