從歷史的經驗來看，每當有商品牛市出現的時候，往往是股市走高的極佳時機，目前全球范圍內農產品價格開始不斷走高，正是推動股指上漲的良機。其中原因，一方面有資金供給充裕的因素，另一方面也有投資者信心的原因。

總體來看，選股水平較高的投資者，可以參與小盤股的炒作，而自認為選股水平較差的投資者，可以參與藍籌股的交易，其中具有杠桿且能剔除非系統性風險的股指期貨、ETF基金、股票型基金應是投資者重點關注的領域。

筆者認為，雖然權重股拖累市場重新走弱，但從每日數十只股票漲停判斷，市場人氣還在，賺錢效應仍然在傳播。經過適度消化，大盤在四季度仍有沖高機會。

在資產配置層面，穩健的投資者可以關注大消費板塊，“喝酒、吃藥、逛商場”仍是股市常青樹。短期激進的投資者則仍需繼續關注中小市值題材股，當然出于政策風險考慮，對于短期漲幅驚人的個股應該回避，但是對于新能源、新材料、信息網絡、生物醫藥等新興產業可以關注跌下來之后的投資機會。

盧曼表示，從當前市場來看，宏觀政策對市場影響依然處于主導地位。四月下跌存在調控政策原因，七月反彈則部分基于三季度處于政策的真空期。政府今年以來已經在保增長，調結構，抗通脹，房地產市場等方面實施了一系列宏觀政策，A股多有反應。

綜合多重因素對A股市場的影響，盧曼分析認為，經濟增長有可能在四季度或明年一季度達到階段性底部，A股市場通常會對此提前反應，所以預期在A股市場震蕩調整之后，A股可能會出現一波較好的行情。

中信證券最新發布的月度A股策略報告認為，2300點已是最悲觀情況下的拐點，政策中性或略微向上、經濟向下但小于悲觀預期將是8月份A 股市場面臨的主要經濟環境，預計市場月中將震蕩上行，四季度上證綜指可運行至3000點以上。

在行業配置上，中信證券建議關注四大主題，即農產品價格持續上漲主題、災后重建興修水利主題、亞非拉城鎮化打開出口新局面主題、金九銀十長假消費主題，以及目前估值仍然較低、預期持續改善的銀行、房地產、保險等行業。

對于后市，申萬認為，第四季度上證綜指核心波動區間2500至3000點，當前估值處于較低水平，具備全球配置價值。在近期的風險釋放后，估值基準切換效應將推升股指震蕩向上。

從行業配置來說，金牌分析師袁宜指出，一般來說，業績超預期的公司也更加容易在股市上有良好表現。2010年三季報可能超預期的領域主要分布在四大領域，紡織服裝、汽車、軟件、航空。