尚福林講話透露哪些市場機遇(9)

2010年10月20日 13:44
來源：中國證券網作者：苗燕

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渤海證券：餐飲旅游板塊節前上漲概率大薦6股

旅游行業核心股票上半年收入增27%,利潤增25% ,增速繼續提升。

旅游人數和旅游花費提高是上半年旅游公司業績增速較高的主要原因。上半年旅游公司國內游較快增長:全國國內旅游人次增長8.6%,國內旅游收入增長20.6%,再次出現旅游收入增速高于人次增速的情況,這意味著國內游人均消費上升(552元左右),比09年536元增長3%;入境游市場加速回升:全國入境人數6551.99萬人次,增長5.57%,旅游外匯收入218.62億美元, 增長16.05%。出境旅游市場增長強勁:上半年我國出境人數2680萬人次,比上年同期增長19.0%。

走勢看,歷史上9月份旅游板塊上漲的概率大,10年中有8年上漲。

餐飲旅游板塊今年前8個月中有5個月跑贏大盤,致使餐飲旅游行業估值溢價率處于歷史高位。旅游板塊市盈率一直高于大盤,平均溢價率142%。而目前旅游板塊市盈率為63.7倍,上證指數19.7倍,零售板塊相對大盤的估值溢價率為223%。

本期推薦思路:從區域政策受益和重大事件受益兩個角度選擇投資標的

歷史上旅游板塊存在假日行情。給予行業"買入"評級。

餐飲旅游板塊是典型的受區域、事件影響較大的主題性投資行業。事實上,板塊內一些個股憑借其優勢地位更受益于這類行業發展機遇,能確實帶來看得見的業績真實增長。因此我們認為,旅游行業的個股選擇應兼顧業績的真實性和題材的投機性。

某些品種會因為某些區域性發展或者某類事件的出現而表現出強于其他個股的階段性投資機會。

本期股票池

我們兼顧題材與業績,推薦的組合包括:首旅股份、中國國旅、西藏旅游、東方賓館、三特索道、錦江股份。(.渤.海.證.券 .陳.慧)

國金證券：軟件與服務行業政策利好云計算進入加速發展期薦4股

我們依舊重申云計算是未來3-5年的技術革命:基于云計算的應用層出不窮,全球主要的以及次級的IT 廠商都提供了各自的云計算方案,美國國際數據公司(IDG)預測稱,到2012年,全球"云計算"服務市場規模將達到約420億美元,

我國政府極其重視云計算所帶來的機會:溫總理在2009年的政府工作報告里提出戰略性新興產業報告后,北京、上海、無錫等地提出了物聯網、云計算發展規劃和實施計劃。上海市發布3年規劃31億推進13個項目;北京市啟動祥云計劃,力爭世界級的云計算基地。

關于受益于云計算的上市公司:我們認為國家極其重視云計算的發展打開了行業發展的空間,而非單純的國家政策性紅包,因此我們更加看好獲得政府云計算建設投資、在云計算提供安全服務、以及具有相應創新商業模式的公司,比如:華勝天成、衛士通、順網科技等;同時我們認為目前部分優秀系統集成公司,通過集成、共建云計算項目的公司獲得發展,比如太極股份、浪潮信息。

投資建議:

我們維持行業"增持"評級,投資組合第一梯隊華勝天成、衛士通、順網科技,第二梯隊太極股份、浪潮信息。(.國.金.證.券 .陳.運.紅 .程.兵)