機構：信息技術板塊投資機會無限(薦股)(7)

2010年10月28日 11:15
來源：中國證券網作者：薦股

0人參與0條評論

安信證券：智能交通產業發展動態及相關個股研究

21 世紀的交通將是智能化的交通。智能交通系統能快速準確的進行交通信息的采集、處理、決策和指揮調度，使交通基礎設施發揮出最大的效能，從而產生巨大的社會經濟效益。

歐美、日本等發達國家的成功案例：表明智能交通在緩解交通擁擠、減少交通事故、改善交通環境、減少污染、降低能源消耗、提高生產效率等方面有著巨大的促進作用。

我國正加快交通基礎設施建設。在4 萬億經濟刺激方案中，交通領域是最主要的投資方向之一。加上災后重建中對交通的投資，預計4 萬億方案中超過50%的資金投向了交通領域。

國內智能交通進入快速發展期。近幾年我國智能交通建設投資的復合增長率超過20%。預計未來3 年國內整個智能交通系統行業的投入將超過1500 億元。我國的智能交通產業正成為國內外金融資本關注的熱點。

智能交通投資的三大領域：城市道路、城市軌道交通和高速公路。其中，城市軌道交通智能化管理系統將智能交通投資中增長最快的細分市場。2012 年城市軌道交通智能化系統市場總值將達到266 億元。

視頻監控、車載導航，RFID 射頻識別技術是目前在智能交通產業應用最為廣泛的三種技術，它們將面臨難得的發展機遇，有著廣闊的發展空間。

智能交通產業上市公司投資策略，從具體的操作層面來看，我們更看好各細分子行業內的龍頭公司，包括銀江股份、寶信軟件、川大智勝、賽為智能、大華股份、交技發展、四維圖新，建議投資者重點關注。(安信證券研究中心)

廣發證券：電子元器件板塊四季度投資策略(薦股)

電子行業景氣高峰已過

綜合最近一個季度行業數據的變化情況，我們判斷目前半導體行業已經由周期頂部的強勢市場轉向激進的資本支出階段，行業景氣度開始逐季減弱。主要有以下幾點原因：其一，由于產量持續增加，DRAM等主要產品價格6月份開始出現明顯下滑；其二，3季度庫存仍在較高位置，對需求的拉動沒有常年那么強勁，四季度需求得到滿足，將進入調整期；其三，半導體設備BB值持續保持在1.15以上的高位，訂單額和出貨額也持續增加，顯現出較為激進的擴產愿望；其四，3季度為半導體傳統旺季，但7-8月份的單月銷售收入與2季度相比沒有明顯增長。但是行業景氣狀態仍然可以持續到2011年上半年。

LED及觸摸屏行業高成長較為確定

LED行業高增長時代已經開啟。2009-2013年全球LED復合增長率達到41%，其中大尺寸背光源和照明應用，將成為最主要的應用增長點。同時，隨著iPhone的推廣、iPad的面世以及微軟Windows 7對觸摸功能的支持，標志著觸摸屏應用進入快速增長階段，觸控面板的滲透率將快速成長。

國內電子行業開始走弱

電子信息行業增加值增長速度盡管3月份以來持續有下降趨勢，但仍然連續10個月超越全國工業增加值，印證了此前我們對于電子行增長速度向上超越全國電子行業增速的判斷。2010年1-8月，電子行業增加值同比增長19%，高于同期全國工業增加值平均水平2.4個百分點，但基本上逐月呈現下降趨勢，只有8月當月增加值增長14.9%，比7月份提高1.1個百分點。

投資策略：把握增長確定性強的公司

目前，全球電子行業已經度過景氣度最高的時候，各個子行業增長狀況有較為明顯的下行趨勢，行業本身存在周期性調整的可能性，我們建議重點關注確定性增長的新興領域及個股。一是業績增長預期強，二是行業成長空間大。我們建議重點關注深天馬A、彩虹股份、長信科技、廣州國光、萊寶高科、順絡電子、國星光電等。(廣發證券研究中心)

國金證券：4季度元器件板塊研究(薦股)

行業策略：三季報超預期將推動半導體行業股價繼續上漲，我們建議投資者重視國慶后半導體行業行情；而創新電子產品推動全球半導體行業進入全新繁榮，我們再次重申投資者重視行業長期繁榮下的投資機會。

推薦組合：法拉、順絡、萊寶高科與易聯眾，如果關注 LED 行業行情可以關注士蘭微與國星光電，同時，建議積極關注光伏產業復蘇與IGBT 行業繁榮主題下的橫店東磁、中環股份與華微電子的投資機會。(國金證券研究所)