新興產業扶持方案上報國務院潛力股盤點(9)

2010年11月21日 17:42
來源：中國證券網

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七大戰略性新興產業掌控A股未來五年翻倍"錢景"

七大戰略性新興產業投資機會全掃描

10月18日，國務院正式發布《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，市場人士普遍認為，隨著后續各大產業多項具體政策的陸續出臺，未來七大戰略性新興產業的發展空間不可限量。

在A股市場，戰略性新興產業也將創造無數投資 "興奮點"和廣闊"錢景"。七大新興產業對應了多達62個重點領域，涉及到數百家上市公司。究竟哪些公司在政策扶持下，能快速壯大，成為行業未來的龍頭和佼佼者？究竟哪些股票具有"牛相"，能夠在未來10年時間內翻上10倍？

《每日經濟新聞》掃描戰略性新興產業的投資線路，歷數七大戰略性新興產業中最出彩的投資熱門品種，為你打開未來五年翻倍機會的"聚寶盆"。

回顧此次國務院《決定》出臺的歷程，《每日經濟新聞》記者發現，中央首次提出戰略性新興產業到七大戰略性新興產業的支持政策文件正式出臺，歷時僅僅1年。

對此，有市場人士表示，國務院《決定》出臺的過程較短，究其原因，凸顯了在國際、國內經濟環境發生深刻變化的背景下，中央欲通過對新興產業的主動培育，尋求中國下一輪經濟增長的空間。

英大證券認為，自2008年全球金融危機以來，我國采用強力的貨幣政策和投資政策來刺激經濟，一攬子經濟刺激計劃在避免經濟下滑和實現經濟平穩恢復中發揮了重要作用，推動了中國經濟在危機之年由低迷到復蘇。但中國在危機條件下所采用的強力經濟刺激方案，已將中國既往經濟增長中的高投資模式發揮到了極致。因此，中國經濟要想保持既有的增長，必須實現對生產力的重塑，將經濟增長的主要依賴因素由勞動力和資源投入轉變為技術進步和管理效率提升。

國信證券認為，對中國而言，加快培育和發展戰略性新興產業是全面建設小康社會、實現可持續發展的必然選擇；是推進產業結構升級、加快經濟發展方式轉變的重大舉措；是構建國際競爭新優勢，掌握發展主動權的迫切需要。

根據規劃，到2015年，戰略性新興產業增加值占國內生產總值的比重力爭達到8%左右；到2020年，戰略性新興產業增加值占國內生產總值的比重力爭達到15%左右；再經過十年左右的努力，即到2030年，戰略性新興產業的整體創新能力和產業發展水平要達到世界先進水平，將成為我國經濟社會可持續發展的支柱性產業。

根據日信證券的估算，如果中央規劃到2020年，戰略新興產業增加值占國內生產總值的比重力達到15%左右能順利實現，那就意味著十年內戰略新興產業的年均復合增長率可達22.5%~31.5%左支撐這一發展速度的主要動力則來自于新興產業中會有一批年均復合增長率保持在50%以上的 "龍頭公司"涌現。

日信證券認為，若保持31.5%的行業"上限位"平均增速，這些"龍頭公司"的營業收入和凈利潤有望在十年的時間內增長56倍。而即使保持25%的行業"下限位"平均增速，"龍頭公司"也能用十年的時間實現營業收入和凈利潤增長8.3倍的目標。

投資主線

先盯政策再看技術緊抓爆發式增長潛力產業

毫無疑問，在七大戰略性新興產業總體性投資機會和投資前景巨大的背景下，單個產業投資炒作的空間和機會不可小覷。

以環保產業為例，根據相關部委的規劃，到"十二五"末期，我國環保產業產值將達到2萬億元以上。到2020年，環保產業將成為國民經濟的支柱產業。

又以新一代信息技術涵蓋的子行業云計算為例，來自IDC的研究數據顯示，從2009年年底到2013年年底的4年時間內，云計算能為全球帶來8000億美元的業務收入。單就中國而言，這四年時間內，云計算產生的新業務收入也將超過1.1萬億元人民幣。

再來看新能源汽車行業，平安證券的相關研究報告指出，新能源汽車產業將以純電動車的生產、運行為主體，以動力電池生產為核心形成龐大的高技術產業群。若新能源電動汽車達到年產500萬輛的規模水平，整個產業的年產值可突破萬億元大關。

對于如何尋找新興產業的投資機會，機構普遍認為應先盯緊政策、再深挖產業和公司的技術背景。

在緊跟政策導向上，七大戰略新興產業涉及62個重點領域，被政府規劃的產業未必都能最終成長起來。由于政策的推出也是循序漸進的，那么炒作脈絡也將是時刻圍繞政策。金元證券分析師徐傳豹認為，從長線看，高成長股能獲得超額收益。在政策繼續控通脹和調結構的背景下，受益于"十二五"規劃的品種行情有望逐個爆發。

在精選真正具備自主創新能力的細分行業龍頭公司上，主要是看些這些細分行業龍頭公司的關鍵自主核心技術能否被突破。經濟的轉型和產業的升級關鍵是技術創新，如果不能占領技術制高點，那么只能在國際產業分工中處于產業價值鏈的低端。

這方面可以從兩條主線進行相應的投資布局：

一條主線是根據產業的發展程度和周期，重點尋找那些在扶持政策出臺之前，自身就有一定積累的產業。這些產業經過前期的技術和實力積累，已經具備了快速發展的條件，市場需求會在明確的政策刺激下出現大幅增長，由此使行業出現爆發式增長，如核電等。

另一條主線可以重點關注那些在扶持政策出臺之前，在規模化上幾乎處于空白的產業。在我國一些新興產業中，國內企業并沒有控制產業鏈中的關鍵環節，一些關鍵技術和產品往往為歐美和日韓所有。隨著新興產業發展規劃的實施，在政策的強力推進下，這些產業也將實現從無到有的快速發展，勢必在產業構建過程中實現利潤和收益的快速增長，如新材料、高端裝備制造等。

熱門品種

曝光投資炒作路線點擊新興產業金股

A股市場上的七大戰略性新興產業投資炒作標的股數量很多，大部分市場人士認為，投資炒作新興產業概念股，需要在充分理解新興產業基本內容的基礎上，將各個產業逐一深挖，才能找到最適合自己投資理念和操作思路的股票。

◎節能環保：

挖出優秀骨干企業

在國家大力投資和政策扶持的環境下，據權威部門預計，到2015年，節能環保產業總產值將達5.3萬億元，相當于同期GDP的10%左右，年均增長率達到20%；節能環保骨干企業產值年均增長率達到30%，形成若干個年產值過百億元的大型節能環保企業。

因此，對于節能環保產業，把握投資布局可以緊跟相關政策。比如，合同能源管理項目投資在2008年達到116.7億元，2009年則達到了195.3億元。預計2010年~2012年，中國EPC市場的年增長速度約為36%~45%，將帶動節能電機、LED照明等節能產品的國內需求。預計到2012年，中國EPC項目的總投資為500億~600億元。一些優秀骨干企業有望通過快速成長突破估值限制，這些企業可以從領域上劃分為：

一、合同能源管理模式比較成熟的上市公司，如泰豪科技(600590)、達實智能(002421)；

二、資源循環利用產業類公司，如桑德環境(000826)；在固廢資源循環利用領域的格林美(002340)；

三、受益于“十二五”政策的龍源技術(300105)，以及業績成長確定的南海發展(600323)，加上有廢水治理新技術且股權激勵價格較高的碧水源(300070)；

四、具有較大業績彈性，四季度擁有股價催化劑的公司，如川投能源(600674)、創元科技(000551)、浙江陽光(600261)等；

五、業績穩健成長，受宏觀和市場環境影響較小的行業細分龍頭，如銀星能源(000862)、泰豪科技等。