“兩會”前關注新興戰略產業股(2)

2011年02月20日 11:58
來源：證券市場紅周刊

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大勢評述•

3000點前期頂部意義重大，在近期的震蕩中關注即將公布細則的新興戰略產業同樣政策意義重大。

3000點關前震蕩，關注新興產業股

《紅周刊》記者馬曼然

上證指數已逼近重要阻力位置3000點~3150點，大盤未來能否突破該區域意義重大。從記者對私募基金人士的采訪看，機構對中期趨勢依舊普遍樂觀，特別是全國“兩會”臨近，將是政策發布的密集時段，機構已經開始布局將受到政策利好提振的新興戰略產業股。

短線震蕩，為沖擊3000點做準備

資深市場人士李林春節前曾經準確判斷大盤在2650點一線探底回升，目前他判斷“3000點~3150點是前期主力機構(2010年10月底~11月初的頂部區域)的派貨地帶，套牢了大量散戶，技術上阻力意義很強。若大盤突破了這個區域，上升空間就被打開，整個行情的級別就會提高。反之則大盤在3000點一線構筑頂部，再度回試2650點一線的支撐。短線大盤可能會在2800~2950點之間震蕩，為沖擊上述壓力做準備”

香港國際波浪大師許沂光的短期最新看法是：“去年11月以來，上證指數遠遠落后于美國道瓊斯指數(見圖2)，這種不正常的表現不可能持久。上證指數與BDI指數(波羅的海干散貨綜合運費指數)自2004年以來價格波動曲線經常一致，2003年BDI指數只有不到3000點，而到了2007年該指數就翻了兩番，中國和其它國家的貿易以及對全球初級原材料的需求是導致國際海運價格上漲的主要原因。2010年實行宏觀調控政策導致中國需求減緩，BDI指數1月份延續去年下半年以來的下跌，但目前出現強勁回升，預示上證指數也有望持續回升”

私募基金不改中線樂觀

北京龍贏富澤投資總監童第軼認為，經過前期快速反彈短期市場將以震蕩為主，由于底部已經構筑成功，中線反而更加樂觀。不過也要看到，當前的利率水平仍然是比較低的，不排除未來繼續加息的可能性，而這在一定程度上抑制了藍籌股整體估值水平的提升。童第軼建議大家不妨多關注一些涉足新興產業的二線藍籌股的結構性機會。

廣東斯達克投資管理有限公司總經理黎仕禹善于把握大勢，他判斷從量價配合來看這波行情的級別可能比較高。“節后市場雖然上漲，但是成交量并沒有急速放大，是逐步放大的，有利于行情的延續。”北京和聚投資總經理李澤剛在這波行情中加大了對建筑建材、鐵路基建等中字頭股票以及白酒、商業零售等股票的配置力度。他對大勢的觀點更為簡潔：“2011年A股市場仍將以2700點起步走出震蕩向上的小牛市。通貨膨脹、經濟政策和企業盈利將是影響今年市場節奏的主要因素”

新興產業股政策利好將至

私募基金大幅跑贏公募基金和大盤，在很大程度上取決于他們對熱點的把握與個股的精選。下一階段他們青睞的是什么板塊？某私募研究中心最近對數10家私募進行了調查，結果顯示私募最愛是新興戰略產業和大消費類股。在新興戰略產業板塊里，除了之前的稀土永磁、高端裝備制造外，新一代信息技術和節能環保也是最受青睞的板塊。

瑞銀證券本周發布報告稱重新介入中國七大新興戰略產業，因為預期今年上半年中國將出臺相關產業扶持政策的實施細則，其中可能包括稅收優惠、財政支持、補貼以及其他有利行業的政策。瑞銀篩選了約60只涵蓋上述產業的港股，當中大多數是小型股份，比如雷士照明、北控水務、金蝶國際等；市值較大則有中國南車、中海油服、中聯重科等。瑞銀建議投資者重點關注污水處理行業，重點看好政策變化將帶來污泥處理、污水廠升級改造以及工業廢水處理三大投資機會，相關上市公司是寶莫股份、華光股份、燃控科技、碧水源、南方匯通、萬邦達、中電環保。

京富融源投資總監李彥煒正在募集新資金，他認為目前市場處于低位有很好的投資機會，而他建倉的重點就是新興產業。“考慮到中國股市的政策市特征，哪個行業的支持性政策最多，相關產業股票上漲的力度就最大。尤其是3月份即將召開的‘兩會’將給新興戰略產業出臺細則，將催生不少機會”。他看好電子信息技術，包括軟件開發、物聯網、車聯網；新材料方面則看好人工替代自然的，“新能源也是重點，比如多晶硅將是一個大產業，其上下游產業鏈的龍頭公司值得關注。”對于操作，李彥煒認為要把握好政策出臺的節奏，漲高了就出點貨，跌下來再補回去，波段操作比較好。

而券商報告近期推薦較多的是信息技術產業。廣發證券分析師亓辰認為，2011年移動互聯網的投資臨界點已經來臨，爆發式增長在即。按照“細分行業龍頭”、“細分市場高增長確定”、“核心競爭優勢”和“市場利基”四大原則選擇投資組合，分別是移動互網優化及無線覆蓋組合(三維通信、世紀鼎利)；智能手機組合(信維通信、順絡電子)；網絡設備及服務組合(星網銳捷、國脈科技)；移動應用組合(拓維信息、四維圖新、科大訊飛)。