日本9級地震后A股能否重回升勢？(5)

2011年03月13日 16:10
來源：中國證券網作者：羅沙

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東芝、索尼等電子企業產能將下滑內存芯片價格走勢難料

1999年中國臺灣"9·21"大地震發生后,全球IT尤其是PC產業鏈一度癱瘓。兩天前的日本百年大地震,是否也會引發類似效應呢?要知道,日本一直是全球電子產業關鍵零部件與主力消費電子重鎮,在半導體、平板產業、電視及數碼電子等領域占據著重要地位。

內存芯片價格或暴漲

地震帶來的沖擊在所難免。目前,東芝、索尼、松下、夏普等日本企業紛紛公開了各自的初步災情。

全球內存市場或將產生波動。東芝11日宣布,受地震影響,公司關閉了三重縣四日市閃存芯片廠。其巖手縣的一座工廠也遭遇停電,或造成設備損傷,將可能導致交貨中斷。東芝官方表示,物流體系癱瘓,也會影響產品出貨。去年12月,該公司NAND廠還曾因停電出現供應險情。當時東芝警告稱,未來兩個月產能或下滑20%。

東芝是僅次于三星電子的全球NAND閃存巨頭,全球市場占有率約1/3。

昨天上午,東芝表示,經過檢查,工廠"并未受到太大影響",目前已恢復運轉,但坦陳,運輸與后勤上將有一些影響。

不過,東芝的合資伙伴美國SanDisk發言人透露,東芝絕非全身而退。該人士說,公司將損失一些芯片,只是生產設施已恢復運轉。

IHS iSuppli 說,2010年,日本的芯片公司收入約638億美元,約占全球半導體市場的五分之一。它們在NAND閃存市場具有重要影響力,NAND閃存是蘋果公司(Apple Inc.)iPhone和iPad等產品的核心。以東芝為首的日本公司在全球閃存營收中約占35%。

清木華科技有限公司總經理余杰在微博中表示,東芝NAND廠與CMOS傳感器廠都位于地震影響最重的巖手縣、宮城縣,可能帶動內存芯片價格暴漲。

Gartner分析師Andrew Norwood也表示,地震和海嘯不會有長遠影響,但任何不確定的狀態,都會在現貨市場中有過激反應。

分析師們不是有意渲染危機效應。目前,內存芯片價格上漲言論正快速傳播。不過,上海虬江路電子廣場一樓一位存儲卡與優盤商販對《第一財經日報》坦陳,行貨渠道可能更關注一些,他這邊不會提價。

索尼恐受損最大

諾基亞發言人托米·庫珀馬基(Tomi Kuuppelomaki)表示,公司正在評估地震對關鍵零部件供應的影響。內存主力供應商是東芝的蘋果,目前還沒有發表言論。

除了內存,全球平板顯示產業也可能受到影響。地震發生后,面板巨頭夏普在界市的一座工廠自動停止運行。松下、三洋則表示,運營已受到一定損害。夏普在松下分別是全球液晶、等離子兩大領域技術最強的企業,這可能影響其下游市場的信心。

不過,由于夏普最核心的生產基地位于距離震中較遠的日本中南部,影響可能有限。

索尼很可能成為地震中受損最大的日本電子巨頭。它的工廠主要分布在日本東北部,距震中較近。地震發生后,該公司關閉了6家工廠,日本市場大部分業務活動處于暫停,目前正在評估損失情況。記者查詢到,6座工廠2座位于福島縣,4座位于宮城縣,主要生產藍光光盤、播放器、磁頭、電池及半導體產品。

索尼是全球數碼電子巨頭,也是電視、筆記本等領域的著名品牌。日本廣播協會電視臺昨天報道說,地震引發的大海嘯至少沖走了其12萬臺PS3、5600臺XBOX360。

其他間接損失可能更大。同樣作為全球重要的內存芯片生產基地,地震對韓國、中國臺灣地區的IT企業可能將產生正面影響。其中,三星、海力士整體實力名列韓國前兩大,臺灣地區則有力晶與茂德兩大實力企業。東芝宣布關閉一座工廠時,三星及時表示,公司未受任何影響。微軟、任天堂可能借索尼受困提升游戲機出貨量;韓國、臺灣地區面板業也有望趁夏普受困之時獲得更多機會。

向新興市場轉移?

美國投行Maxim Group分析師馬克·哈丁說,地震一開始只會造成少許負面影響,但持續時間越長,負面影響就越大。

這可能會造成恐慌心理,并蔓延到其他領域。2008年,當四川汶川地震后,深圳等地內存價格一度劇烈波動。1999年臺灣地區"9·21"大地震發生后,北京中關村電子市場上64MB內存條價格也曾由600元猛升至1400元。

TechAmerica Foundation產業分析師、研究副總裁詹姆斯表示,全球科技供應鏈將會受到嚴重破壞,即使沒有工廠被毀或受損,終端產品也會大量流入美國、新加坡、中國,或者其他可以組裝的地方,影響產業布局。

日本IT產業鏈幾乎每隔幾年都會遭遇地震考驗,地震可能成為日本IT核心制造業向中國等新興市場快速轉移的動力。之前,夏普已經宣布,愿在南京設立一座第8代面板廠,目前正打算在成都建立太陽能工廠。

不過,豐田社長豐田章男去年12月的一番話可能透露出日本產業人士的心理。他說,雖然市場規模、人工費以及匯率等有關因素導致日本制造理論上已過盈利極限,但公司仍會維持日本制造。他說,要有一種"不能讓制造業從日本消失"的使命感。