五指標透露先機社?；瘘c兵十大潛力股(名單)(3)

2012年08月13日 05:30
來源：證券日報

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新疆眾和月內漲幅12.78%

新疆眾和是滬市二季度社保重倉的個股中，技術形態向好的股票，該股多條均線向上，已突破5日、10日、20日和30日均線，上周五最新收盤價報9.62元，8月1日以來至今，累計漲幅為12.78%，跑贏大盤9.68個百分點，區間累計換手率為16.44%。

據《證券日報》市場研究中心與同花順IFIND數據顯示，二季度社?；鸸渤止?60.10萬股，與上期584.70萬股相比增加175.41萬股，本期持股市值7851.88萬元，基金持股占流通股比例為1.66%。

公司精鋁產品占國內市場總量80%以上，國際市場份額20%以上，是全國最大精鋁加工基地；電子鋁箔產品占國內市場總量70%以上，其中低壓電子鋁箔產品所占國內市場份額達85%以上；電極箔產品占國內市場總量25%，生產規模居全國第二。

從股東持股情況看， 2012年中報披露，前十大流通股東中5家機構合計持倉3845萬股，上期為5家機構持倉3220萬股，4家機構均在二季度內中增持；其中，易方達旗下3只基金合計持倉2330萬股，上期為3只持倉2055萬股；社保109增持175萬股，期末持倉760萬股；新華人壽保險增持174萬股，期末持倉755萬股；在經過2012年5月25日10送1轉增2之后，截止2012年6月末，股東人數增加近10%，但籌碼進一步集中。

蘭花科創 89機構給予買入評級

蘭花科創是滬市二季度社保重倉的個股中，備受機構關注的股票，共有254家機構對該股給予評級，其中，一個月內共有89家機構給予“買入”評級，

據《證券日報》市場研究中心與同花順IFIND數據顯示，截至上周五，蘭花科創最新價為20.37元，二季度社保基金共持有1075.91萬股，與上期537.95萬股相比增加537.95萬股相本期持股市值19430.85萬元，基金持股占流通股比例為0.94%。

行業地位領先

蘭花科創上周五最新收盤價報20.37元，8月1日以來至今，累計漲幅為5.65%，區間累計換手率為18.45%，區間累計振幅為11.67%。

從業績來看，2012年中報披露，2012年上半年，公司累計生產原煤295.36萬噸，同比下降5.76%；生產尿素80.15萬噸，同比增長6.62%；銷售煤炭298.77萬噸，同比增長15.19%；銷售尿素74.34萬噸，同比下降10.45%。另，上半年，公司新建和收購整合煤礦建設進度明顯加快，化肥化工產業整體實現扭虧轉盈。

此外，2012年中報還披露，上半年，公司管理費用為5.57億元，同比增加76.32%，主要系工資和社會保險等增加；期末預收款項為9.27億元，較年初減少31.16%，主要系預收的煤款、尿素款確認收入所致；另，上半年，公司參股公司山西亞美大寧能源有限公司，對公司貢獻投資收益3.08億元(上年同期為-0.74億元)，同比增加主要系被投資單位投產，利潤上升所致。

公司地處國內最大的無煙煤生產基地，公司生產的“蘭花牌”無煙煤是重要的煤化工原料，具有發熱量高、機械強度高、含碳量高、低灰、低硫、可磨指數適中的顯著特點。公司是山西省最大煤炭及煤化工生產企業之一，擁有全國最大的沁水煤田腹地。公司煤炭探明儲量14.21億噸，可采儲量6.87億噸。

技術優勢明顯

公司主要煤礦均采用了國內最先進的綜掘、綜采技術，回采率76%，機械化程度達90%，煤炭洗選加工方面，公司建立了工藝先進、技術含量高的洗煤系統，部分煤礦已建立了采用工控機集中控制的新型現代化選煤廠，精煤回收率達80%以上。2012年公司主要經營目標是生產煤炭622萬噸，尿素144萬噸，產銷基本平衡。2012年上半年，公司累計生產原煤295.36萬噸，同比下降5.76%；生產尿素80.15萬噸，同比增長6.62%。

從股東持股情況來看，2012年中報披露，前十大流通股東中有6只基金1只社保1只保險產品合計持倉10278萬股(上期有6只基金1只社保1家券商共持倉6934萬股)；其中，廣發小盤基金(上期持1007萬股)、廣州證券(上期持558萬股)本期均退出，新增中國人民財產保險旗下1產品持664萬股；股東人數較上期增加100%，籌碼出現松動。

2012年8月，公司擬制定未來三年(2012年-2014年)的具體股東分紅回報規劃，在公司盈利且現金能夠滿足公司持續經營和長期發展的前提下，公司原則上每年進行一次現金分紅，最近三年以現金方式累計分配的利潤不低于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。

中原證券預計2012年、2013年每股收益分別為1.94元、2027元，對應的市盈率10倍、9倍，目前化肥需求進入淡季，預計公司下半年增速將放緩，給予“增持”的投資評級。

招商證券認為，預計下半年盈利將環比回落，一方面，煤價下調后，下半年綜合煤價將環比回落，另一方面，化肥業務逐步進入淡季，價格將呈淡季走弱，也將進一步影響業績。維持2012年、2013年、2014年每股收益分別為1.78元、1292元、2014元，對應市盈率為11.2倍、10.3倍、923倍、維持審慎推薦-A評級。